你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產品最近被問得很多。原因很簡單。它戳中了買港險儲蓄險的人，一個特別現實的痛點。

不是長期收益有多漂亮。

而是前幾年萬一要用錢，本金能不能拿回來。

我做港險測評9年。見過很多家庭糾結在這里。計劃書上第6年、第7年預期回本，看著還可以。可一看保證現金價值，心里就不踏實。

這篇我不吹不黑。把賬算清楚。你再判斷它適不適合你。

買港險最難受的地方，是保證回本太慢

很多人看香港儲蓄險，會先看預期收益。

第10年多少。第20年多少。第30年多少。

這些當然要看。

但我會更關心一個問題。

極端情況下，保證現金價值什么時候回本？

大部分網紅長期儲蓄險，預期回本大概在 6-8年。

聽起來還行。

可保證回本就不是一回事了。

香港長期儲蓄險里，保證回本最快通常也要 10年。

這意味著什么？

你交了一大筆錢。前幾年如果分紅不達預期。又突然要用錢。退保時可能拿不回本金。

這不是小問題。

尤其是大額保單。動不動幾十萬美金，或者上百萬人民幣。客戶最怕的不是少賺一點。

而是本金被鎖太久。

這也是我看 安盛「尊S盈家2」 的起點。

它最核心的賣點，不是把長期數字寫得多夸張。

而是它把保證回本時間，壓到了 第5年。

這個點很硬。

尊S盈家2的核心，是第5年保證回本

安盛這個品牌，內地客戶很熟。和友邦、保誠一樣，知名度很高。

但實話說，安盛以前幾款長期儲蓄險，特點不算特別尖。

比如盛利2。放在一堆強產品里，它更像是穩穩的選手。

安盛的底色就是穩。

尊S盈家2這次，把這個“穩”做得更極致。

它是長期儲蓄險里，很少見的 5年保證回本 產品。

我們先看美元單。

場景是：30歲女性，躉交 15萬美元。

計劃書顯示：

第4年預期回本。

第5年保證回本。

第5年預期單利 2.38%。

第10年預期單利 5.45%。

第20年預期單利 9.6%。

第30年預期單利 14.84%。

第40年預期單利 22.79%。

全過程保證單利，大約是 千分之五。

這里要分開看。

第5年保證回本，解決的是安全感。

第5年預期單利2.38%，解決的是短中期收益感。

這兩個放在一起，才是尊S盈家2的稀缺點。

我不會說它適合所有人。

但如果你手里是一筆大額閑錢。你不想前10年被本金回本問題卡住。那它確實值得認真看。

尤其現在利率環境已經變了。

美元高息定存的好日子，已經不像前兩年那么舒服。素材里給到的美國基準利率，降息后是 3.75%。國內1年期LPR是 3.5%。

資金找穩定出口，會越來越難。

尊S盈家2不是定存。它也不是無風險存款。

但它第5年保證回本這個結構，確實接住了一部分大額資金的需求。

我會把它定位成：中期安全感很強的長期儲蓄險。

不是短炒工具。

也不是三五年拿收益就走的產品。

第10年預期5.45%，這個數字很能打

只看5年保證回本，還不夠。

港險儲蓄險畢竟不是只看保本。你買它，肯定還是為了長期增值。

尊S盈家2另一個很突出的點，是第10年預期收益。

美元單第10年預期單利是 5.45%。

對比其他產品，素材里提到，宏利宏摯傳承10年預期單利最高是 5.02%。

也就是說，在這組對比里，尊S盈家2第10年的預期收益更高。

這個數字我會怎么看？

我不會只看“第10年第一”。

我會看它背后的使用場景。

第5年保證回本。第10年預期單利5.45%。

這讓它很適合做一個資金中轉站。

比如你現在有一筆錢。未來8年到12年，可能要給孩子教育。可能要做家庭資產調度。也可能暫時不確定用途。

這類錢最尷尬。

放太短，收益低。

放太長，又怕中途要用。

尊S盈家2的結構，剛好在這個中間帶比較舒服。

但我也要把邊界說清楚。

如果你確定3年內要用錢，我不建議碰。

第5年保證回本，不等于前4年隨便退都沒損失。

它不是活期。也不是短債基金。

港險儲蓄險前期現金價值薄，這是行業共性。尊S盈家2只是把保證回本時間提前了。

不是把流動性問題完全消滅了。

不想換美元，可以看人民幣單

尊S盈家2還有一個現實優勢。

它可以美元繳費。也可以人民幣繳費。

有些客戶不愿意換匯。也不想承擔匯率波動。

人民幣單就有意義。

場景是：30歲女性，躉交 100萬人民幣。

第5年預期單利 1.76%。

第10年預期單利 4.83%。

第20年預期單利 8.54%。

第30年預期單利 13.36%。

第40年預期單利 20.08%。

很明顯。

人民幣單收益比美元單低。

這點不用繞。

美元單第10年是 5.45%。人民幣單第10年是 4.83%。

差距存在。

背后也好理解。素材里給到，美國基準利率降息后是 3.75%。國內1年期LPR是 3.5%。

不同幣種的利率環境不同。保險公司的投資假設也不同。

人民幣保單的好處，是不用擔心匯率損失。

劣勢，是演示收益通常比美元單低一些。

全網里，美元單和人民幣單演示利率沒有差距的，素材里提到是星河尊享系列。

其他產品，人民幣保單基本都會弱一點。

我的判斷很直接。

如果你的家庭資產本來就有美元需求。或者未來孩子留學、移民、海外消費概率高。美元單更合適。

如果你就是人民幣資產。也不想在匯率上多想。人民幣單可以看。

但別幻想人民幣單和美元單完全一樣。

想少承擔匯率波動，就接受收益略低。

這很公平。

安盛敢做5年保證回本，底層不是靠喊口號

看儲蓄險，不能只看計劃書數字。

我會拆三個東西。

收益結構。投資策略。分紅實現率。

尊S盈家2的收益結構，是 保證現金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多產品不一樣。

它沒有復歸紅利，也就是常說的周年紅利。

這個設計不算奇怪。

因為它前面的保證現金價值已經很高。

第5年保證回本，保證部分承擔了很大壓力。

后面想賺更多，主要看終期紅利。

終期紅利是不保證的。

這一點必須講清楚。

計劃書里的長期收益，是演示，不是承諾。

再看投資策略。

安盛尊S盈家2固定收益資產配置范圍是 30%-85%。

權益/增長資產配置范圍是 15%-70%。

這個配置我很喜歡。

不是特別激進。

也不是完全保守。

安盛的固定收益部分，最低比例算是同行里偏高的。

股票權益類的最高比例，又沒有沖得太猛。

這很安盛。

穩。

對大額保單來說，我認為這才是正常姿勢。

大額資金不是來賭博的。

它要的是可控。是安全墊。是長期慢慢滾。

最后看分紅實現率。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。到2024年，強制要求公布。

這件事很重要。

因為過往承諾，不能只靠銷售嘴上說。

2023年第四季度10Life數據里，安盛紅利實現評分 9.6。

平均實現率 95%。

70%以上實現率占比 97%。

數據點 125個。

這個數據是頭部水平。

我不說它未來一定還能這樣。

沒人能保證未來分紅。

但安盛過往分紅實現率，確實是它敢做這個產品的底氣之一。

尊S盈家2真正強的地方，不是單點收益高。

而是保證回本、投資策略、分紅歷史，三件事放在一起比較順。

第5年可鎖定紅利，但別亂用

尊S盈家2還有一些保全功能。

這些功能不是主菜。

但對大額保單，很有用。

先說紅利鎖定。

安盛尊S盈家2第5年可以鎖定紅利。

前15年每年最高 10%。

第15年后每年最高 70%。

對比來看，宏利宏摯傳承也是第5年可鎖定。5-9年不超過10%。任何連續5年不超過50%。

紅利鎖定是什么？

說白了，就是把一部分不確定紅利，轉到另一個賬戶里。

你可以取出來。也可以繼續放著。

越早能鎖定，越早能把賬面紅利變得更確定。

尊S盈家2第5年就能開始，這點是加分項。

但這里我必須提醒一句。

紅利鎖定不是白拿錢。

一旦你鎖定或取出紅利，原來的收益計劃會變化。

后面的紅利計算基數會變小。

長期演示收益也會被改寫。

很多人看計劃書，只看最終數字。

中途又想每年取一點。

這兩個目標經常沖突。

你要么追求長期滾存。

要么追求階段性領取。

別把兩套邏輯混在一起。

再看自主入息。

安盛可以指定最多 3位收款人。

這對家庭安排有幫助。

比如給父母。給子女。給配偶。

不過我也實話說。

自主入息本質上是簡化手續。

它不是決定你買不買的核心理由。

身故賠償也是一個優勢。

尊S盈家2支持一筆過、分期、混合三種給付方式。

內地身故金一般只能一次性賠付。

如果想做更細的安排，往往要買100萬以上壽險，再做保險信托。

香港長期儲蓄險在這點上很靈活。

它很像一個類保險信托工具。

還有更改被保人、投保人、受益人。

香港長期儲蓄險 99% 都支持這些。

港險更改被保人，確實很強。

它能把一張保單的生命周期拉得很長。

但我不建議你花太多時間糾結這些細枝末節。

大部分主流產品，這些功能都夠用。

真正該看的，還是回本、安全墊、分紅能力、資金周期。

寫在最后：這產品強，但門檻也很硬

尊S盈家2最大的問題，不是收益。

是門檻。

美元保單最低 15萬美元。

人民幣保單最低 97.5萬人民幣。

港幣保單最低 120萬港元。

這個門檻會勸退大多數人。

但也正因為這樣，它的定位很清楚。

它不是給小額試水客戶準備的。

它更適合大額資金。

尤其是那種不想前10年承擔本金虧損壓力，又想要中期收益的人。

我的判斷很明確。

預算夠，資金5年以上不用，想買穩一點的大額港險儲蓄險，尊S盈家2可以重點看。

預算勉強，或者3年內可能用錢，我不建議上。

大額保單持有人最擔心的，往往不是賺得多夸張。

而是保費不要虧。

在這個維度上，尊S盈家2確實比較抗打。

5年保證回本。

10年預期單利5.45%。

安盛過往分紅實現率也在頭部。

它不是完美產品。

但它的定位很清楚。

安全、穩定、中期收益強。

這就是我對它的評價。

大賀說點心里話

港險產品不是只看哪款收益高。更要看你的資金什么時候用，能不能承受前期鎖定。如果你已經在比較尊S盈家2，也可以把計劃書拿來一起算算。別只看演示數字，也要看怎么買更省。