友邦環(huán)宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：糾結港險1個月，終于選對不踩坑

2026-06-10 14:19 來源：網友分享

香港保險友邦環(huán)宇盈活、永明萬年青星河尊享2值得買嗎？這兩款熱門港險儲蓄險各有優(yōu)缺點，選錯可能虧幾十萬，買前一定要對照需求，別盲目跟風踩坑！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，這兩款產品我當時也糾結過。友邦環(huán)宇盈活和永明萬年青星河尊享2，都是市面上頂級的儲蓄分紅險，身邊不少朋友問我到底選哪個。

后來想通了——其實沒那么復雜，關鍵是你到底要什么。

你是哪種人？三種需求，三種選法

在展開分析之前，我想先幫你理清思路。

買港險儲蓄分紅險的人，無非三種需求：

第一種：追求高收益。 看重前30-50年的靜態(tài)收益表現，愿意承擔一定風險博取更快的高收益。這種情況，友邦環(huán)宇盈活表現更亮眼。第二種：做財富傳承。 錢是留給下一代的，更看重收益的確定性和安全性，不急著用。這種情況，永明萬年青星河尊享2更適合。第三種：有明確的提領需求。 比如給孩子做教育金，或者給自己做養(yǎng)老現金流，需要定期從保單里取錢。這種情況，萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。

你是哪種人？對號入座之后，選擇就清晰多了。

場景一：追求高收益，選環(huán)宇盈活

如果你更看重前50年的靜態(tài)收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環(huán)宇盈活會更適合。

我的經驗是，選產品先看收益天花板。自從限高政策出來后，港險儲蓄分紅險的預期收益率上限就是6.5%，達到這個數字之后，各家產品的收益就大差不差了。

關鍵是——多快能到6.5%？

我統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例做了對比：

環(huán)宇盈活的預期總收益： 10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。萬年青星河尊享2的預期總收益： 10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

看到沒？環(huán)宇盈活30年就能做到6.5%的預期收益率，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

這20年的差距意味著什么？

假設你今年30歲給孩子買，環(huán)宇盈活在孩子30歲時就能達到6.5%的預期收益峰值，而萬年青星河尊享2要等到孩子50歲。如果你更看重這段時期的收益表現，環(huán)宇盈活確實更亮眼。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比匯總圖（0歲男孩、年交5萬美元、交5年）

當然，這里要說清楚一點：環(huán)宇盈活的高收益是有代價的。拆開它的收益結構會發(fā)現，終期紅利在收益里占了很大比例，說明是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。

場景二：財富傳承，選萬年青星河尊享2

如果錢是留給下一代的，不急著用，更看重收益的確定性和安全性，那我更推薦萬年青星河尊享2。

為什么？三個理由。

第一，保證回本更早。 環(huán)宇盈活保證回本時間18年，萬年青星河尊享2是13年。回本時間上，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。第二，保證收益更高。 萬年青星河尊享2的保證收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。保證部分的收益是寫進合同的確定部分，萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環(huán)宇盈活高多了，說明收益的確定性更強，很有安全感。第三，復歸紅利占比更高。 環(huán)宇盈活復歸紅利均值8%，萬年青星河尊享2是22.76%。復歸紅利一經公布就保證面值，占比越高，產品的確定性越強。

兩款產品保證收益、復歸紅利占比及預期總收益詳細對比表

再說了，50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值了，收益差距也就不大了。做財富傳承的話，畢竟長線的預期收益差不多，萬年青星河尊享2的確定性和安全性更強。

場景三：需要現金流，選萬年青星河尊享2

如果你有明確的提領需求，比如給孩子做教育金、給自己做養(yǎng)老現金流，那萬年青星河尊享2無疑是更穩(wěn)妥的選擇。

這里要解釋一個機制：提取會優(yōu)先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

萬年青星河尊享2的復歸紅利占比22.76%，遠高于環(huán)宇盈活的8%，所以理論上提領表現應該更好。

驗證一下，我對比了三種常見的提領方案：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）： 萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）： 環(huán)宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行。5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）： 萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

環(huán)宇盈活VS萬年青星河尊享2提取余額對比表（5年交，年交5萬美元，三種提領方案）