你好，我是大賀。

今天這篇文章，先說結論再講道理。

忠意剛發布的**「啟航創富（卓越版）」**，我研究完所有數據后，給它一個定位：短期收益TOP1，穩健派首選，但30年后別指望它。

結論先行：這款產品到底適合誰？

數據不會騙人，直接上核心結論：

保單前25年預期收益市場第一（2年繳），2年繳最快3年回本，5年繳最快7年回本。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

但有個致命短板——結構簡單，缺少復歸紅利賬戶，不適合做提領。換句話說，如果你打算中途頻繁取錢，這款產品不是最優解。

適合誰？追求快速積累財富、同時期待中長期高收益的投資者；有復雜財富傳承需求和稅務優化需求的人群。

2025年5月銀行存款利率第七次下調，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。

10萬存5年，利息從7750元降到6500元。存款收益持續縮水的背景下，忠意**5.03%-6.24%**的預期IRR，形成了鮮明對比。

這款產品適不適合你，看完就知道。

論據一：收益數據實測

咱們用IRR說話。

2年繳+現行折扣：10年預期IRR 5.03%，20年預期IRR 6.24%。

5年繳表現同樣亮眼：第15-20年預期收益市場第一，第10年和第25年預期收益保持前三名。

前期收益優勢非常明顯，在前20年展現出了絕對的統治力。

但別被銷售話術忽悠——第30年開始，長期收益不占優勢，基本掉出第一梯隊。這款產品的定位很清晰：中短期收益王者，長期持有不是它的強項。

論據二：回本速度與保費優惠

回本速度堪稱"閃電級"。

兩個繳費期的保證回本期都是14年，但預期回本期遠比這快得多。

忠意的保費優惠政策力度非常大。5年繳費無門檻優惠**18%**起步，保費次年回贈。

具體來看5年繳保費回贈：年化保費5萬美元以下18%，5萬-10萬美元20%，10萬-20萬美元22%，20萬美元以上25%。

這個優惠力度，在市場上確實少見。

論據三：投資策略與歷史回測

收益高是因為投資激進嗎？并不是。

忠意的投資策略有相當大的動態調整空間：固收類資產占比20%-100%，權益類資產占比0-80%。

保單初始期，固收類資產占比達60%，非固收類資產占比40%。這意味著前期以穩為主，降低波動風險。

保單后期，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%，逐步增加權益配置追求更高回報。

這種"前穩后攻"的策略，確實更容易穿越周期。

根據過去20年數據回測（2004-2024），目標投資組合資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

2024年銀行理財產品平均收益率僅2.65%，較2023年的**2.94%**進一步下滑。忠意10年IRR **5.03%**的優勢，在這個背景下更加突出。

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本與增值。

論據四：傳承功能升級

忠意**啟航創富（卓越版）**以傳承精細化管理實現降維打擊，核心升級有3項：

• 新增保單托管選項：可委任臨時保單持有人暫時管理保單。臨時保單持有人每年提取不超過50%的金額，既能防止資產過早揮霍，又確保緊急情況下資金靈活使用。

• 新增保單分拆選項：第3個保單周年日或保費繳付年期完結起，可分拆至多份保單。

保單分拆適配多子女家庭或跨代傳承，避免遺產分割糾紛，實現"一代投保，三代受益"。

• 身故保障支付方式升級：可選擇一次性支付或分期支付，還支持"一筆過+分期"組合支付。

這些功能對于有復雜傳承需求的家庭來說，確實是剛需。

背景補充：忠意集團2025半年報

說完產品，再看看公司實力。

忠意集團2025年上半年的表現確實令人印象深刻。

核心財務數據：

• 承保保費總額達505億歐元（+0.9%）
• 人壽凈流入達63億歐元（+25.2%）
• 經營業績上升至40億歐元（+8.7%）
• 償付能力比率212%

212%的償付能力比率意味著什么？簡單說，就是公司有足夠的資本金來應對各種風險，賠付能力有保障。

行業榮譽方面：香港忠意保險獲得亞洲保險大獎-年度市場營銷項目大獎，以及亞太史蒂夫?大獎-多元共融創新貢獻獎。

業績增長與獎項獲得雙豐收，充分證明了其強大的綜合實力。作為歐洲老牌保險巨頭，忠意在全球資產管理和風險控制方面的經驗，是很多新興保險公司難以比擬的。這也是「啟航創富（卓越版）」敢于承諾高收益的底氣所在。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。

同樣的產品，渠道不同，實際支出可能差出一大截。