你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」升級后的新一代儲蓄分紅險。變化不小。

原來的繳費期，是2pay和5pay。現在升級成躉繳、5pay、12pay。

這件事我會很重視。

因為高凈值家庭買這類港險，真的不是只問一個收益。還會問錢什么時候能用。能不能分給孩子。將來能不能調。公司兌現靠不靠譜。

說句扎心的話。

錢變多不難，變得有秩序才難。

一份儲蓄保單真正該回答的五個問題

過去港險圈里，很多人喜歡看“20年財富1變3”。

這個數字好理解。也很直觀。

一筆錢放進去。20年后大概能長到什么水平。普通客戶能看懂。家辦客戶也會看。

但我服務過不少高凈值家庭。到了他們這個階段，問題會更細。

他們通常會問五件事。

第一，20年后能變成幾倍。

第二，中間要用錢，能不能拿。

第三，市場變化了，股債比例能不能調。

第四，孩子、配偶、受益人怎么安排。

第五，保司長期兌現有沒有底氣。

「匠心飛越」這次升級，基本就是圍著這幾個問題來的。

它不是簡單換個名字。繳費期從「匠心2」的2pay/5pay，擴成躉繳/5pay/12pay。一次性配置的人能用。長期有序規劃的人也能用。

我對它的判斷也比較明確。

如果你看的是中長期美元資產配置，它是今年很值得放進候選池的一款。

但短期資金別碰。

分紅險的核心，還是時間。

第一問：20年后，這筆錢到底能變成幾倍

先看增值效率。

「匠心飛越」躉繳版本，演示里寫得很直接。

躉繳20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

這個數字在同類產品里很硬。

50萬美元躉繳的演示里，第20年預期總現金價值是1,761,822美元。也就是約3.5倍。

第10年預期IRR是5.20%。第20年到6.50%。

它還有一個底線數據。躉繳10年保證回本。

這個我喜歡。

不是說10年一定適合退保。而是長期產品里，有保證回本節點，心里會踏實很多。

5年繳也不弱。

它的演示是總保費50萬美元。每年10萬美元，交5年。

24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

第24年預期總現金價值是2,006,236美元。

保證回本時間是13年。預期回本是7年。

我客戶里有這么一位。做實業。現金流不錯。但不想一次性拿太大一筆出去。

這種人，我反而更愿意讓他看5pay。

節奏更舒服。壓力更低。長期結果也不錯。

橫向看，躉繳20年1變3.5也有優勢。

同樣看20年倍數，安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家也是1變3.1。

這里我會直接說。

只看20年增值效率，匠心飛越躉繳非常能打。

不過要注意。這里講的是預期演示。不是保證收益。

分紅險的非保證部分，要看公司長期投資和分紅政策。不能把演示當存款利率。

這一點一定要擺在前面。

第二問：錢什么時候能拿，能拿多少

高凈值家庭很少真的只看“最終值”。

他們更關心中間能不能用。

比如孩子留學。老人醫療。家族企業現金流波動。或者每年給家人一筆穩定現金流。

「匠心飛越」這次流動性設計，是它很突出的地方。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

所謂116，就是躉繳后可以按規則做每年提取。演示里，50萬美元躉繳，每年提取30,000美元。相當于每年領總保費的6%。

5年繳的557演示，是每年10萬美元，交5年。交完后每年提取35,000美元。相當于每年領總保費的7%。

更關鍵的是，材料顯示這兩種提取都無保費門檻。

這點我給高分。

很多產品不是不能提。是提取條件不好看。或者門檻太高。普通中高端家庭用不上。

它也不只是一種提取方式。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。

5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。

另外有「定期保單價值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。

比如家人。醫院。慈善機構。

這個設計很家辦。

它不是單純讓你把錢拿出來。它是在幫你安排錢流向哪里。

如果你有固定現金流需求，匠心飛越比很多只會堆長期收益的產品更實用。

不過我也提醒一句。

提取越早。提取越多。后面滾存空間就越少。

不要只看“每年能領多少”。還要看領完以后，保單剩多少。

第三問：股債比例和傳承安排，能不能自己調

這一章，我想多講一點。

因為很多人買香港保險，已經不只是買收益了。

2025年11月，招商銀行和貝恩的《2025中國私人財富報告》里有個數據。中國可投資資產超過1000萬人民幣的高凈值人群達到316萬人。其中**65%**把財富傳承列為首要目標。

這個比例，較2021年上升近20個百分點。

這跟我這幾年接觸客戶的感受很一致。

很多人不是缺產品。是缺安排。

「匠心飛越」有一個「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

增進。均衡。保守。

增進對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

均衡對應40%穩健資產戶口。增長和穩定兼顧。

保守對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這不是一個噱頭。

人一生的風險偏好會變。

40歲想增長。55歲想穩一點。70歲想傳承清楚。產品如果完全不能調，就很僵硬。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單可以一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

還有「人生大事選項」。可以按預設比例支付身故賠償。

比如成年。結婚。患病。或者其他指定時點。

這個設計我挺喜歡。

財富的終點從來不是數字。

很多父母真正想要的，是孩子在關鍵時刻有人托一把。而不是突然拿到一大筆錢。

保費假期也有現實意義。

「匠心飛越」保費假期長達4年。如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

我不會把這個當主要賣點。

但它很務實。

家庭現金流不可能永遠平順。產品能留緩沖，比寫一堆漂亮話更重要。

第四問：這些數字，同業做得到嗎

很多產品單獨看都好看。

放到市場里一比，就見分曉。

躉繳這塊，「匠心飛越」10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。

對比友B環Y盈活、宏L宏Z家傳承、富W盈J天下2，它的20年達標速度更快。

同樣50萬美元躉繳。

「匠心飛越」預期回本4年。保證回本10年。IRR達6.5%需要20年。

友B環Y盈活分別是5年、16年、29年。

宏L宏Z家傳承分別是3年、13年、23年。

富W盈J天下2分別是4年、16年、25年。

這里我會選匠心飛越。

原因很簡單。

20年這個時間點，對很多家庭剛好有意義。孩子教育、退休前配置、傳承起步，都能對上。

5年繳也有明顯差距。

「匠心飛越」5pay，24年預期IRR 6.5%。

友B環Y盈活需要30年。

保C信S明天需要28年。

宏L宏Z家傳承需要27年。

永M萬年Q星河尊享2需要50年。

換句話說，匠心飛越比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

6年不是小差距。

尤其對家庭規劃來說，6年可能就是孩子大學到研究生。也可能是企業主從擴張到退出的一段周期。

提取對比更明顯。

在5年繳557提領下，宏L宏Z家傳承第34年斷單。

友B環Y盈活第39年斷單。

永M產品第65年斷單。

萬T富R萬家第44年斷單。

匠心飛越的演示，是第34年IRR達到6.5%。100年還有剩余現價。

這個對比很現實。

很多產品宣傳提取時，只講前面能領。很少把長期斷不斷單講清楚。

我更關心后者。

提取型方案里，能領是一回事。領完還能不能活得久，是另一回事。

這點上，匠心飛越的557提取很強。

第五問：周大福人壽，憑什么談長期兌現

分紅險不能只看產品表。

還要看公司。

截至材料顯示，周大福人壽香港RBC償付能力充足率是282%。

2024/25年的對比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低要求是100%。

282%這個水平，底子是比較厚的。

分紅實現率也要看。

材料里寫到，同類型產品連續10年分紅實現率100%。

覆蓋儲蓄「盛世」/「匠心」系列，危疾「守護168」系列，財富規劃「愛豐盛」系列。

這類數據不能保證未來。

但它能說明過去兌現紀律。

我不會把分紅實現率神化。

但連續多年穩定達標，比只給一張高演示表更有說服力。

還有一個細節。

周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比市場，周大福人壽累積周年紅利年利率是4.25%。

富X、萬X是3.75%。

友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這個差距不一定每個人都敏感。

但對長期持有的人，利率差會慢慢放大。

買分紅險，我會更偏向長期兌現記錄清楚的公司。

這個立場很明確。

寫在最后：折扣窗口不錯，但別為了優惠硬上

截至今天，2026年05月10日，「匠心飛越」還有一輪限時推廣。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首年保費折扣高達8%。第2年高達16%。首兩年總折扣高達24%。

躉繳保費折扣最高6%。對應保費不少于1,500,000美元。

5年繳預繳保證利率最高4.5%。條件是美元保費不少于80,000美元。

另外，「匠心?傳承」儲蓄壽險計劃2尊尚版，2年繳預繳利率最高7.1%。

我的結論很直接。

長期美元資金，可以認真看匠心飛越。

尤其是有教育金、退休現金流、跨代傳承需求的家庭。

躉繳版本適合一次性資金充足的人。看重20年效率的人，也適合。

5pay版本適合現金流穩定的家庭。想邊配置邊保留經營彈性的人，更合適。

但短期要用的錢，不適合。

只想三五年周轉的人，也不適合。

這不是買保險，是在安排人生。

真正稀缺的，不是一時熱鬧的機會。是能穿越周期的長期安排。

大賀說點心里話

如果你已經在看匠心飛越，我建議不要只問收益表。要把提取、傳承、折扣和繳費節奏一起算。港險里面，很多差距不是產品名造成的，而是購買方案造成的。