你好，我是大賀。

說實話，買港險我最怕的就是錢進去出不來。之前買的一款產品，15年才保證回本，中間急用錢只能虧著退，那滋味真的難受。

所以這次看到安盛「尊尚盈家2」號稱5年保證回本，我認真研究了一下，今天把我的發現掏心窩子跟你們說說。

先說結論：中短期理財之王，但不適合長期持有

這款產品我研究過，定位非常清晰，優缺點都很明顯。

先說優點：保證第5年回本，這在港險市場幾乎是最快的。10年復利高達4.45%，比之前的前期王者宏利宏摯傳承還要高。

再說缺點：20年往后收益開始被第一梯隊產品超越，長期持有不劃算。

所以我的判斷是：這是專門為高凈值人群打造的中短期理財產品。如果你看重資金流動性、注重前中期收益，這款產品非常香。

但如果你想要一份持有30年、40年的長期儲蓄險，那這款不是最優選。

下面我展開說說，為什么得出這個結論。

核心優勢：5年保證回本+前期高收益

我當時就是被"5年保證回本"這個點吸引的。

你可能不知道，市面上其他港險產品，雖然預期回本時間都在七八年左右，但保證回本時間，短的也要十多年，長的甚至要二十多年。什么意思呢？就是如果分紅不達預期，你可能要等很久才能拿回本金。

而尊尚盈家2呢？交完保費，立馬就有**81%**的保證現金價值。到第5年，保證回本。不是"預期"，是"保證"。

回本快的好處是什么？買得安心。不用擔心5年內突然急需用錢，退保還要虧損，最大程度降低了資金的流動性風險。

我之前那款15年保證回本的產品，買完第3年家里裝修急用錢，猶豫了很久最后沒退，就是怕虧。那種被"鎖住"的感覺，真的不好受。

再看前期收益：

• 第5年保單已保證回本，算上分紅預期復利高達 2.27%
• 10年復利高達 4.45%
• 15年復利 5.05%

從這張對比圖可以看到，在5年、10年這兩個時間節點，尊尚盈家2的表現確實亮眼。10年復利比宏摯傳承還高，這在躉交產品里是很少見的。

主要短板：后期收益乏力

但是，后來才發現，回本快是有代價的。

看上面那張對比圖的右半部分，30年、40年往后，尊尚盈家2的收益明顯掉隊了。其他第一梯隊產品基本都能在40年左右達到6.5%的封頂收益，但這款產品40年甚至達不到6%。

這是這款產品的最大短板。

為什么會這樣？跟它的紅利結構有關。尊尚盈家2的紅利結構是保證部分加不保證的終期紅利，沒有復歸紅利。復歸紅利是什么？簡單說就是一旦派發就鎖定的紅利，不會再變動。沒有復歸紅利，意味著長期積累的復利效應會弱一些。

還有一點要給你們避個坑：這款產品做提領不是很理想。

提取時，會按比例從保證和終期里面提，這就導致名義金額下降很快。提到一定程度，剩最低名義金額了，就提不出來了，只能做退保處理。

所以如果你的規劃是長期持有、定期提取養老金，這款產品不是最優選。

三類人最適合買這款產品

說了這么多，到底誰該買？我總結了三類人：

第一類：做中短期存款替代的人

比如給孩子存一筆錢，剛好到結婚的時候取出來買房用。10年、15年的時間周期，這款產品的收益是有競爭力的，而且5年就保證回本，中間有變故也不怕。

我有個朋友就是這么規劃的：孩子今年8歲，存一筆錢進去，等孩子23歲大學畢業、25歲左右結婚買房，正好15年，復利**5%**以上，比放銀行強太多。

第二類：想做組合投保的人

手里現金流充裕，想要做更全面的理財規劃，可以把尊尚盈家2作為組合投保的一環。

怎么組合呢？部分資金投保尊尚盈家2，保證5年回本，保障流動性；部分資金投保其他長期分紅險，追求后期高收益。這樣既保證了資金的流動性，又有高收益的長期現金流，達到1+1大于2的效果。

早知道就這么規劃，當時我就是all in一款長期產品，結果中間急用錢干瞪眼。

第三類：做保費融資的人

這款產品簡直是為保費融資量身定做的。前期高收益、極快的回本速度、前期高現價，都是保費融資非常喜歡的特點。

保費融資是什么？簡單說就是向銀行借錢買保險，利用保單的現金價值做抵押，放大投資杠桿。這種玩法對產品的前期現價要求很高，尊尚盈家2交完保費立馬有**81%**的保證現金價值，非常適合。

當然，保費融資有一定門檻和風險，不是所有人都適合，這里就不展開了。

產品詳情：門檻、功能、投資策略

接下來說說產品的具體細節。

投保門檻

這款產品只支持躉交（一次性交完），最低起投金額15萬美金，折合人民幣100萬出頭。

如果總保費達到50萬美金，可以選擇分兩期支付，第一期最低23%，第二期在12個月內交完。

支持美元、港幣、人民幣3種貨幣，但不支持貨幣轉換。所以投保時要想清楚選哪個幣種。

說實話，15萬美金的門檻確實不低，這就是專門為高凈值人群打造的理財產品。

產品功能

主流功能都有：無限次更換被保人、彈性延續、靈活分配保單等等，沒有明顯短板。

有一個首創的**"財富管家服務"值得說說。保單滿3年或5年后，保單持有人可以最多指定3個人**，讓保險公司直接給他們打錢。

而且有3個提取選項，可以選擇優先從哪個紅利賬戶取錢。

這個功能有兩個實用的地方：

• 可以同時給最多3個人分配資金，配偶、子女、父母都可以，對于多子女家庭來說還算實用
• 資金流轉不留痕，錢由保險公司直接劃出，銀行流水沒有轉賬記錄，充分保護隱私

投資策略

債券固收類投資占比30%-85%，權益類資產投資占比15%-70%。

這個配置延續了安盛一貫的穩重作風，同時又保留了靈活性。債券占比高保證了穩定性，權益類資產有一定比例又不會太激進。

安盛背書：百年巨頭的實力保障

最后說說安盛這家公司。

安盛是全球最大的保險公司之一，連續多年全球第一保險品牌。距今兩百多年歷史，清朝時期就已成立，是香港保司中歷史最悠久的一家。

管理總資產超過一萬億美元，償付比率高達227%。什么概念？香港金融管理局外匯基金是全球第五大主權基金，安盛的管理資產相當于它的2.4倍。

分紅實現率方面，安盛一直是香港保險市場的優等生。今年公布的分紅數據中，有7成以上的分紅實現率數據達到90%，10年以上儲蓄保單平均分紅實現率81.8%，非常漂亮。

買保險，公司實力是很重要的考量因素。 畢竟這是幾十年的事，誰都不想買一家隨時可能出問題的公司。安盛這個背景，至少讓人放心。

大賀說點心里話

這款產品適不適合你，關鍵看你的資金規劃周期。5-15年的中短期理財，它確實是目前市場上的佼佼者。 但如果你想要一份持有到老的長期儲蓄險，那還有更好的選擇。

怎么選、怎么配、怎么買最劃算，這里面門道不少。