你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前兩天一個朋友跟我吐槽，她家娃剛上小學，結果一查2025年幾十所大學學費又漲了，漲幅從500到20000元不等。她說："我當初覺得存個幾十萬夠了，現在越算越心慌。"

我當初也是這么想的。后來我才發現，養一個孩子到大學畢業平均要花68萬，一線城市直接翻倍。

更扎心的是，你辛辛苦苦存的錢，放在銀行里年化**2%不到，學費卻在以每年5%-10%**的速度往上漲。

說白了就是：你存錢的速度，跑不過花錢的速度。

降息潮下，你的錢還能往哪放？

美聯儲降息了，黃金價格一路往上走，內地銀行存款利率一降再降。

我身邊很多寶媽都在問同一個問題：手里這點錢，到底該往哪放？

存銀行利息越來越低，買股票怕虧，買房子租售比低得可憐。

這個坑我替你踩過了——我當初也是各種折騰，后來才發現，香港主流保險產品收益率約6.5%，雖然港險7%+收益率的時代已經一去不復返了。

但橫向對比內地儲蓄險**2%-3%**的水平，**6.5%**還是很有優勢的。

尤其是給孩子存教育金這種長期規劃，時間越長，復利的差距越明顯。

香港保險真的火嗎？數據說話

你可能會問：港險真有這么香？會不會是中介在忽悠？

我直接給你看數據。

香港保監局2025年10月24日發布的上半年數據顯示：全港新單總保費1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速可以說又創歷史新高了。

為什么去年特別火？除了大家熟悉的多元化資產配置需求，其實還有一個很直接的原因：香港保監局從7月1日起下調了分紅險演示利率。

所以去年6月底那段時間，很多香港保險代理人都忙得不可開交，貴賓簽單室變得非常難預約。

我一個做港險的朋友說，那段時間他每天工作到凌晨，連吃飯的時間都擠不出來。

這說明什么？說明大家都在搶最后的窗口期。

20年內要用錢？還是30年后再說？

很多寶媽跟我說：道理我都懂。但保司那么多，產品那么多，我到底該選哪個？

別像我一樣踩坑——我當初就是看哪個收益高買哪個，結果發現根本不適合自己的需求。

后來我才發現，選保司和產品的核心問題就一個：你什么時候要用這筆錢？

20年內要用錢——選宏利

如果你是給孩子存教育金，孩子現在5歲，18歲要出國留學，那你就是"20年內要用錢"的人。

這種情況，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

更重要的是，宏摯傳承這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

說白了就是：孩子留學要用錢的時候，你能拿出來的錢最多。

30年后再說——選友邦

如果你是給孩子存一筆長期的錢，比如將來結婚、創業用，或者干脆是給自己存養老金，那就是"30年后再說"的人。

這種情況，友邦環宇盈活很合適。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有一個是香港友邦的客戶。

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

環宇盈活在保單30-40年優勢非常明顯，只需要30年就可以實現預期收益率6.5%。

但它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。

如果你是長期規劃，前期不太急著用這筆錢，那它就很合適。

想早點提領——選安盛

還有一種情況：你可能5-7年后就想開始提領，比如孩子上初中就開始用這筆錢補課、上興趣班。

這種情況，安盛盛利2實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

安盛1817年成立，208年歷史，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

在567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明的優勢更大一些。

你能接受多大波動？保司風格全解析

選好了用錢時間，還有一個問題：你能接受多大的波動？

這個坑我替你踩過了——我當初只看收益，沒看波動，結果發現有些保司的分紅實現率像坐過山車一樣，心臟受不了。

我給你整理了老五家2025年最新的分紅實現率數據：

看到沒有？

• 友邦：分紅實現率最大值169%、最小值64%，總現金價值比率中位數97%，方差小。說白了就是向上潛力大、向下波動小。
• 保誠：分紅實現率最大值122%、最小值16%，總現金價值比率中位數87%，方差大。兩級分化明顯，不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。
• 宏利：分紅實現率最大值98%、最小值78%，方差小，非常穩健。
• 永明：分紅實現率最大值97%、最小值66%，方差小，也很穩健。
• 安盛：分紅實現率最大值117%、最小值50%，方差小。

為什么會有這么大差別？看看各家的投資策略就明白了：

• 友邦：**69%**固收/24%權益，穩健型，投資亞太，債券占比83%
• 保誠：**49%**固收/49%權益，激進型，投資亞太，債券占比58%
• 宏利：**78.5%**固收/**6%**權益，穩健型，**42%**投資美國，**27%**投資加拿大
• 永明：**74%**固收/**5%**權益，穩健型，**43%**投資加拿大，**35%**投資美國

很多朋友一聽到"保誠"就色變，覺得分紅回撤太嚇人。

其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那，底氣就是硬。

但選保誠確實得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

保誠的策略在市場好的時候收益可能很可觀。但波動也會更大。

我的建議是：如果你是穩健型投資者，選友邦、宏利、永明；如果你能接受較大波動、追求更高收益，可以考慮保誠。

想用人民幣投保？這家值得關注

有些寶媽跟我說：我對人民幣有信心，不想換美元，有沒有人民幣保單？

有的。永明金融值得關注。

永明在香港開展業務的時間是最早的，本土化程度更高。

更重要的是，永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，而永明做到了四種貨幣收益一樣。

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

雖然說現在安盛盛利2的提領優勢挺強的。但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

保司排名背后的真相

很多人選保司就看排名，覺得排名靠前的肯定好。

這個坑我替你踩過了——排名高不一定代表產品適合你。

我給你看看2025年上半年非銀渠道的標準保費排名：

非銀渠道標準保費排名：友邦111億（11.2%市占率）、保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）、安盛53億（5.4%）。

這里要解釋一下什么是"標準保費"。標準保費的計算方式是：整付×10%+年度化保費。

這樣更容易比較保司產品的實際賣得怎么樣，吸引力如何。

總保費高可能是因為一次性交錢的人多；標準保費高說明大家更愿意長期買這家的產品。

為什么要看"非銀渠道"？因為非銀渠道的數據能更真實反映客戶主動選擇的偏好和產品的市場反響，而銀行渠道多少會受存款業務帶動的因素。

你可能注意到了，國壽（海外）今年擠進了前五。國壽傲瓏創富產品太強了，上半年和安盛盛利一樣賣爆了，擠進前五情理之中。

但我要提醒你：保司規模大代表業務能力強、市場認可度高，但不一定直接等于你的保單未來就表現更好。

選保司，還是要回到那個核心問題：你什么時候要用錢？你能接受多大波動？

現在上車還來得及嗎？

說了這么多，你可能最關心的還是：現在還是入手香港保險的好時機嗎？

我的觀點很明確：

現在確實有一些不利因素——優惠縮水、收益預期下調、部分產品下架。

但現在入手的優勢也很突出：匯率劃算，還能鎖定當前的收益水平，比等后續產品更劃算。

2025年幾十所大學學費又漲了，漲幅從500到20000元不等。四川省公辦院校學費都上調了1100元，文科類調整至4800元/年。

教育成本持續上漲，需要提前規劃、鎖定收益。

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。但不是所有人都適合。

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

大賀說點心里話

選保司、選產品，說到底還是要看你自己的情況。但有一件事，可能比選產品更重要——怎么買，能省多少錢。