你好，我是大賀。北大碩士畢業，深耕港險9年，專注幫大家做跨境資產配置。

2026年2月，人民幣對美元一度升至6.83，創下2023年4月以來新高。

我的微信后臺瞬間炸了——很多人問：「現在買美元保單是不是虧了？」「太保鑫安逸還值得買嗎？」

今天，我不聊匯率預測，因為沒人能預測。我只聊一個更本質的問題：確定性。

一句話結論：高保證稀缺品，極致保守者的最優選

先把結論擺出來，讓時間有限的你快速判斷。

太保「鑫安逸儲蓄計劃」的定位：純保證產品，保證3.5%復利，沒有任何分紅。

注意這兩個詞——「純保證」、「沒有分紅」。

現在市場上的香港分紅儲蓄險，主流保證回報只有0.2%-0.8%，剩下靠預期6-7%來撐門面。預期是預期，一旦保司投資表現不及預期，分紅可以打折，甚至不派發。

鑫安逸走的是完全不同的路：保證3.5%復利，30年一字不差地寫進合同里。

高預期收益的港險，以后一直會有。

但高保證收益的產品，是真正的稀缺品——市場上幾乎找不到同類競品能在保證維度打平它。

先搞清楚你要什么，再談該不該配。如果你追求的是極致確定性——不想賭預期、不想賭保司投資水平、只要白紙黑字寫死的收益——那這款產品，無可厚非。

論據一：保證3.5%復利30年，數據為證

你有沒有后悔，2023年之前大陸3.5%固收類增額終身壽買少了，或者沒買？

保證3.5%復利，終身鎖死，那是真香。

現在銀行存款利率才1%，每多一個百分點的保證收益，都是實實在在的機會成本。

如果現在有后悔藥，你買不買？

當然，這次是港險，美元保單，不是人民幣保單。但核心邏輯一樣：在別人都在賣保證0.2%-0.8%的時候，太保回首歲月，推出了保證3.5%復利的純保證產品。

具體收益數據如下：

• 繳費方式：3年交（也可一次性預繳）
• 第6年：保證回本
• 第10年：保證IRR 3.02%
• 第20年：保證IRR 3.30%
• 第30年：保證IRR 3.50%（保證單利5.71%）

再看完整的年度保證IRR走勢：

需要說明的是，港幣保單利益略低于美元保單——美元30年保證IRR 3.50%，港幣對應為3.10%。

兩個數據都在全市場保證收益維度屬于頂格水平，但美元版本更優。

論據二：預繳方案鎖定更高確定性

如果一次性預繳，確定性還可以再拉高一檔。

原本計劃3年總交100萬美元，選擇預繳的話，首年一次性繳納95.75萬即可，折合已交總保費957,546美元——預繳保證利率4.5%，剩下的錢直接在保單內按4.5%增值。

預繳方案30年滿期數據：

• 保證退保價值：271.30萬美元
• 保證復利：3.53%
• 保證單利：6.11%

比不預繳利益略高，差的不多，但能提高一分確定性就提高一分，符合這類產品的配置邏輯。

從上面的演示表可以看到，第6年保證退保價值剛好100萬，真正做到分文不少地還本，第30年翻到271萬，神似2023年以前大陸賣的3.5%固收類增額壽險，只不過這次是美元版本。

匯率是雙刃劍，但確定性才是你買單的理由。

論據三：競品對比印證稀缺性

目前市場上與鑫安逸定位最接近的，是立橋智選儲蓄計劃的20年和25年滿期版本。我們直接上數據對比。

保證IRR對比：

核心差距一目了然：太保在保證收益維度領先立橋約1個百分點，但立橋的預期收益高出約2個百分點。

立橋智選25年滿期版本演示：

立橋智選20年滿期版本演示：

到底選哪個，每個人心中有數。

喜歡博預期、愿意接受分紅不確定性的，立橋預期更高；追求確定性、只認保證寫進合同的，鑫安逸保證遙遙領先。

另外要補充一點：兩家公司的實力差距相當大。太保是內地頭部險企在港子公司，立橋是本港中型保司——這個維度本文不展開，但配置高額保單時，公司背書是不可忽視的因素。

附加維度：保障、靈活性與增值服務

很多人以為儲蓄險只有收益，其實鑫安逸在收益之外，還有幾個值得單說的點。

身故杠桿

被保人65歲以內身故，賠付1.2倍所交保費與現價中的較大者。

前期現價尚低于1.2倍保費時，身故賠付額會高于退保價值，形成實質性的身故杠桿——有點保障，不是擺設。

65歲以上，賠付比例降至1.05倍保費或現價較大者。

還有一個細節：被保人前5年因意外身故，在賠付1.2倍保費的基礎上，額外再賠付實際已交保費的100%（限額12.5萬美元）。

前5年意外雙倍賠付，這個保障力度不算差。

保單靈活性

儲蓄險最怕錢被鎖死、什么操作都做不了。鑫安逸在這方面給了相當大的操作空間：

• 無限次變更被保人（保單滿期前均可操作）
• 無限次保單分拆
• 保單繼承、后備保單持有人及暫托人均支持
• 部分退保（減保），且減保無比例限制，隨時可以提取部分流動性

這幾項功能疊加起來，意味著一張保單可以跨代傳承、可以靈活分配給不同受益人、也可以按需變現。

太保家園養老社區與鉆石會員權益

總保費達到22.5萬美元以上，可對接內地太保家園高端養老社區。

這是立橋完全沒有的資源——太保的內地渠道和服務體系，是港險市場里少有的跨境嫁接能力。

尊尚會鉆石會員提供6類20項增值服務，核心權益包括：

• 臻享體檢套餐：1次/年，覆蓋全國100+重點城市，五大專項可選
• 日常修護精致套餐：1次/年，覆蓋北上廣深、天津、青島六地
• 管家點診綠通：7項、4-6次/年，一站式陪診
• 太保家園入住資格函4份：1份最高優先入住、2份優先入住、1份康養優先入住

會員權益可享3年，本人或3名家人共享，覆蓋三代人。

雞蛋不放一個籃子，這是常識不是策略。一張美元保單，同時解決資產配置、養老規劃和家族傳承三件事，這是它真正的價值所在。

風險聲明：匯率與流動性不可忽視

說完優勢，必須把風險講清楚。我見過太多人買了保單才開始糾結這些問題，你最好現在就想明白。

第一個坑：這是美元保單，不是人民幣保單

保單利益全程以美元計價，回流內地時必須結匯。

2026年2月，人民幣一度升至6.83，創2023年4月以來新高。很多人看到這個消息，第一反應是「買美元資產虧了」。

但我想幫你換一個角度看：做美元資產，不是賭匯率，是做對沖。

30年是很長的時間。人民幣短期升值不代表30年持續升值——多數機構預測2026年底美元兌人民幣區間在6.7-7.0，雙向波動是大概率事件。

歷史上，人民幣對美元匯率經歷過多次周期，7.3、7.1、6.8……反復橫跳。

鑫安逸30年的長久期，天然適配一個策略：等一個人民幣偏弱的窗口期再結匯回來。

但這個策略成立有一個前提——你在這30年里，不需要動這筆錢。

第二個坑：30年流動性基本鎖定

從保證IRR曲線來看，第6年才回本，第10年IRR才到3.02%。

如果你在前5年需要動這筆錢，代價相當大。

即便產品支持部分減保，早期減保的退保價值遠低于已交保費，實際損失是真實的。

這款產品的核心適配場景：你有一筆30年內不需要動的閑錢，追求確定性，不想賭分紅，不在意犧牲流動性換取保證收益。

如果你的資金有明確的5年內使用計劃，這款不適合你，請看其他產品。

與主流分紅險的本質取舍

再把這個對比說透：

主流香港分紅儲蓄險：保證0.2%-1.0%，預期6-7%。收益上限高，但預期那部分存在不確定性，歷史達成率參差不齊。

太保鑫安逸：純保證3.5%復利，預期也是3.5%，沒有分紅，沒有驚喜，也沒有驚嚇。

不存在哪個「更好」，只存在哪個「更適合你」。

如果你對「保證」兩個字有執念，愿意用放棄高預期來換取100%確定的收益，這款產品是目前港險市場里保證維度最強的選項之一。

高預期收益的港險，以后一直都會有。

但能鎖定30年保證3.5%復利的窗口，不知道下次是什么時候。

大賀說點心里話

買港險，產品只是一半的問題，另一半是「怎么買」——渠道選對了，同樣一張保單可以省下一筆不小的數字。

如果你想搞清楚鑫安逸適不適合你的情況，或者想知道現在配美元保單的真正信息差在哪里，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。