你好，我是大賀。北京大學碩士，做港險測評和配置，前后也有9年了。

最近問**保誠「駿譽財富」（PRUDENTIAL Prime Ace）**的人很多。它是保誠本月新推的美元儲蓄計劃。英文名 PACE / Prime Ace。

這款產品挺有意思。

它不是那種只把長期演示收益做得很漂亮的產品。它更想解決兩個問題。一個是前期保證現金價值。一個是后期現金流安排。

說人話就是。

錢放進去之后，前期別太虛。后面要用錢時，最好能自動出來。

這點，確實打中了不少家庭現在的需求。

保誠「駿譽財富」到底是什么產品

先把身份卡講清楚。

保誠「駿譽財富」是一款美元儲蓄計劃。繳費年期是3年。投保年齡是1至80歲，按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。

這個門檻不低。

它不是給小額試水客戶準備的。更像是給已經有一筆美元資金，或者準備做離岸美元配置的家庭。

我看這類產品，通常不太看宣傳頁上的情緒詞。

咱們不看宣傳頁，直接看合同條款。再看演示表里面的幾個硬指標。

這兩年很多家庭聊資產配置，口風變了。以前更愛問收益能不能高一點。現在更愛問，這個錢能不能穩一點。以后能不能拿得出來。傳給孩子會不會麻煩。

這個背景很重要。

到了2026年5月，美元高息存款已經不是前兩年那種特別舒服的環境了。2025年10月，美聯儲降息25個基點。聯邦基金利率降到3.75%-4.00%區間。2025年累計降息50個基點。美元定存利率也從年初的**5%附近，普遍回到3.5%-4%**區間。

存款當然簡單。也確定。

但它有期限。到期之后，再續存是什么利率，不知道。

儲蓄險的邏輯不一樣。它看的是中長期現金價值。還要看提取機制。也要看保證和非保證部分怎么分。

這也是我今天愿意單獨寫駿譽財富的原因。

它值得看。尤其適合大額、長期、美元資金。

但我也直接說。短期資金別碰。手上現金流緊的人，也別硬上。

交完保費鎖定81%，這是它最硬的地方

這款產品最值得拿出來講的，不是第10年演示回報率。

而是這個數字。

保費交齊后，保單鎖定81%的保證現金價值。

這個指標很硬。

傳統儲蓄險的常見問題，是前期現金價值爬得慢。前幾年退保，賬面會比較難看。客戶心理壓力也大。

駿譽財富的設計不一樣。它把前期保證現金價值做得比較厚。3年供款。預期第5年回本。第10個保單年度總回報率為4.22%。

這里要分清楚。

81%保證現金價值，是保證部分。

第5年預期回本、第10年4.22%，是演示口徑。

這個數字是保證的還是演示的，得分清楚。

很多人看港險，會被一個總回報率帶走。銷售講得很順。客戶也容易覺得，反正保誠大公司，演示就差不多能拿到。

我不建議這樣看。

儲蓄險里面，保證現金價值才是下限。紅利和特別紅利是非保證。公司會有紅利實現率。也會有未來投資表現的變量。

駿譽財富這次比較強的地方，是下限給得更扎實。保費交齊后有81%。這比很多前期現金價值薄的產品，要舒服很多。

但它不是短期理財。

預期第5年回本，已經算快。可你真要第2年、第3年拿錢出來，還是不合適。尤其是用周轉資金去買。那我不建議。

這款產品適合長期資金。不是備用金。

還有一點要說。

素材里提到，如果配合預繳，保單繕發日退保價值為預繳總保費的80%。也設有保費融資選項。

這類設計，對于高凈值客戶有吸引力。因為資金效率會更好。融資也可能放大回報。

但我會更謹慎看融資。

融資不是產品本身的免費午餐。它要看貸款利率。也要看續貸條件。還要看保單現金價值和貸款比例的安全墊。

我自己不會只因為有融資選項，就把它當加分項。

對普通家庭，先看自有資金版本。再談融資。

第10年**4.22%**這個數，在現在美元利率往下走的環境里，不難看。尤其是它有終身屬性。也有后面現金流功能。

不過你不能把它當銀行定存。

定存到期給息。保險看現金價值。中間退保、提取、紅利變動，都會影響實際體驗。

一句話總結：駿譽財富的早期保證現金價值很強，這是它最大的賣點。演示收益可以看，但不能當唯一決策依據。

±1.1%的情景差，說明它不是激進型選手

再看波動。

儲蓄險不是股票基金。可它也不是完全沒有波動。尤其是分紅產品，演示收益會受投資表現影響。

駿譽財富給出的一個重點，是樂觀和悲觀演示情景之間，收益差異控制在**±1.1%**。

市面上部分同類產品，這個差值可以到**±2.4%**。

這個差距不小。

它的底層策略，是50%固定收益證券 + 50%股票類別證券。全球范圍內分散投資。

這個配置不算特別激進。也不是純債。

說人話就是，它想在增長和穩定之間做平衡。不是沖最高演示收益。也不是只守著債券吃息。

我對這個設計的評價比較明確。

它適合保守偏穩的人。尤其是臨近退休、準備用美元做養老現金流的人。

但它不適合追求最高長期IRR的人。

如果你拿它去和一些更激進的高演示產品比，可能會覺得不夠刺激。后者長期演示可能更亮眼。圖也更好看。

但你要問我，給一個55歲左右的人做退休現金流，我會更愿意看這種波動差小的產品。

原因很簡單。

退休錢最怕大起大落。尤其是剛開始提款的那幾年。如果現金價值和紅利波動太大，客戶心態會很難受。

±1.1%的情景差，至少說明它的收益曲線設計比較“安靜”。

當然，安靜不等于沒有風險。

50%股票配置仍然會受市場影響。全球分散投資也不能消除所有波動。紅利平滑機制可以緩沖，但不是保證未來每年都按演示走。

這點不能講過頭。

我會把它理解成一個穩健型美元儲蓄產品。不是激進收益產品。也不是保本保息存款。

2025年前三季度，香港保險新單保費同比增長超過30%。個人人壽新單保費大約1,800億港元。內地訪客新造保費占個人業務約26%。

港險熱，是真的。

但產品同質化也是真的。

這時候就不能只看誰海報更漂亮。別聽銷售講故事，數據擺出來一看就懂。

我會看三件事。

• 保證現金價值夠不夠厚。
• 演示情景差夠不夠窄。
• 后期提取機制夠不夠順。

駿譽財富在這三件事上，表現都不弱。

尤其是前兩項。

如果你是穩健型家庭，它比很多只拼長期演示收益的產品更值得認真看。

第5年起能自動提款，這個功能很實用

接著看現金流。

很多儲蓄險都說能提款。問題是怎么提。提取會不會影響名義金額。要不要部分退保。流程是不是麻煩。

駿譽財富的「自主入息選項」，是我覺得比較實用的地方。

它允許從第5個保單周年日起，預先設定自動提取指令。頻率可以按年。也可以按月。

金額也有兩種方式。

可以固定金額提取。也可以按**1%-10%**比例做年度遞增。

這一點很像給家庭做一個自動發薪系統。

退休以后，每月領一筆。孩子海外讀書，每月打一筆生活費。老人照護，也可以按月安排。

這些場景都很真實。

更關鍵的是，提取來源是歸原紅利和相關特別紅利的現金價值。按資料說明，它不減少保單名義金額。也毋須部分退保。

這個體驗，比每次臨時申請部分退保要順。

不過，這里也要潑一點冷水。

自動提款不是憑空生錢。

它還是從保單價值里取。尤其是紅利和特別紅利部分，本身不是保證。未來紅利表現低于演示，能取的空間也會受影響。

這個地方我有保留。

我喜歡它的機制。也認可它的便利性。但我不會建議客戶按最樂觀演示去規劃家庭剛性支出。

比如孩子學費，一年必須多少美元。這個不能全壓在非保證紅利上。最好要留一層現金墊。

如果是退休生活費，也一樣。

可以把它當第二現金流。別把它當唯一現金流。

這款產品的現金流功能很適合養老補充。

但如果你未來5年內就確定要大額用錢，它不合適。第5年才啟動自主入息。中間資金還是要放得住。

傳承功能很全，但別把它等同于信托

駿譽財富的傳承功能，也做得比較滿。

第3個保單周年日后，保單支持分拆。可以把一份大額保單拆成多份獨立保單。再分別給子女或孫輩。

對多孩家庭，這個功能很有用。

以前一張大保單放在一個人名下，后面怎么分，容易有爭議。分拆之后，各自一份。邊界清楚很多。

它還支持無限次更改受保人。

這個功能，對長期傳承很關鍵。

因為儲蓄險的生命周期，不一定要跟某一個受保人的生命綁定到結束。更換受保人之后，保單可以繼續延續。

資料里還提到無行為能力安排。

如果保單持有人因為嚴重疾病，比如重度創傷、昏迷，喪失行為能力，預先指定的家人可以直接提取部分退保價值，或者接管保單。

這點我很重視。

家庭風險不是只有身故。還有突然失能。很多資產在這種情況下，可能要走法律程序。時間會很長。

保單如果提前做好授權，確實能給家人爭取緩沖時間。

另外還有暫托人機制。

可以由暫托人代管保單。等子女達到指定年齡，或者完成指定人生事件，再交接控制權。

這個設計很像輕量版傳承工具。

但我不會說它完全等同于家族信托。

信托有信托的法律結構。保單有保單的合同邊界。兩者不是一回事。

駿譽財富的優勢，是操作門檻更友好。家庭理解成本更低。成本和流程也通常更輕。

對于資產規模還沒到必須搭復雜信托架構的家庭，這類保單傳承功能已經夠用了。

尤其是多孩家庭。或者希望給孩子留美元資產，又擔心太早交給孩子揮霍的家庭。

它是有價值的。

但如果涉及復雜股權、婚姻隔離、多司法轄區稅務，還是要單獨做法律和稅務安排。別只靠一張保單解決所有事。

5月31日前的優惠，怎么選更劃算

最后看首發推廣。

截至當前時間2026年05月10日，這次活動還在窗口期內。海報顯示活動期間為2026年4月15日至5月31日。

活動期間，最低名義金額從600,000美元下調到195,000美元。

這個變化挺關鍵。

原本門檻很高。下調后，能覆蓋更多中高凈值家庭。

優惠有兩個方向。

選項一是保費回贈。

年繳20萬-49.9萬美元，享8%。年繳50萬-99.9萬美元，享10%。年繳100萬美元或以上，享12%。海報也顯示，6.5萬-19.9999萬美元區間享6%。

選項二是一次性預繳全期3年保費。可享每年6.5%保證特惠利率。

資料里有一個案例。

年繳100萬美元。一次性預繳3年，共300萬美元。在6.5%保證特惠利率安排下，可少付179,374美元。實際繳費是2,820,626美元。

怎么選？

我的判斷很直接。

如果你手上本來就有足夠美元資金。也確定這筆錢短期不用。優先看一次性預繳的6.5%特惠利率。

它對大額資金更友好。節省金額也更直觀。

如果你更在意現金流節奏。不想一次性壓太多錢。那就看保費回贈。尤其是年繳金額能踩到更高檔位時，回贈比例也不錯。

但別為了拿高檔優惠，硬把保費做大。

這是我非常反對的操作。

保險配置要跟家庭資產負債表匹配。不是為了湊檔位。更不是為了銷售口中的“最后窗口”。

駿譽財富值得重點關注，但不適合所有人。

適合的人很清楚。

有美元資產。資金周期長。能接受3年繳。希望前期保證現金價值更厚。未來想做養老現金流。或者想提前安排子女傳承。

不適合的人也很清楚。

短期要用錢。現金流緊。只想做一年兩年的美元理財。或者只追最高演示收益。

這幾類人，我不建議買。

一句話總結：駿譽財富是一款偏穩、偏大額、偏長期的美元儲蓄險。81%保證現金價值是硬優點。自動現金流和傳承功能是加分項。真正要謹慎的，是資金周期和非保證紅利預期。

大賀說點心里話

這類產品，買對了是長期安排。買急了，就會變成現金流壓力。你要是想看自己適不適合，重點不是聽一句“收益高不高”，而是把繳費、回本、提款和傳承一起算清楚。