你好，我是大賀。

最近有位客戶問我一個很直接的問題。

手上有一筆美元閑錢。金額不小。想躉繳放進港險儲蓄險。到底選哪家？

這個問題，我很熟。

高凈值客戶最在意的不是多快，是穩。但只談穩，也不夠。大額配置，錢一放就是十幾年、二十幾年。躉繳不是一錘子買賣，是20年的賬。

今天聊的是周大福人壽「匠心飛越」。

它是「匠心傳承2」的升級版。數據確實很亮。躉繳20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

我給客戶算的賬，今天也算給你聽。不過我也會提醒你。這些都是預期和演示。分紅險不能只盯一個數字。要看回本、提領、公司兌現記錄。還要看這筆錢能不能長期放。

同一筆50萬美元，幾家產品給出的結果差很多

先看躉繳。

同樣是50萬美元。放到不同產品里。20年后的差距，已經很明顯。

周大福人壽「匠心飛越」躉繳。第10年預期IRR是5.2%。這個數高于友B環Y盈活的5.15%。也高于宏L宏Z家傳承的4.10%。還高于富W盈J天下2的5.00%。

更關鍵的是達到6.5%預期IRR的時間。

「匠心飛越」是20年。友B環Y盈活要29年。宏L宏Z家傳承要23年。富W盈J天下2要25年。

這不是小差距。對于一筆大額美元資金。多等3年、5年、9年。資金效率完全不同。

我對這款的判斷很明確。它是這輪港險儲蓄新品里，競爭力很強的一只黑馬。

但它不是適合所有錢。

短期要用的錢。別碰。

準備買房、做生意周轉、未來兩三年可能要調動的錢。不要為了一個20年數據去犧牲流動性。

它更適合的是另一類人。手上有筆閑錢，怎么放最劃算。這筆錢本來就準備長期放。還希望未來能提一點現金流。這種需求，才適合繼續往下看。

躉繳倍數：20年1變3.5，確實打得很靠前

很多人看港險儲蓄險。最容易被IRR吸引。

我自己反而會多看一個東西。就是本金倍數。

IRR很專業。本金倍數更直觀。

「匠心飛越」躉繳20年本金倍數是3.5倍。安S盛L2-至尊是3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。萬T富R萬家也是3.1倍。

這個差距放在50萬美元上。就不是一個小數。

港險圈以前很喜歡講“20年1變3”。這個賣點為什么好賣。不是因為口號好聽。而是它講清楚了一件事。

一筆錢放20年。能不能穿越周期。能不能真正放大。

「匠心飛越」這次給到的是20年1變3.5。從現有對比看。這個倍數確實處在很高的位置。

我的立場也很直接。

如果你只看躉繳20年倍數，它很難被忽略。

不過別誤會。倍數高，不等于無風險。它背后有分紅假設。有非保證部分。也有長期持有的前提。

我不會建議客戶拿短錢去追這個倍數。這筆錢要經得起時間的考驗。你能放20年。這個數據才有意義。

5年繳速度：24年到6.5%，這點也很強

再看5年繳。

有些家庭不想一次性拿出大額資金。更愿意每年放一筆。連續放5年。

這類客戶，我會重點看兩個指標。

一個是保證回本。一個是到6.5%預期IRR要多久。

「匠心飛越」5年繳。保證回本是13年。這個數據優于安S盛LII-至尊的25年。也優于富W盈J天下2的17年。還優于蘇L世保險瑞Y的18年。

再看達到6.5%預期IRR的時間。

「匠心飛越」是24年。友B環Y盈活要30年。保C信S明天要28年。宏L宏Z家傳承要27年。永M萬年Q星河尊享2要50年。

也就是說。它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。比永M快得更多。

這里我的判斷是：

5年繳版本，適合現金流穩定的家庭。尤其適合教育金、養老補充、家庭長期美元資產配置。

它不像躉繳那么吃一次性資金。節奏更舒服。但也別把它當短期理財。

5年繳的核心優勢，不是第7年第8年就拿錢走。而是用5年完成配置。然后讓保單在后面十幾年繼續跑。

如果你只想看前三五年。這類產品都不合適。

提領PK：557別人斷單，它還能留現金價值

「匠心飛越」另一個值得講的點。是提領。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

這兩個說法可能有點行業黑話。

簡單講。116，就是躉繳后第1年開始。每年按總保費的**6%提取。557，就是5年繳交完后。每年按總保費的7%**提取。

我會很看重這一點。高凈值客戶不是只要賬面數字。很多人還要現金流。比如給父母生活費。給孩子海外開支。給家庭醫療備用。甚至做慈善安排。

「匠心飛越」支持每年、每半年、每月提取。也可以直接支付給指定收款人。家人、醫院、慈善機構都可以。而且無須提交關系證明。

這就很實用。

再看557提取的對比。友B環Y盈活在第39年斷單。宏L宏Z家傳承在第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2在第65年斷單。

「匠心飛越」557提取下。第100年仍有剩余預期現價13,586,847美元。

再放兩張提取演示。一個是躉繳116。一個是5年繳557。

這里我會給一個很明確的建議。

如果你買這類產品，是為了未來長期提取現金流。匠心飛越值得重點比較。

但還有一句話也要放在前面。

提取不是白拿錢。它會影響保單現金價值。提取越早、越多。對后續增長壓力越大。

這款的優勢在于。演示下提取后還能撐得住。但你做方案時，不能只看最高檔。要按家庭真實支出節奏來設。

回到產品本身：躉繳10/20，5年繳雙24

前面一直在橫向比?，F在回到產品本身。

「匠心飛越」從「匠心傳承2」升級而來。繳費期也變了。原來是2pay、5pay。這次升級為躉繳、5pay、12pay。

這個變化挺關鍵。

躉繳適合大額一次性配置。5pay適合穩定現金流家庭。12pay更偏長期規劃。不同家庭，可以選的節奏更多。

先看躉繳。

躉繳保證10年回本。預期4年回本。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

再看5年繳。

5年繳保證13年回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

我會這樣看。

躉繳版本更像一筆長期美元資產的底倉。它的優勢是效率。10年有保證回本。20年看增長爆發。

5年繳版本更像家庭長期規劃賬戶。它的優勢是節奏。不用一次性打滿。后面還可以配合557提取。

2026年5月這個時間點。很多客戶也在重新看香港資產配置。

前兩年美元定存利率高。大家覺得錢放銀行也不錯。但到2025年11月，香港主要銀行美元3個月定存利率已經回到**3.8%-4.0%**區間。較年初5%以上明顯回落。

同一時間。香港高端住宅成交也有回暖。2025年10月，5000萬港元以上豪宅成交宗數同比增32%。高凈值資金又開始重新看香港。

這個背景下。長期儲蓄險會重新被拿出來比較。不是因為它短期更靈活。而是它能提供一套長期安排。

除了收益，它還有幾個不太一樣的功能

只講收益，會漏掉這款產品的另一面。

「匠心飛越」有一個比較有辨識度的設計。叫財富增值調配選項。

從第10個保單周年日起。可以在三種選項之間切換。

增進。對應0%穩健資產。

均衡。對應40%穩健資產。

保守。對應80%穩健資產。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個功能，我比較喜歡。

年輕階段。你可能更想增長。中年階段。你可能更想平衡。退休階段。你可能更想鎖一部分穩定。

保單能跟著人生階段調整。這比單純追一個演示IRR更有價值。

提領規則也比較豐富。躉繳除了116。還支持137、158、179等提取。5年繳除了557。還支持578、599、51010等提取。

傳承功能也不少。

第3個保單年度起。保單分拆可以一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起?？梢詿o限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

還有保費假期。最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風。保費假期可雙倍延長。

新增無行為能力選項服務。這個功能聽起來不刺激。但對有家庭責任的人，很實在。

我的判斷是：

這款不是單純拼收益的產品。它更像一張可以長期調度的家庭財富保單。

增值、提取、分拆、傳承、緩沖。這些功能放在一起看。才是它真正完整的樣子。

分紅實現率100%、償付率282%，這些比宣傳更重要

港險分紅險。不能只看計劃書。

我更關心公司有沒有持續兌現能力。

周大福人壽披露的香港RBC償付能力充足率是282%。對比同業。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

償付率不是收益承諾。但它能說明公司資本底子。大額配置里，這個指標不能忽略。

再看分紅實現率。

同類型產品在2015-2024年連續10年分紅實現率100%。三大皇牌產品系列包括儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規劃「愛豐盛」系列。

還有積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率。自2013年起連續14年維持4.25%。

對比看。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這里我會比較認可周大福人壽的底層數據。

但也要說清楚。分紅實現率100%。不代表未來一定100%。積存利率4.25%。也是非保證。

它的好處是歷史表現清楚。不是空講故事。這對高凈值家庭很重要。

大額躉繳，我不會只看產品演示。我一定會看公司長期兌現記錄。

寫在最后：優惠窗口到6月30日，但別為了優惠匆忙上車

最后說一下當前優惠。

根據資料?！附承娘w越」限時推廣期是2026年4月27日到6月30日。并要求2026年8月31日或之前批核。

5pay和12pay首兩年總保費折扣最高可到24%。對應年保費≥25萬美元檔。首年8%。次年16%。

躉繳保費折扣最高可到6%。對應整付保費≥150萬美元檔。

預繳這塊?！附承娘w越」5pay預繳年利率最高4.5%。美元≥8萬適用。相當于41%年繳保費。

案例里。5pay每年10萬美元。5年總保費500,064.10美元。預繳總利息41,252.72美元。實際繳458,811.38美元。

優惠值得看。但我不建議你只為了優惠買。

我的最終判斷是這樣。

手上有長期美元閑錢，尤其是躉繳大額配置，可以重點看「匠心飛越」。它的20年倍數、IRR速度、提領能力，都很有競爭力。

如果你資金周期短，或者未來幾年可能要大額用錢，就不合適。再好的演示，都解決不了現金流錯配。

如果你看重長期傳承、未來提取、家庭資產有序安排，它是值得進入候選名單的產品。

真正好的財富。不只是變多。還要變得更有秩序。

市場會波動。利率會變化。這筆錢要經得起時間的考驗。

大賀說點心里話

如果你正在比較「匠心飛越」和其他港險儲蓄險，別只拿一張演示表做決定。把保費、提取節奏、回本年份和優惠路徑放在一起算，差距會很明顯。有些信息差，確實能幫你少走彎路。