你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇對比，是后臺被問得最多的。

友邦環(huán)宇盈活和永明萬年青星河尊享2兩款頂流港險，到底怎么選？

說實話，這兩款產品我研究了很久，站在買家角度給你掏心窩子說。它倆不是誰好誰差的問題，而是你需要"進攻手"還是"守門員"的問題。

三種場景，三個答案

先把結論放前面，省得你往下翻：

場景一：你更看重前30-50年的靜態(tài)收益選友邦環(huán)宇盈活。30年預期收益率就能達到6.5%，速度快，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人。

場景二：你是做財富傳承的選永明萬年青星河尊享2。雖然要50年預期收益率才達到6.5%，但勝在確定性和安全性更強。50年之后兩款產品收益率都達到6.5%峰值了，既然長期收益差不多，為什么不選更穩(wěn)的那個？

場景三：你有明確的提領需求還是選萬年青星河尊享2。它的提領表現(xiàn)更優(yōu)秀，收益安全性也更高，適合需要穩(wěn)定現(xiàn)金流的人。

下面我把論據(jù)攤開給你看。

論據(jù)一：靜態(tài)收益誰更強？

統(tǒng)一用0歲男孩、25萬美元分5年交來對比，這樣才公平。

直接看預期總收益：

• 環(huán)宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

這里要解釋一下。自從限高政策出臺后，產品的預期收益率上限就是6.5%，達到這個數(shù)就到頂了。

環(huán)宇盈活30年就能到6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。如果你的投資周期在30-50年這個區(qū)間，環(huán)宇盈活確實更亮眼。

論據(jù)二：確定性誰更高？

但收益快不代表收益穩(wěn)。我自己也買了港險，這是我的真實體驗。買長期儲蓄險，確定性比收益率更重要。

先看保證回本時間：

• 環(huán)宇盈活：18年
• 萬年青星河尊享2：13年

再看保證收益（寫進合同的部分）：

• 環(huán)宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

萬年青星河尊享2的保證部分碾壓式領先。

還有一個關鍵指標——復歸紅利占比。復歸紅利一經公布就鎖定，不會被撤回。而終期紅利是浮動的，可能縮水。

• 環(huán)宇盈活復歸紅利均值：8%
• 萬年青星河尊享2復歸紅利均值：22.76%

說白了，環(huán)宇盈活的終期紅利占了很大比例，是用確定性換取了更快的收益增長。愿意承擔風險博高收益的人可以選它。但如果你更在乎"這錢能不能真拿到"，萬年青星河尊享2明顯更讓人安心。

論據(jù)三：提領表現(xiàn)誰更優(yōu)？

很多人買儲蓄險是為了將來提錢用——養(yǎng)老、教育、補充現(xiàn)金流。這就要看提領表現(xiàn)了。

提取的時候，會優(yōu)先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。復歸紅利比例不高的產品，太早動用終期紅利會影響保單長期復利增值。

實測三種提領方案：

566提領（第6年起每年提15000美元）：萬年青星河尊享2預期賬戶余額更多。

567提領（第6年起每年提17500美元）：環(huán)宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2正常運行。

5/10/8提領（第10年起每年提20000美元）：萬年青星河尊享2預期賬戶余額依然更多。

時間越長，差距越大。有確定現(xiàn)金流需求的話，萬年青星河尊享2確實更適合。

附加參考：功能與貨幣選擇

最近人民幣匯率波動挺大，不少人問我貨幣轉換的事。這里也說一下：

投保貨幣：

• 環(huán)宇盈活只支持美元/港元投保
• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元，選擇更多

貨幣轉換：

• 環(huán)宇盈活第2年起可轉換9種貨幣（含人民幣、歐元、新加坡元等）
• 萬年青星河尊享2第3年起可轉換6種貨幣

其他功能兩款都挺全，環(huán)宇盈活有靈活提取選項、未來守護選項，萬年青星河尊享2有保費假期、保單價值鎖定。基本功能都有，有特殊需求的可以綜合參考。

一句話總結

給你掏心窩子說，這兩款產品就像資產配置里的兩個角色：

環(huán)宇盈活是「進攻手」——收益跑得快，30年就能到6.5%，適合愿意承擔一定風險、追求前50年高收益的人。

萬年青星河尊享2是「守門員」——確定性強、提領表現(xiàn)好，適合做財富傳承或者有現(xiàn)金流需求的人。

你的資產配置里，需要進攻還是防守？想清楚這個問題，答案自然就出來了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的保障，有人多花了10萬冤枉錢。