你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽這款新產品。「匠X飛越」。

它是「匠X傳承2」的升級版。市場上很多人會盯著兩個數字看。一個是躉繳20年財富1變3.5。一個是5年繳24年財富1變4。

這兩個數字確實漂亮。

但我更關心另一件事。

這筆錢你能領多久，才是關鍵。

尤其是116提取和557提取。聽起來都很順。每年領錢。像一筆長期被動收入。

可問題是，很多產品在演示里能領。領到后面，保單價值會被掏薄。甚至斷單。

這才是現金流規(guī)劃里最要命的地方。

咱們算一筆終身現金流的賬。

從「匠X傳承2」到「匠X飛越」，升級不只是換名字

「匠X飛越」這次的變化，先看繳費期。

原來「匠X傳承2」主要是2pay和5pay。現在升級成了躉繳、5pay、12pay。

這個變化很實際。

躉繳，適合手里已經有一筆美元資金的人。追求效率。也追求盡快形成現金價值。

5pay，適合想分幾年安排資金的人。節(jié)奏更舒服。也更貼合教育金、養(yǎng)老現金流這種規(guī)劃。

12pay，就更偏長期分批投入。不是本文重點。但對不想一次性壓力太大的家庭，有意義。

我對這次升級的判斷比較明確。

它不是簡單延續(xù)。它是在追著市場真實需求改。

這幾年客戶問得最多的，不再只是“收益高不高”。而是三個問題。

錢多久能回來。中間能不能領。后面會不會斷。

「匠X飛越」的核心賣點，剛好都往這三個問題上打。

躉繳講效率。5年繳講節(jié)奏。提取講現金流。

不過我要提醒一句。

這些數據里，很多是預期利益。不是保證利益。分紅險就是分紅險。演示IRR好看，不代表每一年都鎖死。

我會看它的演示。也會看公司歷史兌現。還會看提取之后，后面還剩多少保單價值。

這三個要一起看。

躉繳這條線，我會重點看：10年保證回本，20年1變3.5

先說躉繳。

「匠X飛越」躉繳的核心數據是：

預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這個組合很少見。

尤其是保證10年回本。對躉繳客戶很重要。

很多人買港險儲蓄，最怕前期現金價值薄。錢放進去后，短期拿不回來。心里不踏實。

躉繳如果10年保證回本，底盤就比較穩(wěn)。

再看20年。演示現金價值到1,761,822美元。對應IRR 6.50%。本金倍數3.5倍。

這不是單純高收益口號。放到同類里看，差距比較清楚。

躉繳50萬美元對比。

「匠X飛越」預期回本4年。保證回本10年。IRR達到6.5%需要20年。

友B環(huán)Y盈活是5年、16年、29年。宏L宏Z家傳承是3年、13年、23年。富W盈J天下2是4年、16年、25年。

你會發(fā)現。

宏L預期回本更快。3年。但「匠X飛越」保證回本更快。10年。IRR到6.5%的速度也更快。20年。

我自己看躉繳，不會只看前3年。

前3年只是心理舒適。真正做財富規(guī)劃，要看10年之后。要看20年。要看這筆錢有沒有繼續(xù)長的能力。

再看20年倍數。

「匠X飛越」第20年是1,761,822美元。3.5倍。安S盛L2至尊是1,620,520美元。3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是1,558,053美元。3.1倍。萬T富R萬家是1,559,383美元。3.1倍。

這里我的立場很直接。

如果你是躉繳資金，且這筆錢能放20年，我會把「匠X飛越」放進優(yōu)先比較名單。

它不是短期周轉工具。

4年預期回本，不等于4年就適合退。10年保證回本，也不是讓你第10年走。這類產品的優(yōu)勢，要到中長期才展開。

復利不是魔法，是時間+秩序。

你給它20年，它的數據才有意義。

5年繳更像養(yǎng)老現金流底倉：24年IRR 6.5%，本金1變4

再看5年繳。

5年繳這條線，我覺得更適合普通高凈值家庭。

不是每個人都愿意一次性拿50萬美元出來。分5年繳，每年10萬美元。壓力更低。也更容易做家庭現金流安排。

「匠X飛越」5年繳的數據是：

預期7年回本。保證13年回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

這條線最關鍵的不是7年預期回本。

我更關心24年IRR 6.5%。

同樣是5年繳，IRR達到6.5%的年限：

「匠X飛越」是24年。友B是30年。保C是28年。宏L是27年。永M是50年。

也就是說，它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

第24年現金價值也能看出差距。

「匠X飛越」是2,006,236美元。IRR 6.50%。友B是1,909,194美元。IRR 6.26%。保C是1,911,782美元。IRR 6.27%。宏L是1,899,938美元。IRR 6.24%。永M是1,785,373美元。IRR 5.94%。

我會這么看。

5年繳「匠X飛越」更適合做長期現金流底倉。

尤其是養(yǎng)老。教育金后半程。或者家庭長期美元資產。

2026年再看養(yǎng)老問題，大家感受會更明顯。

國內老齡化已經很快。2025年公開數據里，60歲以上人口已經超過3億。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金替代率也長期有壓力。

再疊加國內年金險預定利率下調。傳統(tǒng)型普通年金預定利率上限已經來到**2.0%**附近。分紅型也更低。

這種背景下，很多家庭開始重新看港險美元分紅。

不是為了賭收益。

是為了多一條長期現金流。

真正的財務自由是睡后收入。

但這里也要講清楚。

「匠X飛越」演示IRR高。現金流設計好。可它仍然是分紅產品。非保證部分會波動。

我不建議拿短錢買。我也不建議用未來3到5年要用的錢買。這筆錢至少要按10年以上看。更理想是20年以上。

短期資金別碰。

116和557提取，真正要看后面斷不斷單

這章是我最想講的。

因為很多人看儲蓄險提取，只看第一年能領多少。這個看法不對。

別看開頭熱鬧，要看后面斷不斷單。

「匠X飛越」躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且無保費門檻。

這個點很強。

116是什么？

簡單理解，躉繳后按規(guī)則提取。案例里，躉繳50萬美元，每年提取3萬美元。

557是什么？

5年繳，每年10萬美元，合計50萬美元。案例里，每年提取35,000美元。

躉繳116案例里，第100年累計提取3,000,000美元。剩余現價還有21,353,895美元。

這個數字很夸張。

但我不會只看第100年。我會看過程。

它在10年IRR 4.60%。18年保單價值翻倍，IRR 6.01%。29年累計價值達3倍，IRR 6.39%。34年及之后IRR穩(wěn)定到**6.5%**演示水平。

這說明它不是一邊領一邊被掏空。

至少在演示里，它后面的底盤還在變厚。

5年繳557案例更接近養(yǎng)老現金流。

每年繳10萬美元。繳5年。然后每年提取35,000美元。

演示里，8年回本。第19年翻倍。IRR 5.74%。第29年3倍。IRR 6.44%。第34年IRR達6.5%。

第100年累計提取3,360,000美元。剩余現價13,586,847美元。

這就是我說的現金流賬。

不是只問每年能領多少。還要問領了之后，保單還剩多少。再問能不能一直領。

躉繳除了116，也支持137、158、179等提取。

5年繳除了557，也支持578、599、51010等提取。

還有一個細節(jié)，我覺得很實用。

它有「定期保單價值提取」功能。支持每半年或每月提取。可以直接支付給指定收款人。不需要提交關系證明。

這就不只是養(yǎng)老了。

可以給父母。可以給孩子。可以給醫(yī)院。也可以給慈善機構。

現金流的使用場景更清楚。

再看557對比。

同樣每年提取35,000美元。競品里，友B第39年斷單。宏L第34年斷單。永M第65年斷單。萬T第44年斷單。

這組數據很關鍵。

如果你的目標是終身現金流，我會優(yōu)先看「匠X飛越」這類后面不斷單的方案。

短期IRR差一點，有時還能接受。中途斷單，我不能接受。

養(yǎng)老金最怕什么？

不是少一點。是老了以后突然沒有。

調配、分拆、換受保人：它更像一張長期家庭賬戶

很多人只把儲蓄險當收益工具。

我不太這么看。

做現金流規(guī)劃，保單還要能調整。人生變化太多了。市場也會變。

「匠X飛越」有一個比較有辨識度的功能。叫「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三個選項之間切換。

「增進」。對應0%穩(wěn)健資產戶口。更偏增長。「均衡」。對應40%穩(wěn)健資產戶口。增長和穩(wěn)定都要。「保守」。對應80%穩(wěn)健資產戶口。更偏鎖定。

穩(wěn)健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

注意，非保證。不能當成確定收益。

但這個設計本身很有價值。

年輕時，可以更偏增長。中年時，可以轉均衡。退休后，可以更保守。

這不是傳統(tǒng)意義上的“買完放著不管”。

它給了一個后期調倉的接口。

我喜歡這個功能。

因為長期規(guī)劃里，最怕產品太死。人到不同階段，風險偏好會變。現金流需求也會變。

除了調配，還有傳承工具。

第3個保單年度起，保單分拆可以一拆二，也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

這對家庭傳承很有用。

一張大保單，后面可以拆給不同孩子。也可以通過換受保人，把保單壽命拉長。

還有保費假期。最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

新增的「無行為能力選項服務」，也很實際。

這種設計聽起來不如IRR刺激。但對家庭很重要。

一張保單能不能陪你穿過人生變化。關鍵就看這些邊角功能。

「人生大事選項」也值得一提。

它可以圍繞受益人的成年、結婚、患病或其他指定時點，按預設比例支付身故賠償。

這個功能不是為了炫技。

它解決的是“錢什么時候給”的問題。

有些家庭不是不想傳。是不想一次性全給。擔心孩子太年輕。擔心花得太快。也擔心家庭關系變化。

這時，按人生節(jié)點給錢，會更有秩序。

真正好的財富，不只是變多。還要變得可安排。

公司實力不能跳過：282%償付能力和10年分紅實現率

港險儲蓄險，產品數據只是第一層。

第二層，是公司有沒有長期兌現能力。

「匠X飛越」背后是周D福人壽。

材料里有幾組數據。

RBC償付能力充足率達到282%。監(jiān)管最低要求是100%。

同類型產品連續(xù)10年分紅實現率100%。

所有在售計劃保單，全線達到100%或以上分紅實現率。

2015到2024年度，三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，周年紅利、復歸紅利、終期紅利分紅實現率均達到100%及以上。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

周大福人壽累積周年紅利美元年利率是4.25%。高于富X/萬X的3.75%。也高于友X、安X、宏L、保X、永X的3.5%。

這部分我的態(tài)度是。

分紅實現率不能保證未來。但連續(xù)兌現的數據，必須看。

如果一家公司歷史兌現很弱，只拿一個新產品高演示出來，我會謹慎。

周D福人壽這組數據，至少說明它不是只靠演示在講故事。

償付能力高。歷史實現率也穩(wěn)。積存利率持續(xù)時間長。

這些都能給長期現金流規(guī)劃加分。

但還是那句話。

非保證就是非保證。不要把演示收益當存款利率。不要把分紅險當剛兌產品。

我會認可它的歷史表現。也會保留未來波動的假設。

現在的優(yōu)惠可以看，但別被優(yōu)惠牽著走

最后看推廣。

當前時間是2026年05月10日。

「匠X飛越」的限時推廣期是2026年4月27日到6月30日。并且需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay有保費折扣。

首年保費折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

比如5pay年度化保費達到250,000美元，首年8%加次年16%。合計24%。

12pay年度化保費達到250,000美元，首年5%加次年19%。合計也是24%。

躉繳也有折扣。

150萬美元及以上，6%。50萬到150萬美元以下，5%。30萬到50萬美元以下，4%。5萬到30萬美元以下，2%。5萬美元以下，1%。

預繳保費也有利率優(yōu)惠。

「匠X飛越」美元預繳保費保證年利率，美元80,000及以上為4.5%。低于80,000為4%。

案例里，5年繳每年10萬美元。一筆過預繳可享4.5%年利率。總獲享利息41,252.72美元。預繳金額從500,064.10美元降到458,811.38美元。

優(yōu)惠當然有價值。

尤其是高保費客戶。折扣和預繳利率，能明顯降低入場成本。

但我不建議為了優(yōu)惠硬買。

產品適合，優(yōu)惠才是加分。產品不適合，優(yōu)惠就是干擾。

我的最終判斷很清楚。

如果你有一筆長期美元資金。能放20年以上。想要兼顧增長、現金流和傳承。周D福人壽「匠X飛越」值得重點看。

如果你更在意終身現金流，尤其想做養(yǎng)老補充。5年繳557這條線，我會重點比較。它的關鍵優(yōu)勢，不是前面領得多。是演示里后面不斷單，而且剩余現價還厚。

如果你是短期資金。3到5年可能要用。或者心理上接受不了非保證分紅波動。

我不建議碰。

這類產品不是短跑。

它適合放進家庭長期賬戶里。慢慢領。慢慢傳。慢慢把現金流做出來。

真正稀缺的，不是一時熱鬧的機會。

是能穿越周期的長期安排。

大賀說點心里話

如果你正在比較「匠X飛越」和其他港險儲蓄險，別只看演示IRR。把提取后剩余現價、分紅實現率、優(yōu)惠入口一起算，結果會很不一樣。