你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

今天聊富衛「盈聚天下2」。

這款產品這次煥新，我會重點看三個地方。

現價速度。提領能力。保司兌現力。

我不太喜歡只看宣傳語。也不建議只盯著“優惠多少”。儲蓄險最重要的，不是買的時候便宜一點。而是未來錢能不能按節奏出來。

現金流比面值重要。

尤其到了2026年5月這個時間點。美元短債和貨幣基金的高收益，已經不像前兩年那么好拿。2025年美聯儲降息周期打開后，美元理財收益開始往下走。長期美元資產怎么放，又變成很多家庭繞不開的問題。

富衛「盈聚天下2」這次三年繳版本，我的判斷比較直接。

長期不動的錢，可以重點看。

短期周轉的錢，不合適。

第10年現價845,664美元，這個速度確實很能打

先看最硬的一組數。

年繳20萬美元。三年繳。預繳方式。實繳總保費是484,534美元。

在假設100%分紅實現下，第10年預期總現金價值達到845,664美元。

換句話說，第10年預期總現金價值，是已繳總保費的175%。對應10年預期單利總回報7.5%。

這個數字，不是普通漂亮。是很漂亮。

拿同業3年繳來比。相近實繳保費下，富衛「盈聚天下2」第10年預期總現價，領先最低同業20多萬美元。

拿同業5年繳來比。相近實繳保費下，第10年預期總現價，也領先最低同業10多萬美元。

這就是我會認真看它的原因。

不是因為它名字響。也不是因為宣傳力度大。是第10年這個現金價值，確實把很多同類產品甩開了。

不過這里要講清楚。

這些都是預期數據。前提是分紅實現達到演示水平。港險儲蓄險的長期收益，不能當成固定存款看。

我會給客戶這樣說。

演示收益可以看。更要看背后的兌現記錄。

后面我會專門講富衛的分紅實現率。

但只看產品層面。富衛「盈聚天下2」三年繳這版，確實很強。尤其是10年現金價值。不是邊緣優勢。是明顯優勢。

58%首年保費優惠，是它領先的起跑線

很多人看到58%首年保費優惠，第一反應是“折扣真大”。

我會多問一句。

這個優惠到底怎么來的？

這次三年繳版本，結構是這樣的。

首年保費折扣45%。

預繳保證利率4.5%。大約占首年保費13%。

按一次性預繳保費計算，總優惠達到58%首年保費。

這個優惠真正的意義，不只是“少交錢”。

它改變了起跑線。

同樣接近48.5萬美元的實繳成本，富衛「盈聚天下2」折扣前年繳保費可以做到20萬美元。而同業3年繳產品，優惠前年繳保費大概是16萬美元。同業5年繳產品，大概是10萬到11萬多美元。

這就很關鍵。

你不是拿同樣保額在比。你是在拿相近實繳成本下的未來現金價值比。

錢要會干活。

同樣一筆錢進去，誰在第6年、第10年、第15年跑得更快，才是儲蓄險最該看的地方。

這點上，我會偏向富衛「盈聚天下2」。

它不是靠一個單點噱頭。是優惠結構把前期投入效率拉高了。

當然，優惠不能替代產品本身。更不能替代長期分紅能力。優惠是起跑線。不是終點線。

3-10-10提領：60萬美元總保費，第10年起每年領6萬美元

這款產品最適合怎么用？

我會把它放進現金流規劃里看。

富衛「盈聚天下2」有一個很有代表性的演示。叫3-10-10提領。

意思很簡單。

繳費3年。

從第10年起，每年提取總保費的10%。

案例里，年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10個保單年度起，每年提領6萬美元。

演示可以持續到第137年。

這個方案里，預期第6年回本。

預期第15年翻倍。

預期第30年4倍。

預期第100年47倍。

預期第137年390倍。

我知道，137年和390倍聽起來很夸張。現實里很少有人真按137年去理解一張保單。

但這個演示真正要看的，不是137年那個遠端數字。

我會看兩點。

第一，前期有沒有太薄。

第二，中后期提領后，賬戶還能不能繼續滾。

這就是現金流思維。

你不能只問“賬戶值多少錢”。還要問“我能不能拿錢出來”。更要問“拿出來之后，底倉還在不在”。

富衛這個3-10-10演示，比較適合三類錢。

教育金。退休現金流。家族傳承底倉。

我給客戶算過一筆賬。一個家庭有一筆美元資金，未來10年不急用。第10年后，希望每年固定取一部分。又不想把本金很快抽干。

這種錢，適合看「盈聚天下2」。

但我也說得很直接。

如果你5年內要用這筆錢，別放這里。

儲蓄險不是活期。不是短債基金。不是隨時進出的工具。

復利這東西你越早信越好。但前提是，你的錢真的能等。

教育、退休、傳承，重點不是概念，是用錢節奏

很多產品都會講教育、退休、傳承。

我不太吃概念。

我會看一張保單能不能匹配真實人生階段。

富衛「盈聚天下2」這次功能端有兩點，我覺得挺實用。

第一，繳費期擴展了。

原來是2年、5年。現在有1年、2年、3年、5年、10年。

這意味著不同現金流的家庭，可以選擇更合適的節奏。

有些家庭獎金集中。可以選短繳。

有些家庭收入穩定。可以拉長繳費。

第二，保單貨幣擴展了。

原來僅支持美元。現在支持美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這個變化，對高凈值家庭有用。

因為很多家庭的錢，本來就不只一種幣種。孩子留學可能用美元、英鎊、澳元。未來居住地也可能變化。

幣種多，不代表一定收益更高。

但它讓規劃空間變大。

我的看法很明確。

如果你是給孩子做10年以上教育儲備，或者給自己做退休后美元現金流，這款值得進備選。

如果只是想賺一波短期優惠，不建議。

一張保單能頂半個財務規劃。前提是你用對場景。

人生獎賞這些功能，我看作加分項，不看作核心理由

這次「盈聚天下2」有不少獎賞升級。

我會先給結論。

這些功能是加分項。不是購買主因。

買儲蓄險，核心還是現金價值、提領節奏、分紅兌現。獎賞功能再好，也不能替代主賬戶表現。

但富衛這次功能確實做得細。

享悅人生獎賞。每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。

長壽獎賞。被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。以較后者為準。可獲10,000港幣。

初生嬰兒獎賞升級。親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下，6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎賞。

杰出表現獎也升級了。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，符合條件可申請高達31,000港幣的杰出表現獎。

另外還可以附加指定附約。包括定期壽險、意外及傷殘、醫療及保費豁免等。

這些設計，有一點我喜歡。

它不是只服務投保人本人。它把子女、孫輩、學業、出生、長壽這些場景都放進來了。

對做傳承的人來說，這種細節有溫度。

但我還是那句話。

別為了幾千、幾萬港幣獎賞去買一張大額儲蓄險。

這類功能，是錦上添花。

主判斷，仍然看長期賬戶。

富衛市場份額12.6%排名第一，背后要看資產底子

很多人問我，富衛到底算不算一線？

這個問題要拆開看。

從經紀渠道新單總保費看，富衛保險的數據很亮眼。

根據保險業監管局2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字，富衛保險經紀渠道新單總保費118億港元。市場份額占全港12.6%。業績同比增長171.1%。

這個表現，在經紀渠道是市場第一。

富衛植根香港48年。業務已經發展到亞洲十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

但我更關心的是投資底層。

儲蓄險長期能不能跑出來，保司資產配置很重要。

富衛與柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰略合作。

投資資產地域分布也比較分散。

北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產類別里，固定收益證券占77%。另類投資15%。股權投資5%。現金3%。

這套結構，風格很清楚。

固收打底。多元資產做增強。

固定收益資產規模超過160億美元。其中投資級私募債務達到11億美元。

更關鍵的是，富衛集團**99%**的固定收益資產為投資級。

這點我認可。

儲蓄險不是拿去博高波動的。它要的是長期穩定兌現。固收資產占比高，并不性感。但適合做底倉。

2025年之后，美元利率環境開始變化。短端收益往下走。很多客戶以前靠貨幣基金拿收益。現在會慢慢發現，能鎖長期復利的資產變少了。

這也是我最近更愿意看長期儲蓄險的原因。

但要注意。

保司強，不等于每個演示都一定實現。

產品好，也不等于每個家庭都適合。

我的立場是：

富衛「盈聚天下2」適合做長期美元現金流底倉。

不適合拿來做短期套利。

也不適合現金流很緊的家庭硬上。

這三個邊界，一定要擺在前面。

寫在最后：分紅實現率好看，但也別把演示當保證

最后看兌現力。

富衛過往幾年分紅實現率，確實不錯。

富衛盈聚未來（優越版）在2020-2024年連續5年分紅實現率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里，富衛盈聚未來優越版是101%。

同表里，宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

這個數據能說明什么？

能說明富衛過去幾年在同類儲蓄產品上的兌現記錄不錯。也能給「盈聚天下2」的演示，提供一定信心。

但它不能說明未來一定等于演示。

這一點必須講透。

香港保監局在2025年10月發布GN16修訂版后，分紅演示透明度要求更高。保險公司要每年披露過往分紅實現率。演示也要采用低、中、高三檔情景測試。

這對客戶是好事。

過去很多人看港險，只看最高演示。以后更應該看不同情景下，現金流還能不能接受。

回到富衛「盈聚天下2」。

這次煥新方向很清楚。

保費優惠大幅提升。保單預期回報加速。產品功能也做了優化。

我的判斷也很清楚。

如果你有一筆10年以上不用的美元資金，想做教育、退休或傳承現金流，富衛「盈聚天下2」三年繳值得重點比較。

如果你更在意第3年、第5年隨時拿錢，這款不適合你。

如果你只被58%優惠吸引，也先別急著下決定。

真正要看的，是你能不能接受它的周期。能不能接受分紅變量。能不能把這張保單放進家庭總資產里。

儲蓄險買錯，最常見的問題不是產品差。

是錢的期限放錯了。

長期錢，放長期工具。短期錢，別硬裝長期規劃。

這就是我看富衛「盈聚天下2」的核心態度。

大賀說點心里話

如果你已經在比較富衛「盈聚天下2」和其他港險儲蓄產品，我建議別只問哪款收益高。更要把繳費、提領、幣種和家庭現金流一起算。買得對，比買得熱鬧重要。