萬(wàn)年青、智選儲(chǔ)蓄寶等5款港險(xiǎn)，適合的人完全不一樣

2026-06-09 21:10 來(lái)源：網(wǎng)友分享

本文從永明萬(wàn)年青、立橋智選儲(chǔ)蓄寶、友邦環(huán)宇盈活、保誠(chéng)信守明天和宏利宏澤傳承出發(fā)，分析港險(xiǎn)不同場(chǎng)景下的選擇邏輯。

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇，聊一組很有代表性的產(chǎn)品。

永明「萬(wàn)年青」。立橋「智選儲(chǔ)蓄寶」。友邦「環(huán)宇盈活」。保誠(chéng)「信守明天」。宏利「宏澤傳承」。

很多朋友問(wèn)我。港險(xiǎn)現(xiàn)在這么火。到底該怎么選。

我一般不會(huì)直接回答哪款最好。

別問(wèn)哪款最好，先問(wèn)自己要解決啥問(wèn)題。

2026年5月10日這個(gè)時(shí)間點(diǎn)看。香港保險(xiǎn)已經(jīng)不是小圈子的配置了。2025年全港個(gè)人壽險(xiǎn)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)新單總保費(fèi)，到了3309億港元。同比2024年大漲超5成。

這個(gè)數(shù)字很夸張。

但真正值得看的是。買(mǎi)的人變多了。買(mǎi)法也變了。

從深圳90后到上海老板，大家買(mǎi)的不是同一種港險(xiǎn)

過(guò)去幾年，我見(jiàn)過(guò)很多內(nèi)地家庭赴港投保。

有深圳南山的90后互聯(lián)網(wǎng)人。手里現(xiàn)金不算特別多。但想給未來(lái)留一條路。

有上海企業(yè)主。賬上有閑錢(qián)。最怕收益不確定。

有杭州寶媽。孩子才2歲。已經(jīng)開(kāi)始想18歲留學(xué)的錢(qián)。

也有北京高管。38歲。收入穩(wěn)定。目標(biāo)很清楚。就是提前做養(yǎng)老和傳承。

他們都買(mǎi)港險(xiǎn)。

但他們選的產(chǎn)品，完全不一樣。

這也是我一直想提醒大家的地方。

港險(xiǎn)不是一個(gè)產(chǎn)品答案。它是一套資金安排。

說(shuō)白了，買(mǎi)港險(xiǎn)不是買(mǎi)產(chǎn)品，是買(mǎi)一個(gè)解決方案。

2025年全港新單總保費(fèi)3309億港元。同比大漲超5成。這個(gè)市場(chǎng)確實(shí)熱。

但熱，不代表可以跟風(fēng)。

香港保險(xiǎn)從內(nèi)地家庭的“可選配置”，變成了很多家庭的“標(biāo)配資產(chǎn)”。這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)很明顯。

不過(guò)，標(biāo)配不等于隨便買(mǎi)。

2025全港新單總保費(fèi)數(shù)據(jù)

你看這張圖。

2025年四個(gè)季度。Q1是934億港元。Q2是803億港元。Q3是907億港元。Q4是665億港元。

全年合起來(lái)。就是3309億港元。

這不是小波動(dòng)。

這背后，是內(nèi)地家庭在重新看待美元資產(chǎn)。長(zhǎng)期現(xiàn)金流。教育金。養(yǎng)老錢(qián)。還有多幣種安排。

我不替保司說(shuō)話。我替客戶(hù)算賬。

下面我用幾個(gè)真實(shí)場(chǎng)景講。你會(huì)更容易理解。

深圳陳先生選永明「萬(wàn)年青」，關(guān)鍵不是收益高

深圳陳先生是典型的90后互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者。

他第一次找我。張口就問(wèn)。

“大賀，我該買(mǎi)哪款？”

我反問(wèn)他。你是想要教育金。養(yǎng)老。備用現(xiàn)金流。還是單純追收益？

他停了幾秒。

這才發(fā)現(xiàn)，自己其實(shí)沒(méi)想清楚。

后來(lái)我們對(duì)比了6家保司。最后他選了永明「萬(wàn)年青」。

不是因?yàn)樗趾寐?tīng)。

而是它解決了他的幾個(gè)問(wèn)題。

2年繳費(fèi)。第2年起每年可以提取5%。也就是大家常說(shuō)的225提取。

這對(duì)年輕家庭很重要。

錢(qián)不是鎖死幾十年。

需要時(shí)，有現(xiàn)金流。

不需要時(shí)，就繼續(xù)滾。

還有一點(diǎn)。永明「萬(wàn)年青」支持美元、港元、人民幣、英鎊4種貨幣。收益完全一致。

這點(diǎn)我很看重。

很多家庭未來(lái)會(huì)遇到留學(xué)。移居。海外養(yǎng)老。資產(chǎn)傳承。

貨幣選擇越靈活。后面調(diào)整空間越大。

永明「萬(wàn)年青」適合什么人？

我會(huì)放在這類(lèi)人里看。

年輕中產(chǎn)。孩子還小。未來(lái)用錢(qián)節(jié)點(diǎn)不確定。又不想一開(kāi)始就把錢(qián)鎖太死。

它不是純粹追高收益的產(chǎn)品。

它更像一個(gè)靈活的長(zhǎng)期賬戶(hù)。

2025年，經(jīng)紀(jì)渠道特別猛。全年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)整體增速81.9%。個(gè)人直銷(xiāo)增速是38.1%。

這個(gè)差距很大。

永明金融更典型。經(jīng)紀(jì)渠道占比98%，規(guī)模206億。

這說(shuō)明什么？

很多客戶(hù)不是走單一代理人了。

而是通過(guò)IFA獨(dú)立顧問(wèn)，橫向?qū)Ρ榷嗉冶Ｋ尽?/p>

代理人只推自家產(chǎn)品。IFA能站在客戶(hù)角度匹配合適產(chǎn)品。

這句話不復(fù)雜。

但實(shí)際投保時(shí)，差別非常大。

TOP10公司新單業(yè)務(wù)渠道結(jié)構(gòu)

這張渠道結(jié)構(gòu)圖，你可以重點(diǎn)看永明。

經(jīng)紀(jì)渠道占比接近全盤(pán)。

這也是「萬(wàn)年青」能在2025年成為年度爆款的原因之一。

產(chǎn)品本身有特點(diǎn)。渠道又能講清楚。

我對(duì)這款的判斷很直接。

想要短繳、提取靈活、多幣種的人，可以重點(diǎn)看永明「萬(wàn)年青」。

但短期周轉(zhuǎn)的錢(qián)，不建議放。

再靈活，它也是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

上海周女士買(mǎi)立橋「智選儲(chǔ)蓄寶」，她要的是睡得著

上海周女士是企業(yè)主。

她的需求特別簡(jiǎn)單。

賬上有一筆閑置資金。想放5年。不能有分紅不確定。

她不想聽(tīng)演示。

也不想聽(tīng)?zhēng)资旰蟮墓适隆?/p>

她只問(wèn)我一句。

“這筆錢(qián)，我能不能穩(wěn)穩(wěn)拿回來(lái)？”

這種客戶(hù)，我不會(huì)上來(lái)推分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

你要的不是高收益，是睡得著覺(jué)。

最后她看的是立橋「智選儲(chǔ)蓄寶」。

這款產(chǎn)品很特別。

它是全行業(yè)唯一5年保本保息5%單利產(chǎn)品。沒(méi)有任何非保證收益。

這句話很關(guān)鍵。

沒(méi)有非保證收益。

不用猜分紅實(shí)現(xiàn)率。

不用看終期紅利。

不用擔(dān)心演示和實(shí)際的差距。

對(duì)周女士這種資金屬性來(lái)說(shuō)，這點(diǎn)比漂亮IRR更重要。

立橋2025年總保費(fèi)增速148%。

這個(gè)增速很猛。

它為什么能跑出來(lái)？

我覺(jué)得核心就一個(gè)。

它把“確定性”打得很清楚。

1年期整付產(chǎn)品，本質(zhì)上有點(diǎn)像銀行定期存款。

一次性繳費(fèi)。主打穩(wěn)健固收。

2025年1年期產(chǎn)品規(guī)模里，恒生保險(xiǎn)290億，該期占比87%。友邦250億，占比56%。匯豐211億，占比41%。富衛(wèi)209億，占比78%。宏利191億，占比61%。

立橋是87億，該期占比90%。

體量不是第一。

但定位非常清晰。

1年期產(chǎn)品規(guī)模TOP10

我對(duì)立橋「智選儲(chǔ)蓄寶」的態(tài)度也很明確。

你就是要5年確定收益。又不想承擔(dān)分紅變量。它很適合。

但它不適合所有人。

如果你追求的是長(zhǎng)期復(fù)利。傳承。多代規(guī)劃。那這款不是主菜。

它更像一段確定現(xiàn)金的停泊點(diǎn)。

穩(wěn)健型客戶(hù)可以看。

高彈性收益客戶(hù)，不要把它神化。

杭州林女士給女兒做教育金，短繳產(chǎn)品剛好卡住需求

杭州林女士的女兒2歲。

她想得很早。

18歲留學(xué)。22歲讀研。以后可能在海外工作。

她不是只問(wèn)收益。

她更關(guān)心錢(qián)什么時(shí)候能拿。拿的時(shí)候用什么幣種。中間能不能調(diào)整。

這就是教育金場(chǎng)景。

教育金最怕什么？

怕錢(qián)到用的時(shí)候不夠。

也怕錢(qián)明明有，拿不出來(lái)。

2/3年期產(chǎn)品在2025年很火。不是偶然。

它兼顧了繳費(fèi)壓力。流動(dòng)性。還有長(zhǎng)期收益空間。

2025年2~3年期產(chǎn)品規(guī)模里，匯豐293億，該期占比57%。中銀224億，占比86%。永明101億，占比48%。安盛65億，占比47%。富衛(wèi)54億，占比20%。中國(guó)人壽45億，占比33%。

這條賽道，已經(jīng)是分紅險(xiǎn)增速主戰(zhàn)場(chǎng)。

2~3年期產(chǎn)品規(guī)模TOP10

林女士最后也看了永明「萬(wàn)年青」。

她看重的不是“買(mǎi)了馬上賺多少”。

而是2年繳費(fèi)后，后面每年能有提取安排。

孩子18歲后。正好進(jìn)入留學(xué)用錢(qián)期。

這類(lèi)規(guī)劃，不能只看第10年現(xiàn)金價(jià)值。

還要看第18年、第22年、第30年的現(xiàn)金流節(jié)奏。

安盛「盛瀾」系列也在這條賽道跑得很快。

2/3年期市場(chǎng)占比47%。

安盛配合經(jīng)紀(jì)渠道擴(kuò)張，帶動(dòng)整體保費(fèi)暴漲134%。

富衛(wèi)也很有存在感。

香港上市后，還推出過(guò)“生娃現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)”活動(dòng)。

它的打法很市場(chǎng)化。

我對(duì)2/3年期產(chǎn)品的判斷是。

有明確教育金目標(biāo)，又不想繳太久，可以重點(diǎn)看這條賽道。

但不要只看活動(dòng)。

活動(dòng)是短期刺激。

保單是長(zhǎng)期合同。

教育金的錢(qián)，我會(huì)更看重提取規(guī)則、幣種安排、分紅穩(wěn)定度。

不要被一時(shí)權(quán)益帶偏。

北京王先生買(mǎi)保誠(chéng)「信守明天」，他賭的不是短期回本

北京王先生38歲。

企業(yè)高管。

他給自己做養(yǎng)老規(guī)劃。

每年交5萬(wàn)美元。交5年。看的產(chǎn)品是保誠(chéng)「信守明天」。

他的需求很清楚。

這筆錢(qián)不用來(lái)做短期周轉(zhuǎn)。

也不是3年5年就要拿回本金。

他想要的是60歲以后，有一筆長(zhǎng)期現(xiàn)金流。

這類(lèi)客戶(hù)，我會(huì)帶他重點(diǎn)看5年期產(chǎn)品。

5年期產(chǎn)品不花哨。

但它代表保司真正的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)價(jià)值。

誰(shuí)的長(zhǎng)期投資能力強(qiáng)。誰(shuí)的分紅管理穩(wěn)。誰(shuí)更敢公開(kāi)數(shù)據(jù)。

在這條賽道里，友邦、保誠(chéng)、宏利是很重要的三家。

2025年5年期產(chǎn)品規(guī)模里，友邦179億，該期占比40%。保誠(chéng)132億，占比60%。宏利119億，占比38%。中國(guó)人壽65億，占比48%。安盛39億，占比28%。恒生30億，占比9%。周大福24億，占比35%。萬(wàn)通21億，占比40%。

5年期產(chǎn)品規(guī)模TOP10

保誠(chéng)「信守明天」的優(yōu)勢(shì)很明顯。

長(zhǎng)期預(yù)期IRR在市場(chǎng)上很有競(jìng)爭(zhēng)力。

內(nèi)地客戶(hù)認(rèn)知度也高。

更重要的是，保誠(chéng)是全行業(yè)唯一公布20年以上分紅實(shí)現(xiàn)率的保司。

并且會(huì)在2026年4月額外公布20年IRR數(shù)據(jù)。

這個(gè)動(dòng)作，我是認(rèn)可的。

長(zhǎng)期分紅險(xiǎn)，最怕只講演示。

演示不是承諾。

分紅實(shí)現(xiàn)率和長(zhǎng)期數(shù)據(jù)，才更接近保司的真實(shí)習(xí)慣。

友邦「環(huán)宇盈活」也不能忽略。

它的長(zhǎng)期IRR表現(xiàn)出色。

友邦本身在標(biāo)保和非銀渠道都很強(qiáng)。

如果客戶(hù)看重品牌、渠道、長(zhǎng)期穩(wěn)定性，友邦是非常穩(wěn)的一檔。

宏利「宏澤傳承」則是另一種邏輯。

它主打快速回本。

1年交，3年預(yù)期回本。5年交，6年預(yù)期回本。

這個(gè)設(shè)計(jì)很吸引高凈值家庭。

尤其是重視賬面現(xiàn)金價(jià)值的人。

但宏利也有爭(zhēng)議。

它取消周年紅利。全部分紅并入終期紅利。

這意味著收益兌現(xiàn)周期更長(zhǎng)。

我對(duì)宏利這點(diǎn)有保留。

不是說(shuō)不能買(mǎi)。

而是你要知道。它的分紅兌現(xiàn)方式更集中在后面。

想快看到現(xiàn)金價(jià)值，宏利可以看。想要更清晰的長(zhǎng)期分紅跟蹤，保誠(chéng)和友邦更適合比較。

王先生最后選保誠(chéng)。

我覺(jué)得是合理的。

他的資金周期夠長(zhǎng)。

他不追短期回本。

他要的是幾十年后的穩(wěn)定現(xiàn)金流。

這種錢(qián)，才適合放到5年期長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品里。

四個(gè)故事背后，2025港險(xiǎn)格局已經(jīng)變了

講完人，再看市場(chǎng)。

不看市場(chǎng)，很容易把個(gè)案當(dāng)答案。

但只看市場(chǎng)，也容易忽略自己的需求。

2025年前三季度香港個(gè)人人壽新造業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額里，匯豐保險(xiǎn)16.83%，友邦保險(xiǎn)12.14%，恒生保險(xiǎn)11.25%，富衛(wèi)保險(xiǎn)8.89%，宏利保險(xiǎn)8.82%，中銀人壽8.14%，保誠(chéng)保險(xiǎn)6.18%，永明金融5.56%，中國(guó)人壽4.53%，安盛保險(xiǎn)3.98%。

香港保險(xiǎn)最新排名2025年前三季度市場(chǎng)份額

這張圖看的是市場(chǎng)份額。

它能告訴你誰(shuí)體量大。

但我提醒一句。

總保費(fèi)有天然短板。

整付保費(fèi)和分期保費(fèi)直接累加。業(yè)務(wù)質(zhì)量會(huì)被混在一起。

真正要看保司競(jìng)爭(zhēng)力，還要看標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入中位數(shù)是110億港元。

匯豐人壽標(biāo)保325億，增速**+40.2%。中銀人壽259億**，+49.5%。友邦228億，+28.3%。保誠(chéng)163億，+7.6%。宏利147億，+21.2%。中國(guó)人壽126億，+41.1%。永明118億，+45.5%。安盛110億，+126.3%。