你好，我是大賀。

最近咨詢美元資產配置的朋友明顯多了起來。

中美利差擴大到300個基點的歷史高位，部分美元理財產品業績基準都能到**5%**左右，很多人開始琢磨：是不是該配點美元資產了？

雞蛋別放一個籃子，這個道理大家都懂。

但具體怎么配，配什么，很多人心里沒底。

最近周大福新推出的躉交產品**「榮耀世代」就引起了不少關注——首日保證回本83%**，7年保證回本，看起來確實挺誘人。

但這款產品到底值不值得買？我先把結論放在前面。

一句話結論：榮耀世代適合誰？

結論先行：榮耀世代適合"求穩+中短期持有"的人群，但不是躉交產品的最優解。

首日保證回本83%，保證7年回本——這兩個數據確實亮眼。

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

但我必須說句實話：躉交的產品里，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了，單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

站在10年后看今天，你需要想清楚：這筆錢是短期過渡，還是長期配置？答案不同，選擇就不同。

核心優勢：83%的安全墊從何而來

榮耀世代最大的賣點就是這個"首日保證回本83%"。

什么意思呢？你把錢一次性交進去，保單一生效，合同里就會明確寫著，保證現金價值已經是你已交保費的83%。

最低保費5萬美金起，預期4年回本。

我知道很多人躉交怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

但榮耀世代不同，萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

對比周大福自家的老款躉交產品閃耀傳承，首日保證回本只有78%，新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補了它的短板區域。

收益定位：前10年有優勢，之后被超越

安全墊夠高，但收益表現呢？

以總保費30萬美金躉交為例，周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。

但問題來了——10年后，友邦環宇盈活的收益表現反而是最好的。

保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR就已經能達到**6.08%**了。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

這是長期的事，光看預期總收益的表現，躉交的產品里我倒是更推薦友邦的環宇盈活。

美元資產要配一點，但配哪個產品，得看你的持有周期。

提領表現：前18年不差，之后被碾壓

收益看完了，再看提領。很多人買躉交港險，不只是為了存著，還想著能定期拿點錢出來用。

以常見的125提領為例（保單第2年起每年提領保單5%即15000美金）：125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現確實較好。

但18年后呢？富衛盈聚天下有絕對性優勢。

保單第50年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩217.2萬美金，遙遙領先。

富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

如果你的需求是長期穩定的現金流，這個差距必須考慮。

附加亮點：115提領的早期現金流

這里順帶提一個榮耀世代的差異化功能——支持115提領。

什么意思？躉交之后，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

比如你投5萬美金，從第1年開始，每年就能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

畢竟很多躉交產品，前兩年想拿錢出來是要虧本的。

決策清單：三類需求對應三款產品

躉交產品現在已經梳理得很明朗了，我幫你總結成一個決策清單：

• 第一類：求穩+中短期持有（5-10年）→ 周大福榮耀世代榮耀世代首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。適合那些不確定這筆錢要放多久、隨時可能需要動用的人。
• 第二類：長期持有+追求高收益 → 友邦環宇盈活如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。這款產品更像一個存錢罐，讓它慢慢滾，10年、20年后的收益表現是最亮眼的。
• 第三類：長期提領+穩定現金流 → 富衛盈聚天下如果你想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。這是一款為提領而生的產品。

最后說一句：中國銀行2025年全球資產配置白皮書里提到，美元階段性維持強勢，建議投資者進行全球多元化資產配置。

匯率風險要考慮，但美元資產的配置價值確實在上升。

關鍵不是"要不要配"，而是"怎么配"。選對產品，比選對時機更重要。

大賀說點心里話

產品怎么選，我已經講清楚了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。