你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近胡潤剛發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求白皮書》里有個數據挺有意思：86%的高凈值人群考慮配置境外產品，其中境外保險以57%的占比成為首選。

但問題來了——港險分紅險產品那么多，怎么選？

今天聊一款定位很清晰、優缺點都很明顯的產品：安盛「尊尚盈家2」。從配置角度看，這款產品在高凈值家庭的港險組合里，到底應該扮演什么角色？

保證回本期對比：5年 vs 十幾年

先說這款產品最炸裂的一點：保證第5年回本。

這是什么概念？市面上其他港險產品，保證回本時間短的也要十多年，長的甚至要二十多年。

而尊尚盈家2，保證5年就回本，預期只要4年。

更夸張的是，交完保費，立馬就有**81%**的保證現金價值。

這筆錢的定位是什么？對于高凈值客戶來說，很多時候不是缺錢，而是擔心錢被鎖死。

萬一5年內有個什么事需要用錢，結果保單還沒回本，退保就虧了——這種流動性風險是很多人不愿意承擔的。

尊尚盈家2把這個問題解決得很干凈：最大程度降低了資金的流動性風險。

前中期收益對比：10年跑贏宏摯傳承

回本快就算了，前中期收益還很能打。

第5年保單保證回本時，算上分紅預期復利已經高達2.27%。

要知道現在國有大行五年期定存利率才1.55%，這個收益放在"保證回本"的前提下，已經很香了。

再往后看：

• 第10年復利高達4.45%
• 第15年復利5.05%

10年復利表現比前期王者宏摯傳承還要高，15年表現同樣不錯。

從配置角度看，如果你手里有一筆錢，5-15年內可能要用，又不想放銀行吃那點可憐的利息，這款產品的前中期收益確實有競爭力。

長期收益對比：20年后開始掉隊

但是我必須說清楚這款產品的最大短板：20年往后收益開始被第一梯隊產品超越。

回本快肯定有犧牲。它的紅利結構是保證部分加不保證的終期紅利，沒有復歸紅利。

這就導致中后期收益明顯乏力，40年甚至達不到6%。

而市面上的主流分紅險，最快20多年就能觸頂6.5%的封頂收益，一般的40年也能完全達到。

流動性和收益要平衡——這款產品選擇了流動性，就必然在長期收益上做出讓步。

產品形態：高門檻的躉交設計

這款產品的門檻不低：

• 只支持躉交（一次性繳費）
• 最低起投金額15萬美金
• 總保費達50萬美金可選擇分兩期支付
• 支持美元、港幣、人民幣3種貨幣
• 不支持貨幣轉換

高凈值客戶的玩法不一樣。這款產品就是專門為高凈值人群打造的理財產品，普通家庭的期交儲蓄險邏輯在這里不適用。

功能與背書：安盛的誠意

從功能上看，主流功能都有，無明顯短板。

有個首創的財富管家服務值得一提：保單滿3年或5年后，保單持有人可以最多指定3個人給其打錢。

錢由保險公司直接劃出，銀行流水沒有轉賬記錄，資金流轉不留痕，充分保護隱私。

公司層面，安盛是全球最大的保險公司之一，管理總資產超過一萬億美元。

安盛一直是香港保險市場的優等生，7成以上的分紅實現率數據達到90%。

投資策略上，債券固收類投資占比30-85%，延續了安盛一貫的穩重作風。

結論：中短期理財的最優解

不是買一個產品，是搭一個組合。

這款產品非常適合做中短期的存款替代，比如給孩子存一筆錢，剛好到結婚的時候取出來買房用。

也適合做保費融資，前期高收益、極快的回本速度、前期高現價都是保費融資非常喜歡的特點。

對于看重資金流動性、注重前中期收益的朋友來說，非常香。

但如果你追求的是40年后的極致收益，這款產品不是最優選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比產品本身更值錢。