你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽「匠X飛越」。

這款產品剛出來時，很多朋友問我同一個問題。

它是不是又一款“演示數字很好看”的港險儲蓄險？

我看完資料后，判斷比較明確。

它不是簡單把收益做高。它真正值得看的，是把收益、回本、提取、調配放到一起卷。

從行業角度看這事，港險儲蓄險這兩年已經變了。

過去大家看 IRR。

后來開始看回本。

再后來，開始看提取。

到了 2026 年，產品競爭已經進入下一個階段。

誰能在長期收益不掉隊的前提下，把現金流提取做得更細，誰就更有話語權。

「匠X飛越」的 116 和 557，就是這個階段里很有代表性的設計。

匠X飛越不是小改版，而是一次產品換擋

「匠X飛越」來自「匠X傳承2」升級。

這一點要先講清楚。

它不是一個完全陌生的新名字。

它是原來那條產品線繼續往前走。

但這次升級，不只是換個包裝。

原來的繳費期是 2pay / 5pay。

現在變成了躉繳 / 5pay / 12pay。

這個變化很關鍵。

它其實把兩類客戶都照顧到了。

一類人手里已經有一筆錢。

想一次性放進去。

更看重效率。

另一類人不想一次性壓太多現金。

希望分幾年做規劃。

更看重節奏。

「匠X飛越」把這兩類需求都接住了。

我跟大家說個行業里的共識。

現在港險儲蓄險的競爭，不再只是“誰的第 30 年更高”。

這個打法太老了。

客戶已經不只問遠期收益。

客戶會問：

錢什么時候回本。

什么時候 IRR 到 6.5%。

中途能不能提。

提了以后會不會斷。

未來能不能分拆。

能不能換受保人。

能不能把資產配置調穩一點。

這些問題，才是真實家庭會遇到的問題。

「匠X飛越」這次比較突出的地方，是幾個指標一起往前推。

預期回本速度。

保證回本速度。

IRR6.5% 達成年限。

本金翻倍速度。

提領靈活度。

這些都不是孤立數字。

放在一起看，產品競爭力就比較清楚了。

我會把它定義成這一輪港險儲蓄險里的強勢新品。

不是因為它每個數字都好看。

而是它抓住了市場正在變化的方向。

躉繳對比：20年1變3.5，這個數據很硬

先看躉繳。

躉繳最適合什么人？

手里有一筆長期不用的錢。

不想分幾年繳。

希望一次性完成配置。

這類客戶最關心三件事。

多久預期回本。

多久保證回本。

20 年時，到底放大到什么程度。

按 50 萬美元躉繳案例看。

「匠X飛越」預期回本 4 年。

保證回本 10 年。

IRR 達到 6.5%，需要 20 年。

對比幾款熱門產品。

友B環Y盈活是 5 年 / 16 年 / 29 年。

宏L宏Z家傳承是 3 年 / 13 年 / 23 年。

富W盈J天下2是 4 年 / 16 年 / 25 年。

這里我會直接說。

如果你看躉繳效率，「匠X飛越」這一組數據很強。

宏L預期回本更快。

這是它的優勢。

但保證回本和 6.5% 達成年限，「匠X飛越」更有沖擊力。

尤其是保證回本 10 年。

這對躉繳客戶很重要。

因為躉繳不是每年慢慢交。

它是一開始就把錢放進去了。

前期現金價值薄不薄，客戶非常敏感。

再看第 10 年。

「匠X飛越」預期現價 830,011 美元。

IRR 5.20%。

友B是 825,782 美元 / 5.15%。

宏L是 747,269 美元 / 4.10%。

富W是 814,337 美元 / 5.00%。

差距不是夸張到斷層。

但「匠X飛越」排在前面。

這個位置有價值。

第 10 年不是很遠的年份。

很多家庭做教育金、退休金、企業主備用金，都會看 10 年這個節點。

10 年有底。

20 年有勢。

這是這款躉繳最清楚的節奏。

再往后看 20 年。

「匠X飛越」第 20 年預期現價 1,761,822 美元。

IRR 6.50%。

本金 3.5 倍。

安S盛L2至尊是 1,620,520 美元 / 6.21% / 3.2 倍。

永M萬年Q星河尊享2是 1,558,053 美元 / 6.00% / 3.1 倍。

萬T富R萬家是 1,559,383 美元 / 6.00% / 3.1 倍。

這個差距就比較明顯了。

市場上很多產品的躉繳宣傳，會講 20 年 1 變 3。

「匠X飛越」這次給到的是20 年 1 變 3.5。

我不會把它說成確定收益。

因為這是預期演示。

分紅產品一定要看非保證部分。

但在同一演示口徑下橫向比較。

這個數據有說服力。

還有一個點。

躉繳支持 116 提取。

這個設計后面會單獨講。

簡單說，躉繳不是只能躺著等長期增長。

它也能做現金流安排。

如果你是一次性配置型客戶，我會優先看「匠X飛越」。

前提是你接受分紅險的長期屬性。

也接受非保證收益的不確定性。

短期周轉的錢，不適合放這里。

5年繳對比：24年到6.5%，比很多同業快一截

再看 5 年繳。

5 年繳是更大眾的買法。

現金流壓力比躉繳小。

節奏也更舒服。

但 5 年繳最怕一個問題。

繳費期看著輕松。

長期效率卻被拉慢。

「匠X飛越」這次 5pay 的核心數據是：

13 年保證回本。

24 年預期 IRR 6.5%。

24 年本金 1 變 4。

支持 557 提取。

這幾個數字放在一起看，5pay 的競爭力就出來了。

同樣是 10 萬美元 × 5 年繳。

預期回本年限上。

「匠X飛越」是 7 年。

友B是 7 年。

保C是 8 年。

宏L是 6 年。

永M是 7 年。

這里宏L更快。

這一點要承認。

但預期回本只是第一關。

更關鍵的是后面的增值速度。

IRR 達到 6.5% 的年限。

「匠X飛越」是 24 年。

友B是 30 年。

保C是 28 年。

宏L是 27 年。

永M是 50 年。

也就是它比友B快 6 年。

比保C快 4 年。

比宏L快 3 年。

這個差距，不是小數點差距。

是年份差距。

對長期儲蓄險來說，3 年、4 年、6 年，已經很明顯。

從行業角度看這事，儲蓄險現在拼的不是某一年領先。

而是誰能更早進入高效率區間。

「匠X飛越」在 5 年繳上，確實搶到了很靠前的位置。

第 24 年再看現價。

「匠X飛越」是 2,006,236 美元 / 6.50%。

友B是 1,909,194 美元 / 6.26%。

保C是 1,911,782 美元 / 6.27%。

宏L是 1,899,938 美元 / 6.24%。

永M是 1,785,373 美元 / 5.94%。

我對 5pay 的判斷也比較直接。

看長期效率，「匠X飛越」比多數同業更值得放進候選。

尤其是準備做教育金后備、退休補充、家族長期美元資產的人。

它的節奏比較順。

但我要提醒一句。

5pay 不是短期理財。

第 7 年預期回本，不等于第 7 年一定適合退保。

你真要用它，應該按 15 年、20 年、24 年去看。

按 5 年、7 年去算，就容易誤會產品定位。

557提?。鹤钤摽吹牟皇悄懿荒芴?，而是提完還能不能撐住

這幾年港險儲蓄險最明顯的變化，就是“提領戰”。

2024 年，市場開始關注 567。

2025 年，多家保司跟進提取機制。

到了 2026 年，「匠X飛越」把躉繳做到了 116。

5 年繳做到了 557。

這款產品的出現不是偶然。

市場節奏在往這個方向走。

客戶不想只看一個幾十年后的數字。

客戶希望保單中途也能提供現金流。

問題是，提取不是越高越好。

我更關心另一件事。

提完以后，保單還能不能繼續跑。

這才是關鍵。

「匠X飛越」躉繳支持 116 提領。

5 年繳支持 557 提領。

而且沒有保費門檻。

無保費門檻這一點，在市場里很少見。

它意味著不只是超高保費客戶能做這個玩法。

中高凈值家庭也能用。

躉繳 50 萬美元，每年提取 3 萬美元的案例里。

第 100 年累計提取 3,000,000 美元。

剩余現價 21,353,895 美元。

5 年繳 10 萬美元 × 5 年。

每年提取 35,000 美元的案例里。

第 100 年累計提取 3,360,000 美元。

剩余現價 13,586,847 美元。

這兩個案例，當然都是演示。

不能當成保證結果。

但拿同口徑去比，差別很清楚。

557 提取對比里。

友B第 39 年斷單。

宏L第 34 年斷單。

永M第 65 年斷單。

萬T第 44 年斷單。

「匠X飛越」沒有在這些年份斷掉。

而且第 100 年還有明顯剩余現價。

這就是我更看重的地方。

不是“能提”。

而是“提了以后不容易垮”。

很多產品宣傳提取時，圖上會很漂亮。

但長期提取后現金價值被掏薄。

后面就容易出問題。

「匠X飛越」這點做得更激進。

也更有競爭力。

它還設有「定期保單價值提取」功能。

支持每半年提取。

也支持每月提取。

還可以直接支付給指定收款人。

比如家人、醫院、慈善機構。

而且無須提交關系證明。

這個設計很實用。

不是噱頭。

對有養老現金流、海外子女生活費、家庭長期支出安排的人，意義很大。

如果你買儲蓄險是為了長期現金流，我會明顯偏向「匠X飛越」。

但別把提取當免費提現。

提取會影響保單價值。

提取節奏要提前算。

這個地方不能隨便拍腦袋。

提取規則和資產調配：這款產品做得比較細

提取機制還要看規則。

不是只看 116 和 557 這兩個標簽。

躉繳除了 116 提取。

還支持 137 / 158 / 179 等提取方式。

5 年繳除了 557 提取。

還支持 578 / 599 / 51010 等提取方式。

這代表什么？

代表它不是只有一種固定劇本。

客戶可以按不同現金流需求去做匹配。

躉繳保單不同周年日，可提領總保費比例也寫得比較細。

第 1 年 6%。

第 3 年 7%。

第 5 年 8%。

第 7 年 9%。

第 8 年 10%。

第 10 年 11%。

第 15 年 15%。

5 年繳也有自己的高峰規則。

第 5 年 7%。

第 7 年 8%。

第 9 年 9%。

第 10 年 10%。

第 12 年 11%。

第 13 年 12%。

第 14 年 13%。

我喜歡這種寫得細的產品。

因為客戶不需要全靠銷售口頭解釋。

規則越清楚，后面爭議越少。

再看「財富增值調配選項」。

從第 10 個保單周年日起。

客戶可以在「增進」「均衡」「保守」之間切換。

「增進」對應 0% 穩健資產戶口。

更偏增長。

「均衡」對應 40% 穩健資產戶口。

增長和穩定兼顧。

「保守」對應 80% 穩健資產戶口。

更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是 4.25%。

這個功能我認為很有辨識度。

年輕時想增長。

中年想平衡。

退休前想穩一點。

這三種階段，本來就不是同一種資產配置邏輯。

普通儲蓄險常常是一條路跑到底。

「匠X飛越」給了一個中途調整的開關。

這點不該被忽略。

傳承功能也比較完整。

第 3 個保單年度起，保單分拆可一拆二或一拆多。

第 6 個保單周月日起，可無限次轉換受保人。

新受保人可至 128 歲。

還有圍繞人生節點支付身故賠償的設計。

比如成年、結婚、患病，或其他指定時點。

這類設計不是所有人都用得上。

但高凈值家庭會很在意。

財富不只是變多。

還要有順序。

給誰。

什么時候給。

給多少。

這些都需要工具。

公司實力：282%償付能力和4.25%積存利率，要放一起看

分紅險不能只看產品演示。

這句話我講過很多次。

演示再漂亮，也要回到兩個問題。

公司有沒有財務底盤。

歷史兌現記錄怎么樣。

周D福人壽這次給出的數據，還是比較硬。

RBC 償付能力充足率 282%。

監管最低要求是 100%。

282% 在同業里屬于靠前。

對比分別是：

AXA 239%。

PXU 239%。

Sxn Life 229%。

AIX 212%。

FXD 199%。

償付能力不是收益保證。

這個要分清。

它不能直接推出未來分紅一定高。

但它能說明一家公司的資本緩沖。

分紅險是長周期產品。

資本底盤很重要。

再看分紅實現率。

同類型產品連續 10 年分紅實現率 100%。

所有在售計劃保單，全線達到 100% 或以上分紅實現率。

2015 到 2024 年度，三大皇牌產品系列也有對應記錄。

包括盛世 / 匠心。

守護168。

愛豐盛。

周年紅利、復歸紅利、終期紅利分紅實現率均達 100% 及以上。

這里我會謹慎表述。

歷史實現率好，不代表未來也一定一樣。

但歷史記錄差的公司，我會更謹慎。

歷史記錄持續好，至少說明管理動作和兌現能力有跡可循。

分紅險看的是長期信用。

不是某一年宣傳口號。

還有一個很有價值的數據。

周D福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自 2013 年起連續 14 年維持 4.25%。

對比同業。

周大福人壽累積周年紅利美元年利率 4.25%。

富X / 萬X 是 3.75%。

友X / 安X / 宏L / 保X / 永X 是 3.5%。

這點放在 2026 年看，意義更大。

過去一年多，市場一直在討論美元利率下行。

利率下行環境里，保司還能不能穩住積存利率，就會變得更重要。

周D福人壽連續 14 年維持 4.25%。

這個記錄值得看。

我不會說它未來一定延續。

但它是一個很強的歷史信號。

從行業角度看這事，2025 年到 2026 年，香港主要保司集中升級儲蓄險。

提領機制、積存利率、長期兌現能力，都在被重新比較。

「匠X飛越」能搶到注意力，不只是因為 116 和 557。

公司底盤也在幫它加分。

如果只看演示收益，我會保留。

但把償付能力、實現率、積存利率放進來，它的可信度會更高。

這才是我愿意認真看它的原因。

寫在最后：優惠窗口可以看，但別讓優惠替你做決定

最后說一下優惠。

截至 2026 年 05 月 10 日，資料顯示的限時推廣期是：

2026 年 4 月 27 日至 6 月 30 日。

并要求 8 月 31 日或之前批核。

5pay / 12pay 的保費折扣，首年最高 8%。

第 2 年最高 16%。

首兩年總折扣最高 24%。

躉繳保費折扣分層如下：

保費 150 萬美元及以上，折扣 6%。

50 萬至低于 150 萬美元，折扣 5%。

30 萬至低于 50 萬美元，折扣 4%。

5 萬至低于 30 萬美元，折扣 2%。

低于 5 萬美元，折扣 1%。

預繳保費也有利率。

「匠X飛越」預繳保費保證年利率，美元 8 萬及以上為 4.5%。

低于 8 萬美元為 4%。

案例里，5 年繳年繳 10 萬美元。

一筆過預繳可享 4.5% 年利率。

總獲享利息 41,252.72 美元。

預繳金額從 500,064.10 美元降至 458,811.38 美元。

優惠要不要看？

當然要看。

同樣一款產品，成本低一點，長期效果會更好。

但我不建議為了優惠硬買。

這類港險儲蓄險，適合長期資金。

不適合短期周轉。

也不適合未來幾年現金流很緊的人。

我的最終判斷很清楚。

躉繳長期配置，我會重點看「匠X飛越」。

5 年繳要兼顧現金流和長期增值，它也很有競爭力。

如果你特別看重提取后還能持續增值，這款應該排在前面。

但如果你只能接受完全保證收益。

或者未來 3 到 5 年可能要動這筆錢。

我不建議碰。

真正稀缺的不是一時的熱鬧機會。

而是能穿越周期的長期安排。

「匠X飛越」這款產品，比較適合愿意用時間換空間的人。

也適合希望把財富增值、現金流、分配、傳承放在同一張保單里考慮的人。

它不是完美產品。

分紅不保證。

演示不等于承諾。

但在這一輪港險儲蓄險的對比里，它確實站到了很靠前的位置。

大賀說點心里話

如果你已經在幾款港險儲蓄險之間比較，別只看演示表最后一行。同一款產品，不同繳費方式、提取方式、渠道成本，最后差別會很大。想把這些賬算清楚，可以找我看一下真實方案。