你好，我是大賀。

上周有個(gè)讀者私信我，說(shuō)他被某代理人忽悠得云里霧里："這款產(chǎn)品收益全市場(chǎng)第一，那款產(chǎn)品保證收益最高，還有一款說(shuō)是提領(lǐng)王者……"

我問他：你到底想要什么？

他愣住了。

說(shuō)實(shí)話，這就是90%的人買港險(xiǎn)的狀態(tài)——被產(chǎn)品牽著鼻子走，而不是從自己的需求出發(fā)。

今天這篇文章，我不按產(chǎn)品講，按你的需求講。你是圖高收益、圖穩(wěn)妥、圖現(xiàn)金流、還是圖養(yǎng)老？先想清楚這個(gè)問題，再往下看。

你買港險(xiǎn)，到底圖什么？

我見過最離譜的港險(xiǎn)推銷話術(shù)是這樣的："這款產(chǎn)品收益高、保底強(qiáng)、提領(lǐng)靈活、還能養(yǎng)老，簡(jiǎn)直完美！"

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，但話術(shù)會(huì)。世界上不存在"什么都好"的產(chǎn)品。

收益高的，往往保底弱；保底強(qiáng)的，收益天花板就低；提領(lǐng)靈活的，要看分紅能不能撐住。

所以我在做產(chǎn)品測(cè)評(píng)的時(shí)候，除了看復(fù)歸紅利占比，還會(huì)看三個(gè)硬指標(biāo)：提領(lǐng)密碼有沒有冗余度、分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)不穩(wěn)定、提取后IRR是漲還是跌。

這三個(gè)指標(biāo)，決定了一款產(chǎn)品是"真能用"還是"紙面好看"。

接下來(lái)，我按6種典型需求，給你拉一張清單。找到你的需求，直接跳到對(duì)應(yīng)章節(jié)。

追求高收益？這三款站在金字塔頂端

如果你的核心訴求就是"錢生錢"，收益越高越好，那答案很明確：安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、中國(guó)人壽傲瓏盛世。

我們拉了一張表，對(duì)比了市場(chǎng)上12款主流5年繳產(chǎn)品的IRR數(shù)據(jù)。

結(jié)論是：安盛盛利2不管是保單10年、20年還是30年，復(fù)利IRR一直處在市場(chǎng)前三左右的水平。而且它前中后期收益很均衡，不是那種"前期拉胯后期爆發(fā)"的類型。

友邦環(huán)宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個(gè)階段收益表現(xiàn)也比較均衡，沒有明顯的短板。如果你是躉交，它的前期收益還會(huì)更突出一點(diǎn)。

中國(guó)人壽傲瓏盛世的收益表現(xiàn)跟前兩個(gè)頂流差距不大，基本是中資保險(xiǎn)公司里最好的。如果你更信任央企背景，這款是首選。

求穩(wěn)怕虧？保底收益才是王道

最近有個(gè)數(shù)據(jù)挺扎心的：2025年2月，多款銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)下限降到了1.8%-1.9%，首次跌破2%。中小銀行3年期存款利率甚至降到了1.2%。

如果你是那種"寧可少賺也不能虧"的性格，港險(xiǎn)里有兩款產(chǎn)品值得看：立橋智選儲(chǔ)蓄保、太平洋人壽世代鑫享。

立橋智選儲(chǔ)蓄保是短期儲(chǔ)蓄的最佳選擇。在目前**6%-7%的限時(shí)保費(fèi)優(yōu)惠下，5年的保證復(fù)利能做到4.5%**左右。

40歲女性躉交100萬(wàn)，優(yōu)惠后只需93萬(wàn)，第5年保證IRR達(dá)4.57%。

但是這款產(chǎn)品的槽點(diǎn)是：短期儲(chǔ)蓄受匯率影響大。如果你接下來(lái)看好人民幣而非美元，需要謹(jǐn)慎考慮。

如果是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，太平洋人壽世代鑫享更合適。長(zhǎng)期保證到手復(fù)利高達(dá)2%，比內(nèi)地產(chǎn)品的保證收益都高一大截。

預(yù)期復(fù)利長(zhǎng)期能做到5.1%，穩(wěn)健的不二之選。

想邊存邊取？提領(lǐng)密碼決定一切

很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，不是為了一直存著，而是想邊存邊取——比如每年提一筆錢補(bǔ)貼生活，或者給孩子交學(xué)費(fèi)。

但是說(shuō)實(shí)話，不是所有產(chǎn)品都適合提取。如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來(lái)。

我判斷一款產(chǎn)品適不適合提取，有個(gè)核心邏輯：如果一個(gè)產(chǎn)品提取比不提取收益更高，說(shuō)明它在設(shè)計(jì)之初預(yù)留了一部分錢等著你來(lái)用。

符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品不多，我只推薦兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

安盛盛利2有市場(chǎng)少有的557提領(lǐng)密碼。什么意思？就是第5年起每年提取7%，保單還能撐住。

如果你想做566提取，要看市場(chǎng)上可以做567提取的產(chǎn)品以保留安全邊際。盛利2就是那個(gè)有冗余度的產(chǎn)品。

更關(guān)鍵的是，這兩款產(chǎn)品提取完之后IRR反而更高了。第8年起提取8%，10年IRR能做到3.72%，20年達(dá)到6.41%。

替代收租吃息？這兩款每年派錢

如果你是那種"不想動(dòng)本金，只想每年拿利息"的人，有兩款產(chǎn)品適合你：太平洋鑫相伴、中銀人壽月悅出息。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。派息比例夠高，比美元存款還強(qiáng)。

而且保證利息占比超過3/4，確定性很高。

首年保費(fèi)100萬(wàn)，第5年起每年提取33000元，第30年IRR達(dá)4.43%。吃息之余，保單里剩余本金長(zhǎng)期也能翻幾倍。

中銀人壽月悅出息每年派息5%，完全是分紅，但屬于周年紅利，確定性比普通分紅高一點(diǎn)。30歲女性5年繳（年繳20萬(wàn)），預(yù)期7年返本，IRR為5.64%。

但是這款產(chǎn)品的槽點(diǎn)是：中銀人壽的分紅實(shí)現(xiàn)率在幾家中資保司里表現(xiàn)不算好。周年紅利實(shí)現(xiàn)率最低值為52%，最高值為102%，波動(dòng)有點(diǎn)大。

規(guī)劃養(yǎng)老？社區(qū)+年金雙保險(xiǎn)

2025年有個(gè)數(shù)據(jù)讓我印象深刻：根據(jù)中國(guó)社科院的預(yù)測(cè)，養(yǎng)老基金當(dāng)期缺口將達(dá)1.1萬(wàn)億元，養(yǎng)老金替代率可能降到30%-40%。

什么意思？就是你退休后，社保養(yǎng)老金可能只夠覆蓋你退休前收入的三四成。剩下的缺口，要靠自己補(bǔ)。

港險(xiǎn)里做養(yǎng)老規(guī)劃，我推薦三款：太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2、萬(wàn)通富饒萬(wàn)家。

前兩款中資保司的產(chǎn)品，優(yōu)勢(shì)在于能對(duì)接內(nèi)地高端養(yǎng)老社區(qū)。入住門檻比內(nèi)地還劃算——總保費(fèi)達(dá)到160萬(wàn)人民幣左右就能入住，而且保費(fèi)可以直付社區(qū)花費(fèi)。

但是如果你不考慮養(yǎng)老社區(qū)，萬(wàn)通富饒萬(wàn)家就是做養(yǎng)老規(guī)劃的最佳產(chǎn)品，沒有之一。

為什么這么說(shuō)？三個(gè)硬核優(yōu)勢(shì)：

• 第一，靈活性無(wú)敵。前期是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)高度增值，想領(lǐng)養(yǎng)老金可以一鍵切換到養(yǎng)老模式。
• 第二，養(yǎng)老金領(lǐng)得高，而且確定性高。領(lǐng)取水平是內(nèi)地年金的3倍，而且是固定派發(fā)。
• 第三，有12種年金領(lǐng)取方式。抗通脹遞增領(lǐng)、夫妻聯(lián)合領(lǐng)、重疾雙倍領(lǐng)……不是花架子，每一種都很實(shí)用。

一張表幫你做決定

說(shuō)了這么多，我?guī)湍阕鰝€(gè)總結(jié)。

2025年上半年香港非銀保險(xiǎn)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)也印證了這個(gè)格局：友邦111億元標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)（11.2%市場(chǎng)份額）位居榜首，保誠(chéng)82億（8.3%）、國(guó)壽78億（7.9%）緊隨其后。

友邦公司和分紅實(shí)現(xiàn)率都是香港最好的，選這個(gè)產(chǎn)品完全不會(huì)出錯(cuò)。但是如果你有更細(xì)分的需求——比如提領(lǐng)、養(yǎng)老、吃息——就要根據(jù)上面的表格來(lái)選。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了，能幫你省下幾十萬(wàn)；但怎么買，同樣能幫你省下一大筆。很多人不知道，同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能超過10%。