你好，我是大賀。

最近后臺問盛利II的人太多了，都在問同一個問題：這款產(chǎn)品真能做到557提領嗎？

5年交，第5年開始每年提7%，終身不斷？

我不賣保險，只做測評。今天就用數(shù)據(jù)告訴你，盛利II到底能不能打，以及那個被刻意淡化的短板是什么。

盛利II來了：這次升級有多大？

先說結論：盛利II已經(jīng)不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

還記得盛利I嗎？那款只能2年交、只有3種貨幣選擇的"純收益機器"。很多人沖著它極致的收益去的，但繳費壓力確實大。

這次盛利II直接來了個大變身：

• 繳費期擴容：從只能2年交，變成支持5年和10年兩個選項。對于大多數(shù)人來說，5年交的壓力明顯小很多。
• 貨幣選擇暴增：從3種直接擴到9種，新增了英鎊、歐元、加元等。從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣，靈活度拉滿。
• 傳承功能補齊：新增雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。

說白了，盛利II的產(chǎn)品設計實現(xiàn)了從單一收益到多元配置的轉變。

以前是"我只管收益高，別的你別管"。現(xiàn)在是"收益我要，功能我也全都要"。

功能全家桶：財富管家+雙重貨幣+身故保障

既然說到功能，咱們展開聊聊盛利II的幾個核心亮點。

財富管家服務——支持向最多3位收款人派發(fā)自主入息，可以預先設定每個人的開始提取年份、提取期、提取金額。

舉個例子：你可以設定大兒子30歲開始每年提5萬，二兒子35歲開始每年提3萬，老婆60歲開始每年提8萬。一份保單，三套現(xiàn)金流方案，提前規(guī)劃好，省心。

雙重貨幣戶口——市場首創(chuàng)功能。在保單價值鎖定以后，可以設立兩個貨幣賬戶。比如一半美元一半人民幣，根據(jù)匯率情況靈活調配。

身故保障升級——提供兩種選擇：基本身故保障賠付**100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%**標準保費總額。

重點來了：無論選特級還是基本身故保障，產(chǎn)品收益都完全一樣。

相當于白送你30%的身故杠桿，不要白不要。

靜態(tài)收益實測：5年交能打到什么位置？

好不好，數(shù)據(jù)說了算。

我拿和安盛同一級別的全球性大保險公司的旗艦產(chǎn)品做對比，統(tǒng)一按6萬美金×5年，總保費30萬美金來測算。

盛利II的基礎數(shù)據(jù)：

• 預期7年回本
• 10年 IRR 3.52%
• 15年 IRR 5.01%
• 20年 IRR 5.82%
• 25年 IRR 6.07%
• 30年達到峰值 IRR 6.5%

在市場上是什么位置？我排了個序：

保單20年內：宏摯傳承＞盛利II。宏利這款在中短期確實猛，沒話說。

保單20~30年：信守明天（28年達到6.5%）＞環(huán)宇盈活（30年達到6.5%）＞盛利II（30年達到6.5%）。

這三款最快達到6.5%的產(chǎn)品差距不大，30年后再往后看意義也不大了。

說實話，盛利II的靜態(tài)收益雖然都能跑到2~3位，但盛利I代那種無可匹敵的統(tǒng)治力消失了。

當年盛利I是什么概念？2年交，收益直接碾壓全場，沒有對手。

現(xiàn)在盛利II變成5年交，功能全了，但收益從"獨孤求敗"變成了"群雄逐鹿"。這是升級還是妥協(xié)？見仁見智。

優(yōu)惠加持后：30年后能沖到第一

別急著下結論，還有保費回贈這張牌沒打。

盛利II的保費回贈力度相當給力：

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還能額外獲得**5%**回贈。

另外還有預繳優(yōu)惠：首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

把優(yōu)惠算進去之后，收益變化明顯：

• 10年 IRR 從 3.52% 提升到 3.93%
• 20年 IRR 從 5.82% 提升到 6.01%
• 30年 IRR 從 6.5% 提升到 6.62%

關鍵來了：30~45年之間，盛利II優(yōu)惠后收益能沖到第一位。

如果你的持有周期在30年以上，比如給孩子做教育金+婚嫁金+養(yǎng)老金的超長期規(guī)劃，盛利II的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了。

提領才是王炸：557密碼全市場獨一份

前面說的都是"不提領"的靜態(tài)收益，但很多人買儲蓄險是要用的——養(yǎng)老、教育、現(xiàn)金流，都需要提領。

這就是盛利II真正的殺手锏。

先解釋一下什么是557提領密碼：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸香港保險以來，5年交里，我聽過最牛的提領密碼就是567了。而557？在我的認知里，市場上應該僅此一款產(chǎn)品能做到。

我實測了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金，第5年起每年提21000美元（總保費的7%）：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。甚至1萬美金×5年交這種小單也能實現(xiàn)557。

那其他提領場景呢？

566提領（5年交，第6年開始每年提6%）

保單前14年，宏摯傳承最優(yōu)，盛利II第二。

但從保單第15年開始，盛利II反超成為第一，一直領先到保單31年才被星河尊享II追平。

567提領（5年交，第6年開始每年提7%）

這是極致的早提領場景，支持的產(chǎn)品不多。前14年宏摯傳承領先，第15年開始盛利II一路領先。

星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

5108晚提領（5年交，第10年開始每年提8%）

前18年宏摯傳承領先，盛利II緊隨其后。第19年開始盛利II反超，30年星河尊享II追平。

盛利II的動態(tài)收益（提領）是卓越絕倫的。 在極致的早提領場景下，盛利II的優(yōu)勢極大。

之前我一直推薦萬年青星河尊享II作為提領首選，現(xiàn)在算是碰上一個強有力的競爭對手了。多數(shù)提領場景都被盛利II給壓制。

必須說的瑕疵：保證收益是短板

優(yōu)點要說，缺點也不藏著。

盛利II有一個明顯的短板：保證收益表現(xiàn)較差。

我把老五家的保證收益拉出來對比：

表現(xiàn)最好的：永明的兩款產(chǎn)品，星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證 IRR 都是1%。這倆基本上是整個港險市場保證收益的天花板了。

表現(xiàn)尚可的：宏摯傳承，保證18年回本，峰值 IRR 0.64%。

表現(xiàn)一般的：環(huán)宇盈活、信守明天，保證18年回本，峰值 IRR 0.32%。

表現(xiàn)較差的：安盛盛利II至尊版，保證回本期長達25年，峰值 IRR 僅有 0.23%。

是的，你沒看錯。盛利II的保證回本期是25年，比永明慢了整整12~15年。

這意味著什么？如果你中途急需用錢退保，在前25年內，你拿到的保證金額是低于本金的。

安盛自己也知道這個問題，所以推出了兩個版本：

• 至尊版：主打高傳承總價值（就是我們今天說的高收益版本）
• 至盛版：主打短保證回本期

至盛版存在的意義，就是怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢。

但說實話，這并不是什么致命的缺陷。香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了永明星河系列能到1%，其他的都在0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現(xiàn)率這塊，安盛確實拿得出手。2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率均達100%。

分紅實現(xiàn)率100%意味著什么？意味著計劃書上寫的預期收益，安盛都給你兌現(xiàn)了。 這才是儲蓄分紅險最核心的考量指標。

所以，如果你能接受25年保證回本這個設定，盛利II的實際收益能力是很能打的。

安盛靠譜嗎？208年歷史+全球最大保險集團

最后聊聊安盛這家公司。

買香港儲蓄分紅險，本質上是買保險公司未來幾十年的投資能力和兌付能力。產(chǎn)品再好，公司不行也白搭。

1、歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經(jīng)歷過2次世界大戰(zhàn)以及3次工業(yè)革命。這是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

能活208年的公司，說明穿越周期的能力是驗證過的。

2、規(guī)模龐大

安盛是全球最大的保險集團，業(yè)務網(wǎng)絡覆蓋全球超過50個國家及地區(qū)，服務全球將近1億客戶。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。同時它也是全球第三大國際資產(chǎn)管理機構，管理資產(chǎn)超過1萬億美元。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的**9家"大而不能倒"**的保險公司之一。什么叫"大而不能倒"？就是這家公司如果出問題，會影響全球金融穩(wěn)定，所以各國政府會兜底。

3、國際評級高

• 標準普爾信用評級：AA-
• 穆迪長期債務評級：AA3
• 惠譽國際評級：AA
• 償付能力充足率：227%

這些評級意味著安盛的償付能力和財務穩(wěn)健性都是頂級水平。

4、投資策略穩(wěn)健

安盛的資管業(yè)務主要由兩大獨立子公司負責：美國的聯(lián)博基金（Alliance Bernstein）和法國的安盛投資管理公司（AXA IM），兩者均為世界頂級投資管理機構。

安盛整個投資布局，固定收益類占比74%，各類債券投資總占比60.35%，**72%的投資時限在5年以上，投資組合評級77%**在A及以上。

高比例債券+長期持有+高評級資產(chǎn)，這一套組合拳是安盛投資穩(wěn)健的根基。安盛公布的整體固定收益類投資收益率是4%，在當前利率環(huán)境下相當不錯。

說到這里，正好接上最近一個熱點。根據(jù)胡潤百富《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，**45%的高凈值人群已配置境外金融產(chǎn)品，其中境外保險占比28%**居首，**56%**計劃增配境外金融產(chǎn)品。

港險儲蓄正在成為主流配置選擇，而選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

我的綜合評價：盛利II值得作為重點產(chǎn)品重點考慮。 預期總收益表現(xiàn)市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

貨比三家不吃虧，幫你省掉踩坑的學費，這就是我做測評的初心。

大賀說點心里話

今天把盛利II從頭到尾拆了一遍，優(yōu)缺點都擺在這了。但說實話，產(chǎn)品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。