你好，我是大賀。

最近有朋友拿著**周大福人壽「匠心飛越」**來問我。

他說，20年IRR做到6.5%。躉繳20年財富1變3.5。5年繳24年財富1變4。是不是直接沖？

我聽完第一反應不是興奮。

是讓他先停一下。

我見過太多人買港險買錯。不是產品差。是錢的周期不對。明明是短期要用的錢，卻被放進長期儲蓄險。明明適合躉繳，卻硬選5年繳。最后現金流一緊張，自己把自己搞難受。

兄弟姐妹聽我一句。

「匠心飛越」這次升級很強。

但它不是所有人都該用同一種買法。

我不是勸你買。是勸你先看明白。

截至2026年05月10日，內地客戶去香港配置儲蓄險的熱度還在。2025年前三季度，內地訪客赴港新造保單保費約468億港元。同比約10%。儲蓄險占比超過80%。

人多了。問題也多了。

很多人只看IRR。只看倍數。只看海報最亮的數字。

但真正決定體驗的，是繳費期、回本期、提取方式、分紅兌現、匯率波動，還有你自己的用錢節奏。

這篇我們就按升級線來看。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」。它到底強在哪里。躉繳、5年繳怎么選。哪些地方別沖動。

從匠心傳承2到匠心飛越，這次不是小改款

周大福人壽原來的「匠心傳承2」，在港險儲蓄險里存在感不低。

這次升級成「匠心飛越」。我更愿意把它看成一次代際升級。

不是簡單換個名字。

最明顯的變化，是繳費期。

以前「匠心2」主要是2pay/5pay。現在「匠心飛越」變成了躉繳/5pay/12pay。

這個調整很關鍵。

躉繳，適合一筆錢已經準備好的人。看重效率。也看重回本速度。

5年繳，適合現金流比較穩的人。想分幾年投入。也想保留一點節奏感。

12年繳，適合更長周期規劃。比如家庭資產慢慢配置。教育金、傳承金、退休金都可以考慮。

我對這個升級的判斷很明確。

「匠心飛越」不是溫和升級。它是在搶市場位置。

尤其是躉繳和5年繳這兩條線。數據確實打得很猛。

不過別被“全面領先”四個字帶著跑。

產品強是一回事。

你適不適合，是另一回事。

我會把它拆成兩個核心買法。

一是躉繳。

二是5年繳。

這兩種人群差別很大。

躉繳10年保證回本，20年1變3.5，適合一筆長期錢

先看躉繳。

這條線是「匠心飛越」這次最有攻擊力的地方。

素材里給到的數據是：

躉繳20年預期IRR 6.5%。

20年財富1變3.5。

保證10年回本。預期4年回本。

10年預期IRR是5.2%。這個數字高于友記「環Y盈活」躉繳。

20年預期IRR達到6.5%。20年本金倍數做到3.5倍。

這組數據放在港險儲蓄險里，確實很漂亮。

尤其是躉繳20年1變3.5。

這不是常規的“20年1變3”。

它多出來的那0.5倍，在大額資金里很明顯。

比如同樣50萬美元本金。20年差0.5倍。就是25萬美元級別的差距。

當然，這里要強調。

這是預期。不是保證。

港險分紅儲蓄險里，演示收益靠的是保證利益加非保證利益。非保證部分，要看公司長期投資和分紅政策。

我不會拿演示收益當承諾。

但我會拿它做產品橫向比較。

在這個口徑下，「匠心飛越」躉繳線確實強。

再看詳版。

以50萬美元躉繳為例。

預期回本是4年。保證回本是10年。

第10年，保證現金價值是500,015美元。預期總現金價值是830,011美元。預期IRR是5.20%。

第20年，保證現金價值是502,515美元。預期總現金價值是1,761,822美元。預期IRR是6.50%。本金倍數是3.5倍。

第30年，預期總現金價值是3,307,183美元。倍數是6.6倍。

這些數字說明什么？

它不是只把后期數字做得好看。

前10年也有一定支撐。

尤其保證10年回本，對躉繳客戶很重要。

我會這樣判斷。

如果你有一筆未來10年不打算動的錢，躉繳版本可以重點看。

但反過來講。

如果這筆錢3年內可能買房、創業、換匯、給孩子留學用，我不建議碰。

預期4年回本，不代表你任何時候拿出來都舒服。

保證10年回本，才是我更愿意看的底線。

別沖動，先看清楚。

還有一個現實問題。

美元保單不是人民幣保單。

2025年美元兌人民幣在7.05-7.35區間震蕩。單月波動幅度最大超過2%。

你換匯入場的時點，會影響人民幣口徑下的真實感受。

產品演示是美元口徑。

你的生活賬本，可能是人民幣口徑。

這點很多人會忽略。

我對躉繳的態度很直接。

長期美元資金，躉繳很能打。短期人民幣資金，別硬上。

5年繳24年IRR 6.5%，更適合持續現金流家庭

再看5年繳。

5年繳的數據也很猛。

24年預期IRR 6.5%。

24年財富1變4。

13年保證回本。

這條線和躉繳不一樣。

躉繳是一次性效率。

5年繳是節奏和長期增值。

以總保費50萬美元為例。每年交10萬美元，交5年。

預期回本是7年。保證回本是13年。

第13年，保證現金價值是500,000美元。預期總現金價值是810,179美元。預期IRR是4.47%。

第16年，本金倍數到2.0倍。

第24年，預期總現金價值是2,006,236美元。預期IRR是6.50%。本金倍數是4.0倍。

第30年，預期總現金價值是2,927,364美元。倍數是5.9倍。

這條線適合什么人？

適合現金流穩定的人。

比如企業主。高收入家庭。未來5年收入有把握。每年能拿出固定預算。

也適合想做教育金、退休金、家庭長期資產池的人。

它的好處是不用一次性拿出大額資金。

壓力更平滑。

但我也要說實話。

5年繳不是“輕松版”。

它只是把壓力分攤了。

你要確保未來5年持續繳費沒問題。

萬一中間現金流斷了，體驗會變差。

雖然產品有保費假期。后面我會講。

但我不建議一開始就靠保費假期來設計。

這是備用輪胎。不是正常駕駛方式。

我會給一個很清楚的判斷。

收入穩定，5年內現金流確定，選5年繳很合適。

收入波動大，還想硬湊預算，我不建議。

尤其是做生意的朋友。

你賬上現在有錢，不代表未來5年都寬松。

港險儲蓄險最怕的不是收益不夠高。

是中途被迫動錢。

從567到116/557，提取靈活度確實上了一個臺階

匠心系列以前有一個很出名的賣點。

就是567提領。

這次「匠心飛越」把提取做得更激進。

躉繳支持116提取。

5年繳支持557提取。

而且這兩個提取方式，素材里明確寫了：無保費門檻。

這點我覺得很重要。

很多產品的高比例提取，看著漂亮。實際有保費門檻。小額客戶用不上。

「匠心飛越」這次把門檻拿掉了。

這個體驗就不一樣。

躉繳除了116，還支持137/158/179等提取方式。

5年繳除了557，還支持578/599/51010等提取方式。

這里的邏輯很簡單。

你可以更早開始拿錢。

也可以選擇更高比例拿錢。

但拿得越早、越多，對保單后續增長的壓力也越大。

這個坑我幫你踩過了。

很多人看到“每年領6%”“每年領7%”，會以為這是穩定利息。

不是。

它是從保單價值里做定期提取。

底層還是看保單后續現金價值增長。

116方案下。

以50萬美元躉繳為例。

第1年起每年提取30,000美元。也就是每年領總保費的6%。

第10年，累計提取30萬美元。剩余預期現價413,832美元。總價值713,832美元。IRR是4.60%。

第34年，IRR達到6.50%。

第100年，累計提取300萬美元。剩余預期現價21,353,895美元。總價值24,353,895美元。

數字非常好看。

但它依然是預期演示。

557方案下。

以每年交10萬美元、交5年為例。

交完保費后開始提取。

每年提取35,000美元。相當于每年領總保費的7%。

第19年翻倍，IRR是5.74%。

第29年達到3倍，IRR是6.44%。

第34年IRR達到6.5%。

第100年，累計提取3,360,000美元。剩余預期現價13,586,847美元。總價值16,946,847美元。

我對這個功能的評價很高。

它適合做長期現金流。特別是退休金、家族定期支持、子女教育補充。

但我不建議把它理解成“短期理財每年拿收益”。

這完全不是一回事。

提取頻率也更靈活。

它支持每年提取。每半年提取。也支持每月提取。

還可以直接支付給指定收款人。

比如家人。醫院。慈善機構。

而且無需提交關系證明。

這個功能很接地氣。

很多高凈值家庭要的不是“我能拿錢”。

而是“錢能按我的意思出去”。

這就是現金流安排。

不是單純收益演示。

我的建議也很明確。

想要長期現金流，可以重點看116和557。

想3年5年就靠它賺錢走人，不適合。

調配、拆分、傳承，這些功能比海報數字更耐看

很多人看港險，只看IRR。

但我做了9年港險，越來越覺得功能設計也很重要。

尤其是錢放二三十年。

人生會變。

家庭關系會變。

風險偏好也會變。

「匠心飛越」這次有一個很有辨識度的功能。

叫財富增值調配選項。

第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換：

• 增進：0%穩健資產
• 均衡：40%穩健資產
• 保守：80%穩健資產

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個設計的意義，是讓保單后期有調整空間。

年輕時更想增長。可以偏增進。

到了中年，可能要平衡。

退休階段，可能更想穩守。

我喜歡這個功能。

因為它不是只服務投保那一天。

它服務后面幾十年。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單分拆可以一拆二。也可以一拆多。

這對多子女家庭很實用。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

這個設計讓保單不只是“一個人用”。

它可以變成家庭長期資產工具。

還有保費假期。

最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，可以雙倍延長。

新增無行為能力選項服務。

這些功能不一定每個人都會用到。

但真遇到事時，會很有價值。

我對這塊的判斷是：

家庭資產規劃、傳承需求強的人，會喜歡這套功能。

只想做簡單短期收益的人，反而用不上。

港險儲蓄險不是越復雜越好。

但復雜功能能不能用得上，取決于你的家庭結構。

橫向對比后，匠心飛越的市場位置很清楚

講完自己升級，還要看同業。

只看自家海報，很容易興奮。

橫向對比，才知道它是不是硬。

躉繳10年IRR方面。

「匠心飛越」是5.2%。

友B環Y盈活是5.15%。

宏L宏Z家傳承是4.10%。

富W盈J天下2是5.00%。

差距不算夸張。

但「匠心飛越」更強的是達到6.5%的速度。

躉繳20年IRR達到6.5%。

友B環Y盈活要29年。

宏L宏Z家傳承要23年。

富W盈J天下2要25年。

這個差距就明顯了。

20年本金倍數也能看出位置。

「匠心飛越」躉繳20年是3.5倍。

安S盛L2-至尊是3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。

萬T富R萬家是3.1倍。

我會把話說直一點。

只看躉繳20年效率，「匠心飛越」目前非常靠前。

不是一點點靠前。

是數據上有明顯優勢。

5年繳也一樣。

「匠心飛越」5年繳24年IRR到6.5%。

友B環Y盈活要30年。

保C信S明天要28年。

宏L宏Z家傳承要27年。

永M萬年Q星河尊享2要50年。

也就是比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

保證回本上，「匠心飛越」5年繳是13年。

安S盛LII-至尊是25年。

富W盈J天下2是17年。

蘇L世保險瑞Y是18年。

這里我也不繞。

5年繳想兼顧回本速度和長期IRR，「匠心飛越」值得優先比較。

再看557提取。

這塊差異更大。

557提取下，友B環Y盈活第39年斷單。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。

永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

「匠心飛越」557提取下，第100年仍有剩余預期現價13,586,847美元。

這說明什么？

提取不是只看能不能領。

還要看領完之后保單還能不能撐。

我會重點看提取后的剩余現價。

這是更真實的壓力測試。

但我要提醒一句。

橫向對比里的數字，都是基于各自演示假設。

不同公司分紅策略不同。產品結構不同。現金價值組成不同。

不能只看一個年份贏了誰。

不過，當前這組數據放在一起看。

「匠心飛越」的市場位置很清楚。

躉繳強。5年繳也強。提取后續航尤其強。

282%償付率和14年4.25%，是它敢做高演示的底氣

港險分紅儲蓄險，最終繞不開保險公司本身。

產品演示再漂亮，也要看公司有沒有長期兌現能力。

周大福人壽這次給出的幾個數據，可以重點看。

香港RBC償付能力充足率是282%。

對比數據里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低要求是100%。

282%這個水平，確實不低。

分紅實現率也要看。

同類型產品在2015-2024年連續10年分紅實現率100%。

三大皇牌產品系列包括儲蓄「盛世」/「匠心」系列，危疾「守護168」系列，財富規劃「愛豐盛」系列。

這不是保證未來一定100%。

但歷史兌現確實有參考價值。

還有積存利率。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

競品里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

我看分紅險，不會只看一年。

我更看連續性。

連續14年4.25%，比單年沖高更有意義。

但這也不是讓你放松警惕。

分紅、積存利率、終期紅利，本質上仍有非保證成分。

我的建議是：

可以把歷史兌現當加分項。不要把它當保證書。

寫在最后：優惠能降低成本，但別為了優惠買錯繳費期

最后講優惠。

這次推廣期是2026年4月27日-6月30日。要求8月31日或之前批核。

5pay/12pay首兩年總保費折扣高達24%。

對應年保費≥25萬美元檔。

首年8%。次年16%。

躉繳保費折扣高達6%。

對應整付保費≥150萬美元檔。

這些優惠確實能降低配置成本。

預繳利率也值得看。

「匠心飛越」5pay預繳年利率高達4.5%。美元≥8萬。

相當于41%年繳保費。

案例里，5pay每年保費10萬美元。

5年總保費是500,064.10美元。

預繳可獲總利息41,252.72美元。

實際繳458,811.38美元。

另外，「匠心傳承2」尊尚版2年期預繳利率高達7.1%。

優惠有沒有價值？

有。

尤其在大額保費上，折扣和預繳利息都是真金白銀。

但我不建議為了優惠倒推產品。

這是很多人會犯的錯。

看到折扣高。就把預算做大。

看到預繳利率高。就把短期資金全壓進去。

這樣很危險。

我的最終判斷是：

躉繳適合已經有長期美元資金的人。

5年繳適合未來5年現金流穩定的人。

12年繳適合慢慢做家庭資產池的人。

短期要用的錢，不要因為6.5%演示IRR沖進去。

「匠心飛越」這款產品，我認可它的競爭力。

尤其躉繳20年1變3.5。5年繳24年1變4。116/557提取。再加上282%償付率和14年4.25%積存利率。

這些都不是虛的。

但真正適合你的，不是海報上最亮的那一項。

是能跟你現金流匹配的那一項。

這點，比多0.1%的IRR更重要。

大賀說點心里話

港險產品不是不能買，關鍵是別買錯結構。你要是想看自己更適合躉繳、5年繳還是12年繳，可以把預算和用錢時間先整理出來，我幫你一起算清楚。