你好，我是大賀。

今天聊一篇比較硬的橫評。

不是單看某一款產品。而是把安盛盛利2、友邦環宇盈活、保誠信守明天、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2放在一起看。

時間點是2026年5月10日。

我不賣保險，只測產品。這類橫評，最怕只看演示收益。數據不會騙人，計劃書才會。

2026年港險5年交賽道，為什么這么卷

這兩年，很多家庭重新看港險。背景很簡單。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，可以看到6%-7%。差距看著不大。拉到二三十年，就很明顯。

不過把丑話說在前頭。港險分紅不是保證收益。演示到6.5%，不等于一定拿到6.5%。2026年保監局新規下，收益上限鎖定在6.5%。這也讓各家產品更像同臺考試。

為什么這次重點看5年交？我覺得它最貼近普通中高凈值家庭。

躉交壓力大。10年交時間又長。5年交剛好卡在中間。資金壓力能接受。收益效率也不會被拉太低。

這次我按四個場景看：

• 不提領增值。
• 557提領。
• 566提領。
• 567提領。

你可以把它理解成兩類問題。一類是“不動錢，誰漲得更好”。一類是“邊領錢，誰還能撐得住”。

不提領場景：宏利前20年更強，富衛中期沖得快

先看不提領。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個場景適合一類人。錢本來就不打算動。更像給孩子做長期教育金、婚嫁金、傳承金。

這里的贏家很清楚。

宏利宏摯傳承在保單前20年持有收益最高。如果你看的是前10年、前15年、前20年的現金價值，宏利確實有優勢。

這個結論也和2026年一些市場橫評能對上。比如宏利宏摯傳承第10年IRR約4.29%。前期表現確實領先。

不過你要注意。前20年強，不等于全周期都一定最強。港險儲蓄險看得越長，越要看分紅穩定度。

再看富衛。富衛盈聚天下2的中期表現很搶眼。素材里給到的數據是，預期收益25年可達6.5%。這在同類產品里很有沖擊力。

但這里我會更謹慎。富衛的產品沖得快。這點漂亮?？砷L期分紅兌現，不能只看一張演示表。

你要看達成邏輯。也要看公司長期派息能力。別只看演示數字。

6.5%達成時間也能說明問題。宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

我的判斷很直接。

只看不提領。前20年，我會優先看宏利。想要中期沖刺速度，富衛盈聚天下2值得看。但30年以上，別只拿演示收益做決定。

557提領：第5年就取錢，只有兩款能撐到終身

557提領很激進。

規則是：50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

說白了。錢剛交完沒多久，就開始往外拿。這對產品現金價值壓力很大。

這個方案看起來很誘人。每年拿錢。拿得早。拿得多。

但這款產品有個硬傷，你得先知道。早期提領越猛，本金虧損風險越容易被藏起來。計劃書展示很好看。真正關鍵是能不能長期不斷。

這組數據非常直接。

僅安盛盛利2、富衛盈聚天下2支持557提領至終身。

其余產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等。提取30-60年后，就無法繼續提領。

這個差距非常大。不是多領一點少領一點。是能不能持續領。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，在第100年累計提取金額均達到3,360,000美元。提完以后，仍有約13,586,847美元剩余現金價值。

這就是557場景的分水嶺。

如果你明確要第5年就開始拿錢。我不會建議你選友邦或宏利。不是它們不好。而是這個場景不適合它們。

557場景，我只看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。其他產品不該硬套這個取錢節奏。

566提領：教育金更實用，盛利2中期優勢明顯

566提領溫和一點。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個方案更像真實家庭會用的。孩子教育金。階段性補充收入?；蛘呶磥眇B老前的一段現金流。

前幾年，保誠信守明天表現不錯。繳費期及剛完成繳費前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。

這對很看重早期現價的人，有意義。比如你擔心家庭現金流變化?；蛘卟淮_定未來會不會調整計劃。保誠這段表現要看。

但進入中期以后，局面變了。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這點很關鍵。教育金規劃最怕兩件事。一是拿著拿著不夠。二是中途想退，現價太薄。

安盛盛利2在566場景里，優勢就落在這里。它不是只會演示高收益。它在提領后剩余價值上也扛得住。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值統一達到16,757,951美元。

這個數據說明一件事。長期拉得足夠遠以后，很多產品會趨同。但家庭做規劃，未必等80年。真正要看的，是第15年、第20年、第30年。

我的立場很明確。

566場景，安盛盛利2是我會優先看的產品。尤其是既要每年拿錢，又想保留中期退保彈性的人。

友邦和宏利不是不能買。但它們更適合不頻繁提領。拿來做長期持有更合適。

567提領：盛利2和盈聚天下2站到第一梯隊

567提領是折中方案。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

比557晚一年。比566每年多取5000美元。壓力不小。但又沒557那么極限。

這個場景我很喜歡看。它像一面鏡子。能照出產品提領能力。也能照出剩余現金價值的后勁。

數據很清楚。

安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

這個數字很強。尤其是在持續提領之后，還能保留這樣的剩余價值。它說明產品結構確實適合現金流規劃。

富衛盈聚天下2也不能忽視。自保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。后發力非常明顯。

第100年，安盛盛利2、永明萬年青河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值均達到27,463,374美元。

但我不會只看最后一年。因為普通家庭不會真的等到第100年才評估。第20年、第25年、第30年，更接近真實決策。

567場景下，安盛盛利2和富衛盈聚天下2確實形成第一梯隊。這里我會更偏向安盛。

原因不復雜。富衛的后發優勢漂亮。但從公司歷史底蘊和綜合實力看，安盛更強。長期分紅險，保司底盤不能輕看。

567場景，我會優先選安盛盛利2。預算和偏好更看收益沖刺，也可以看富衛盈聚天下2。

寫在最后：別問哪款最好，先問你怎么用錢

最后把選擇講清楚。

如果你不提領。前20年更看重持有收益。宏利宏摯傳承更適合。

如果你看中期增速。想更快接近6.5%的演示上限。富衛盈聚天下2值得重點看。

如果你要557。第5年開始每年取3.5萬美元。只重點看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。別硬拿友邦、宏利去做這個方案。

如果你要566。第6年開始每年取3萬美元。偏教育金和階段收入。安盛盛利2是我最認可的選擇。

如果你要567。既要提領收益。又要剩余價值。安盛盛利2和富衛盈聚天下2在第一梯隊。我個人更偏安盛盛利2。

再說幾個產品性格。

友邦環宇盈活，品牌很強。香港每3個人就有1個友邦客戶。適合看重品牌、服務、長期穩健的家庭。但你要激進提領，我不建議優先選它。

安盛盛利2更均衡。支持9種貨幣轉換。提領能力強。557、566、567都能打。它不是每一項都最夸張。但整體短板少。

永明萬年青星河尊享II也有特點。保底收益1%。保證13年回本為市場最高。更適合在意底線的人。

富衛盈聚天下2沖勁足。還有全港唯一的生育獎勵。年輕家庭會喜歡。但長期分紅險，我仍會把公司底盤放進考慮。

2026年，港險分紅儲蓄險仍然值得看。利率下行還在?？鐜欧N配置需求也在。但我不建議你為演示數字沖動。

沒有萬能產品。但有更適合你的產品。

我自己的排序很簡單。

重提領，先看安盛盛利2。重前20年靜態收益，看宏利宏摯傳承。重中期收益沖刺，看富衛盈聚天下2。重品牌和穩健服務，看友邦環宇盈活。重保底和回本確定性，看永明萬年青星河尊享II。

這才是橫評的價值。不是選一個“全場冠軍”。而是別把自己的錢，放進不適合的場景里。

大賀說點心里話

如果你已經有明確預算，別只問哪款收益最高。更該先算清楚，幾年后要不要用錢，怎么用錢，哪種買法更省。