你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信問我：永明萬年青星河傳承2號稱“時間刺客”，10年就能回本，是不是真的？

作為一個扒產品扒了6年的人，我的原則一直是——數據不會騙人。所以這幾天我把傳承2和老版本的計劃書翻了個底朝天，今天優缺點都給你擺出來，升級的地方是真香還是營銷噱頭，看完你自己判斷。

先說結論：這次升級確實有料，但也不是適合所有人。

永明"星河"系列迎來大升級

永明的"星河"系列在港險圈一直有固定受眾，主打穩健增值和家族傳承。但老版本有個被吐槽最多的問題——回本太慢，前期收益拉胯。

這次傳承2直接顛覆了這個痛點：10年就能回本，中長期收益還更亮眼，同時保留了邊提領邊傳承的核心優勢。

這個升級到底是營銷噱頭還是真香？我們一項項拆。

升級一：中短期收益全面提升

先看最直觀的數據對比。我們拉個表格對比一下，以5萬美元×5年繳費方案為例：

• 第10年：傳承2預期IRR為2.55%，老版本只有1.84%，提升了0.71個百分點
• 第20年：傳承2預期IRR為5.70%，老版本5.48%，提升了0.22個百分點

別小看這零點幾的差距。10年期的收益提升接近40%，這對于持有周期在10-20年的人來說，實打實的真金白銀。

升級后的傳承2，中短期收益進行了全面升級，回本更快。這正好覆蓋了大多數人持有保單的關鍵周期——畢竟不是每個人都能等50年。

升級二：登頂6.5%提前十幾年

港險儲蓄險的長期收益天花板普遍在**6.5%**左右，區別在于多久能到達這個峰值。

老版本傳承需要等到保單第47-50年左右才能接近6.5%，而傳承2直接把這個時間縮短到第35年，提前了十幾年。

再看30年期的表現：

• 傳承2第30年：預期IRR達6.40%
• 老版本第30年：預期IRR只有6.15%

這意味著什么？如果你35歲投保，65歲時傳承2的收益已經接近天花板，而老版本還在爬坡。

各方面收益表現都非常亮眼，這點沒什么爭議。

升級三：保證回本縮短至10年

收益高是一方面，確定性強才是另一個核心指標。畢竟非保證收益再漂亮，也存在波動風險。

傳承2在保證收益上的升級同樣明顯：

• 保證回本時間：10年（市面上大多數產品需要13-18年）
• 保證峰值IRR：1.00%（同類產品普遍在0.3%-0.6%之間）

綜合保證回本時間和保證收益率來看，升級后的傳承2確定性更強。

這對于保守型投資者來說是個加分項。就算預期收益打折，10年內至少能拿回本金。

與"尊享2"的差異：誰更適合你

永明同時還有一款萬年青星河尊享2，很多人分不清這兩款的區別。

簡單說：傳承2主打20年后的收益，尊享2主打前期提領。

數據上看，保單第20年后，傳承2的預期回報都高于尊享2。如果你的目標是長期投資和資產傳承，更適合做中后期提領，那傳承2是更優選擇。

但如果你需要在前10年就開始提領現金流，尊享2可能更適合你。

兩款產品定位不同，不存在誰絕對更好，關鍵看你的需求周期。

提領傳承：2/20/21玩法詳解

傳承2最核心的賣點之一，就是它的"2/20/21"提領方案。這個設計號稱"三倍回本"，我們用實際案例拆解一下：

以35歲陳先生為例，20萬美元×2年繳費：

• 第20年（55歲）：一次性提領60萬港幣作為退休啟動金
• 第21年起（56歲）：每年提領4萬港幣至終身，作為養老金補充

100年累計提領380萬，保單內還剩2390萬可以傳給下一代。

對比同類產品，友邦盈御3、宏利宏擎傳承在同樣的提領方案下直接"無法提領"，保誠信守明天雖然能提，但第70年就提干了。

傳承2是極少數能夠持續提、提得多，同時兼顧下一代傳承的市場領先產品。

這里有個細節值得注意：保單中的歸原紅利一經派發100%保證，不存在變動性。提領的是收益，不傷本金，保證部分穩穩"鎖倉"，哪怕提得多，也不怕動到根基。

說實話，2025年延遲退休正式實施，養老金缺口壓力越來越大。這種"邊提領邊傳承"的設計，確實能解決一部分人的實際需求。

限時優惠：升級后更劃算

傳承2目前還有限時優惠，綜合下來至高可達74%首年保費：

• 基本回贈：5年繳計劃，首年保費回贈最高28%，這是市場最高水平
• 永續優惠：預繳保費可享至高**5.5%預繳保證利率，相當于抵扣46%**首年保費

限時優惠期是7月1日-9月30日（10月31日前繕發），一旦活動結束，就再也享受不到了。

現在入手相當于"用更低的成本，買到一款回本快、提領靈活、收益穩的產品"，性價比直接拉滿。

大賀說點心里話

傳承2這次升級確實有誠意，但產品只是工具，關鍵還是看你的需求和買法。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。