你好，我是大賀。

我身邊好幾個朋友都問我：大賀，你研究港險這么多年，養老金到底買哪家的？友邦？保誠？還是宏利？

我當時也糾結過。2019年我買第一份港險的時候，差點就沖著友邦去了——畢竟名氣大嘛。

后來我才明白，養老金這件事，大公司≠最優解。

今天我就把這幾年踩過的坑、做過的功課，一次性分享給你。

養老金選擇的困境：大公司≠最優解

先說一個扎心的數據：中國基本養老保險+企業年金的替代率只有40%，遠低于國際通行的**70%**基準線。

2025年預計新增退休人員800萬，養老金支付壓力越來越大。

靠社保養老？遠遠不夠。

所以很多人開始考慮用香港儲蓄險來補充養老金，畢竟**6.5%**的復利確實誘人。

問題來了：友邦、安盛、宏利、保誠、永明，都是響當當的國際大品牌，選誰？

挑選養老金是一個決策成本很高的事情，我們當然更愿意把錢交給大公司。

但大公司之間，差距可能比你想象的大得多。

接下來我逐個分析，看看誰能真正扛起"養老金"這三個字。

友邦：投資穩健，但提領表現平平

友邦是很多人的第一選擇，品牌夠硬，投資風格也是最穩健的。

如果你這筆錢只是單純存著、不打算領，環宇盈活確實不錯。

但養老金的核心需求是什么？是領錢啊。

我們來看一個關鍵指標——復歸紅利占比。

復歸紅利每年發給你后就不能回撤，類似于房租，是真金白銀落袋為安的部分。

而終期紅利只有退保時才發，中途還可能被保險公司回撤，類似于房價漲跌。

做養老規劃，當然是復歸紅利占比越高越安心。

友邦環球盈活的復歸紅利占比只有8%，盈御多元貨幣3更慘，只有3.71%。

這意味著什么？你賬戶里的錢，大部分都是"紙面富貴"，真正鎖定的收益少得可憐。

早知道這個數據，我當年就不會糾結那么久了。

結論：友邦適合純儲蓄，但做養老現金流規劃，不是最優選。

保誠：收益不錯，但分紅實現率不穩定

保誠的信守明天升級之后，收益和提領表現都還可以。

但我這個親身經歷過的人要提醒你：分紅實現率不穩定，是個大問題。

保誠的復歸紅利占比是13.25%，比友邦好一些，但也算不上優秀。

更關鍵的是，我們做養老規劃圖的是什么？是安心。

每年盯著分紅實現率報告，心里七上八下的，這種感覺我不想再體驗第二次了。

結論：保誠收益還行，但穩定性存疑，養老金需要的是確定性。

宏利：前期優勢明顯，但長期價值不足

宏利的宏摯傳承，前20年表現確實亮眼。

但問題在于：養老金是要用一輩子的。

我們買這份保單，是為了擁有一份穩定的終身現金流。

所以更應該關注的是保單的長期價值，而不是前幾年的賬面數字。

來看一組567提取的數據（5年交，每年提取總保費7%）：

到第100年，永明賬戶余額是1647.8萬美元，而宏利只有496.4萬美元。

同樣是大公司產品，100歲時賬戶余額差了3倍多。

還有一個致命問題：宏利宏華傳承的復歸紅利占比是0%。沒錯，是0%。

這意味著你賬戶里所有的分紅都是終期紅利，隨時可能被回撤。

結論：宏利適合短期規劃，長期養老不推薦。

安盛：保證回本期過長，直接出局

安盛我就不多說了。

安盛摯匯的保證回本時間要25年。

25年啊，我40歲買，65歲才能保證回本。

這中間萬一有什么變故，想退保都要虧錢。

結論：安盛目前沒有好的養老產品可選。

永明：唯一兼顧品牌與性能的選擇

淘汰了友邦、保誠、宏利、安盛，還剩誰？

永明萬年青星河尊享II。

這款產品我研究得最深，也是我現在最推薦用來做養老規劃的。

先看保證回本時間：13年。同樣5年繳費，友邦、保誠、宏利都要18年，安盛要25年。永明最快。

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。

再看復歸紅利占比：22.76%。在大公司里遙遙領先，比友邦的**3.71%**高了6倍多。

這意味著什么？同樣領錢之后，永明賬戶里"鎖定"的錢更多，不用擔心被回撤。

用566提取密碼（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）來看，永明在第100年賬戶余額達到3473萬美元，是所有大公司產品中最高的。

更讓我安心的是，永明保單里的剩余金額保證部分占比是23%，遠高于其他產品的18%。

這部分的表現，關系到我們中途不想領養老金了、退保之后確定能拿到的錢。

錢越多，越有兜底的底氣，哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，該領的養老金就不會斷。

如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優選。

公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

提領靈活性：永明的終極殺手锏

最后再補充一個讓我很驚喜的點：永明的領錢方式非常靈活。

無論是常規的566提取，還是極致的567提取，甚至是更早的255提取、更晚的5108提取，永明都能做到賬戶余額最多。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年賬戶余額2025萬美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年賬戶余額3082萬美元。

只要你想領錢，永明就是最強勢的。

這對養老來說意味著什么？

年紀大了生病住院或者需要給孩子買房的時候，可支配的大額支出更多。

活得越久，賬戶里余額越多，可以留下來傳給孩子。

最關鍵的是，它能保證我一輩子都有錢拿。

我當年差點買了友邦，幸好多做了功課。

現在回頭看，選對產品真的太重要了。

大賀說點心里話

養老金這件事，選對產品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。