你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產品最近被問得挺多。原因很直接。它把香港長期儲蓄險里最難受的一個點，往前推了一大截。

保證回本。

很多香港長期儲蓄險，預期回本看著不慢。大概 6-8年。但你真去看保證回本，10年都算快的。

這就是很多人糾結的地方。

預期很好看。保證很保守。中間差得太遠。

尊S盈家2不一樣。它是 5年保證回本 的長期儲蓄險。不是銷售口徑。是寫在演示表里的數字。

不過，我也把話放前面。

這款我只建議大額保單客戶認真看。普通預算別硬上。

門檻太高了。美元最低 15萬美元。人民幣最低 97.5萬人民幣。港幣最低 120萬港元。

尊S盈家2適合誰，先把邊界講清楚

我會把尊S盈家2看成一款很典型的大額躉交儲蓄險。

它不是給幾萬、十幾萬預算的人準備的。也不是給短期周轉資金準備的。

它更適合這種人。

手上有一筆相對確定不用的錢。金額比較大。又不想把所有期待押在非保證分紅上。希望前幾年至少本金安全感更強。

這類人可以看。

尊S盈家2支持美元和人民幣繳費。投保年齡是 10天至80歲。香港或澳門出生地，10天起。其他地區，14天起。保障期到被保人 138歲。

這個年齡跨度很寬。傳承屬性也夠。

但它的篩選也很明顯。

美元最低15萬美元。人民幣最低97.5萬。港幣最低120萬。

這不是小額試水產品。

我的判斷很明確。

如果你本來就是大額躉交，尊S盈家2值得放進第一梯隊。

理由不是它名字響。也不是安盛品牌大。

而是三個點。

5年保證回本。前10年預期收益很強。安盛過往分紅實現率和投資策略，能支撐它這么設計。

不過，門檻就是硬傷。

預算夠，再談配置。預算不夠，不要為了夠門檻去挪短期資金。

5年保證回本，真正重要的是“保證”兩個字

香港儲蓄險最容易看花眼的地方，就是預期和保證混在一起看。

預期回本快，不代表本金一定回來了。

分紅達不到，回本時間就會變化。

尊S盈家2的美元單，資料里給的是一個很典型的場景。

30歲女性。躉交 15萬美元。

第4年預期回本。第5年保證回本。

第5年預期單利 2.38%。第10年 5.45%。第20年 9.6%。第30年 14.84%。第40年 22.79%。

全過程保證單利大概是千分之五。

這里我最看重的，不是第40年數字多大。

長期演示收益都可以很好看。尤其帶終期紅利的產品，越到后面數字越漂亮。

我更看重第5年。

第5年保證退保金回到本金。這個意義很大。

大部分網紅長期儲蓄險，預期回本大多在 6-8年。保證回本做到 10年，已經算很快。

尊S盈家2把保證回本壓到第5年。

這就是它最硬的地方。

放在2026年5月10日這個時間點看，這個點更重要。

2025年7月起，香港分紅險演示利率受新規約束。美元分紅保單IRR演示上限 6.5%。港元 6%。行業演示普遍下調。

演示被壓低之后，保證部分的含金量反而更明顯。

我不喜歡只看演示收益買產品。

演示只是預期。保證才是底線。

尊S盈家2的底線，比大多數長期儲蓄險更早出現。

10年預期收益很強，但別把它當短債替代

再看第二個問題。

它是不是只有保證回本快，收益就一般？

從對比表看，不是。

美元長期儲蓄險里，資料對比的幾款網紅產品，第10年預期單利最高的是宏利宏摯傳承。數字是 5.02%。

尊S盈家2美元單第10年預期單利是 5.45%。

這個差距不算夸張。但在第10年這個節點，已經很有意義。

我會這樣理解它。

它不是單純追求40年、50年后的終局數字。

它更像一個中期資金池。

前5年給你保證回本。第10年預期收益也站得住。

大額資金很怕什么？

不是每年多賺零點幾。是前幾年出問題時，本金被鎖得太難受。

尊S盈家2在這個點上，明顯更友好。

但我也要潑一點冷水。

別把它當成短債替代。

它仍然是長期儲蓄險。第5年之前退保，現金價值還是會有壓力。第5年之后，也不代表你應該馬上退。

如果你只打算放兩三年，這款不合適。

如果你準備放5年以上，甚至10年左右做中轉，它的結構才更順。

另外，安盛盛利2這類產品，在一堆長期儲蓄險里確實偏平穩。不是不好。是特點不夠尖。

尊S盈家2的尖點很清楚。

5年保證回本，加10年預期收益強。

人民幣單也能看，但收益低一點很正常

尊S盈家2還有一個現實優勢。

它可以做人民幣保單。

很多家庭不想換美元。也不想承擔匯率波動。那人民幣方案就有意義。

30歲女性。躉交 100萬人民幣。

第5年預期單利 1.76%。第10年 4.83%。第20年 8.54%。第30年 13.36%。第40年 20.08%。

這個收益比美元單低。

我覺得很正常。

美國基準利率降息后還有 3.75%。國內1年期LPR是 3.5%。利率環境不同，資產端空間也不同。

人民幣單的好處很直白。

不用擔心匯率損失。

劣勢也很直白。

預期收益比美元略低。

這里我會給一個很直接的建議。

如果你的未來支出主要是人民幣，就不要硬換美元。

教育、養老、國內生活開支。都在人民幣體系里。那人民幣保單的確定性，對你更重要。

如果你本來就有美元資產。或者未來有美元支出。那美元單收益更好，也更匹配。

別為了高一點演示收益，把幣種錯配做出來。

這類錯配，后面很煩。

資料里也提到，星河尊享系列是全網唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的產品。大多數產品，人民幣保單利益都會比美元低一點。

尊S盈家2也是這個邏輯。

但它人民幣單第10年做到 4.83%，在同類里仍然不弱。

它憑什么敢做5年保證回本

接下來才是關鍵。

產品不是只看數字。數字背后要看底層結構。

尊S盈家2的收益構成，是保證現金價值，加非保證終期紅利。

它和很多產品不一樣。

它沒有復歸紅利，也就是常說的周年紅利。

這點很多人會問。

沒有周年紅利，是不是少了一塊？

我不這么看。

尊S盈家2把保證現金價值做得比較高。保證部分已經承擔了“本金安全墊”的作用。

想賺更多，主要還是看終期紅利。

終期紅利本來就更不確定。公布了，也可能調整。只有退保、鎖定，或者身故賠付時，才逐步變成確定的錢。

這個點一定要講清楚。

第5年保證回本是真的。后面的預期收益，不是保證收益。

我喜歡這款產品，不是因為它沒有風險。

而是它把風險的位置擺得比較清楚。

保證現金價值托底。終期紅利爭取收益。

這個結構適合大額保單。

大額資金最怕一件事。

底線太低。

尊S盈家2的底線不算低。

再看投資策略。

安盛尊S盈家2的固定收益資產配置范圍是 30%-85%。權益/增長資產是 15%-70%。

對比一下。

宏利宏擎傳承，固收 25%-55%，權益 45%-75%。

保誠信守明天，固收固定 30%，權益固定 70%。

安盛這個配置，給我的感覺很安盛。

不激進。也不是死板保守。

固收最低比例能到 30%。權益最高到 70%。它保留了增長空間，也保留了防守空間。

對大額保單來說，這個很重要。

我不希望大額資金去買一個極端激進的分紅險。

前幾年看起來爽。市場一波動，分紅實現壓力很大。

尊S盈家2的策略更平衡。

這也是我愿意把它放進大額保單第一梯隊的原因。

再看分紅實現率。

2023年第四季度10Life數據里，安盛紅利實現評分 9.6。平均實現率 95%。70%以上實現率占比 97%。數據點 125個。

中銀人壽評分 9.7，排第一。平均實現率也是 95%。70%以上占比 100%。

安盛排在非常靠前的位置。

分紅實現率怎么看？

它不是未來承諾。不是保司保證。

它只是告訴你，過去保司有沒有比較接近自己當初演示的能力。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。2024年開始強制要求公布。

這個東西越來越重要。

銷售講得再好，最終都要回到歷史兌現。

安盛在這一塊，確實是頭部。

我不會說它未來一定繼續這么好。

沒人能保證。

但過去數據擺在這里。安盛敢把尊S盈家2做成5年保證回本，同時把10年預期收益做到這么靠前，不是完全沒有底氣。

這點我認可。

不過，再提醒一次。

分紅實現率只能參考，不能當合同保證。

買分紅險，一定要把保證現金價值和非保證紅利分開看。

混在一起看，就容易誤判。

保全功能夠用，紅利鎖定是重點

最后看保全功能。

香港長期儲蓄險的保全，普遍都很豐富。

更改被保人。更改投保人。更改受益人。保單拆分。后備被保人。身故金分期給付。

這些功能，大多數長期儲蓄險都能做。

我不建議你花太多時間在這些細節上糾結。

99%的產品，能滿足99%以上家庭的常規需求。

但尊S盈家2有一個點值得看。

紅利鎖定。

它第5年可以開始鎖定。前15年每年最高 10%。第15年后每年最高 70%。

對比一下。

保誠信守明天，第10年可鎖定終期紅利，比例 10%-75%。

友邦環宇盈活，第15年可鎖定，比例 10%-70%。

萬通富饒萬家，第10年或供款期完結后可鎖定，比例 5%-60%。

紅利鎖定，說白了就是把一部分不確定紅利轉出來。

轉出來之后，可以取用。也可以放在保司賬戶里累積生息。

越早能鎖定，意味著越早有機會把不確定變成相對確定。

尊S盈家2第5年就能開始。這個安排不錯。

但這里有個很重要的提醒。

紅利一旦鎖定或取出，原來的收益演示就變了。

你買的時候看到的計劃書，通常默認你不取紅利。紅利繼續滾動，后面才會有那套演示結果。

你提前取走一部分，后面計算基數就少了。

后續紅利也會相應減少。

很多人把紅利鎖定當成免費功能。

不是。

它是靈活性。不是無成本套利。

如果你確實需要中途用錢，它很好用。

如果你本來想追求長期收益，就別頻繁鎖定。

尊S盈家2還有自主入息功能。最多可以指定 3位收款人。

這個功能本質上是簡化手續。

比如你希望一部分錢定期給孩子、父母，或者其他指定的人。它可以提前做安排。

身故賠償方面，尊S盈家2支持一筆過、分期、混合三種方式。

這也是港險很有用的地方。

內地身故金通常是一次性賠付。想做更復雜的分批、分期、指定安排，往往要通過保險信托。門檻也不低。資料里提到，需要購買 100萬以上壽險 才能以保險信托方式實現。

香港長期儲蓄險在這方面更靈活。

它確實是很好的類保險信托工具。

我的最終判斷是這樣。

尊S盈家2適合大額、躉交、至少5年以上不用的錢。

如果你想要前5年本金安全感更強，又希望10年預期收益別太弱，它很適合。

如果你預算剛夠，現金流緊，或者兩三年就可能用錢，我不建議碰。

安盛還有安盛盛利這類長期儲蓄險。盛利的長期回本率也有自己的位置。

但和尊S盈家2比，特點沒這么突出。

尊S盈家2的核心就是四個字。

穩得更早。

5年保證回本。10年預期收益靠前。安盛分紅實現率過往穩定。保全功能也夠用。

缺點也很硬。

門檻太高。

大額保單客戶，可以重點看。普通預算，不要硬湊。

大賀說點心里話

這類產品，別只問收益高不高。更要看你這筆錢能不能放得住，幣種對不對，渠道成本有沒有被吃掉。如果你想把方案和同類產品放一起算清楚，可以加我，直接發「信息差」。