你好，我是大賀。

最近有個新聞讓我印象深刻：蘭州農商行在京東平臺批量拋售100套法拍房，單價只有2000元/平方米——市場價的四折。

不是個例。中指研究院數據顯示，2025年1-10月全國法拍房成交僅13.8萬套，成交金額同比暴跌22.5%，平均折價率74.4%。

銀行都在甩貨了，你還覺得房子是"穩賺不賠"的資產嗎？

低利率時代，你的錢正在「隱形縮水」

我服務過的高凈值客戶里，有一個共同焦慮：錢放哪兒都不踏實。

銀行理財收益跌破2%，國債被秒光，股市一天能把一年收益虧回去，房子賣不動還要交物業費。

興業銀行《2025年居民家庭財富配置白皮書》有個數據讓我觸目驚心：當前居民資產**84.53%**投資于低風險產品，但這些產品正呈現「低收益、高波動」的特征。

什么意思？就是你以為的"安全"，其實也在縮水。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，確定性就是最大的奢侈。

但問題是——確定性從哪里來？

「確定性」才是這個時代最稀缺的資產

前段時間，一位做實業的客戶問我：有沒有一種產品，收益寫在合同里，不用看市場臉色？

我給他看了國壽（海外）2026年開門紅產品**「萬里優悠」**的條款。

他盯著"保證派息4%"這幾個字看了半天，問我：這是真的？

是真的。白紙黑字寫進合同，剛性兌現26年。

「央企實力背書+保證派息4%」，我跟團隊研究了3個月，得出一個結論：這堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

但凡事得問一句：憑什么？

央企背書：這份承諾憑什么可信

做資產配置這么多年，我有一個原則：有錢人的第一課是保住本金。

所以看任何產品，我第一眼看的不是收益，是背景。

國壽（海外）是什么來頭？

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。不是"合作"，不是"參股"，是**100%**控股。

穆迪評級A1，標普評級A，償付充足率208%。

這意味著什么？意味著它有足夠的錢賠你，而且監管機構認可它的償付能力。

再看投資端。**90%**以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高。

不追求暴利，只求穩贏——這正是當下多變市場環境里最稀缺的投資理念。

我常跟客戶說：不要把所有雞蛋放在一張桌子上。

但選籃子也有講究——得選那個桌子最穩的。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓**「萬里優悠」**的收益和安全都有「硬核兜底」。這不是我說的，是數據說的。

100萬美金實測：26年每年到賬多少錢

說再多不如算一筆賬。

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例：

基本金額100萬美元，預繳總保費約97.1萬美元。

第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）。

26年，每年到賬，雷打不動。

26年保證派發104%總保費，此時保單剩余價值145萬美元。

算一下：前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

這筆錢能干什么？

38,800美元，約合28萬人民幣。夠一個孩子一年的留學費用，夠一對夫妻一年的高品質退休生活。

關鍵是：確定。不用看股市漲跌，不用擔心銀行降息，不用祈禱房價別跌。

分紅實現率：歷史數據會說話

你可能會問：保證的部分我信了。

但分紅呢？保險公司說的分紅，真能拿到嗎？

這個問題問得好。我也問過。

然后我去扒了國壽（海外）的歷史分紅數據。

結果讓我有點意外：過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于**80%**的。

這個成績，我只能用四個字形容：教科書級。

為什么能做到？

因為它依托的是全球頂尖的投資機構：貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

這些名字，隨便拎一個出來，都是全球資管界的"天花板"。

資產配置的核心是分散風險。國壽（海外）把這件事做到了極致——投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區。

理性看待：它不適合誰，適合誰

說了這么多好話，我得潑一盆冷水。

如果你追求的是二三十年后IRR達到**6%甚至更高，「萬里優悠」**不適合你。

它的預期收益大約在**3%-4%**區間，確實比不上市場上一些主打長期增值的英式分紅儲蓄險。

但這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

它不適合追求資產短期暴增的投資者。

但它是以下人群的"天菜"：

• 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士——一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。
• 需要配置低波動、高確定性「防守型」資產的高凈值人士——攻守兼備，才能穿越周期。配置一部分防守型資產，才能睡得安穩。

開門紅限定：如何鎖定3.5%預繳利率

最后說一個實操信息。

**「萬里優悠」**是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

現在投保，5年預繳可享**3.5%**保證優惠利率。

算一筆賬：5萬美金×5交，年總保費25萬，預繳模式下實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

2025年上半年標準保費非銀數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%）。這個體量，說明市場是認可的。

大賀說點心里話

產品分析到這里，該說的都說了。

但怎么買、怎么省錢，里面還有不少門道。