你好，我是大賀。

今天聊國(guó)壽「傲瓏盛世」。

這篇不是站在銷售角度講。更像是我作為港險(xiǎn)老客戶，重新看一遍這款產(chǎn)品。

我自己8年前買過(guò)友邦。5年前買過(guò)保誠(chéng)。手上已經(jīng)有外資保司的港險(xiǎn)。

最近我會(huì)認(rèn)真看國(guó)壽。原因很簡(jiǎn)單。

我發(fā)現(xiàn)自己的配置里，缺兩塊東西。

一塊是人民幣資產(chǎn)。一塊是央企信用。

這幾年，很多朋友都在問(wèn)一個(gè)問(wèn)題。已經(jīng)有美元港險(xiǎn)了，還要不要再加一份人民幣港險(xiǎn)？

我的答案比較明確。

如果你想補(bǔ)人民幣長(zhǎng)期資產(chǎn)，國(guó)壽傲瓏盛世值得認(rèn)真看。

但它不是萬(wàn)能款。它的提領(lǐng)能力，不如安盛盛利2。也不如永明星河尊享2。

它更適合長(zhǎng)期放著。更適合傳承。更適合不想折騰的人。

下面我按幾個(gè)維度說(shuō)。說(shuō)點(diǎn)掏心窩的話。

國(guó)壽傲瓏盛世的底子，確實(shí)夠厚

很多人看傲瓏盛世，第一眼不是看IRR。

是看“中國(guó)人壽”這四個(gè)字。

這個(gè)反應(yīng)很真實(shí)。尤其是內(nèi)地客戶。買香港保險(xiǎn)，心里最怕的不是收益少一點(diǎn)。是怕看不懂。怕離得遠(yuǎn)。怕未來(lái)服務(wù)跟不上。

國(guó)壽這個(gè)背景，就比較特殊。

中國(guó)人壽集團(tuán)的大股東，是中華人民共和國(guó)財(cái)政部。持股90%。剩下10%，由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有。

承保傲瓏盛世的，是中國(guó)人壽（海外）。它是中國(guó)人壽集團(tuán)境外唯一的全資子公司。

這個(gè)身份很關(guān)鍵。

說(shuō)白了，它不是一個(gè)普通香港分支。它是中國(guó)人壽集團(tuán)在境外的“獨(dú)苗”。

中國(guó)人壽（海外）品牌歷史超過(guò)90年。在香港也經(jīng)營(yíng)了40余年。

評(píng)級(jí)也不弱。

標(biāo)普評(píng)級(jí)A。穆迪評(píng)級(jí)A1。惠譽(yù)評(píng)級(jí)A+。

再看償付能力。

截至2024年12月31日，國(guó)壽海外償付能力充足率是143.05%。香港保監(jiān)局監(jiān)管紅線是100%。

這個(gè)數(shù)字不算夸張到離譜。但夠穩(wěn)。也夠扎實(shí)。

我自己看保險(xiǎn)公司，會(huì)很在意底層信用。

收益可以比較。功能可以比較。但底層信用是壓艙石。

尤其儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是買一年兩年。很多人一放就是20年、30年。甚至準(zhǔn)備傳給下一代。

這個(gè)時(shí)候，保司背景不是裝飾。

傲瓏盛世最打動(dòng)我的地方，不是它有多刺激，而是它讓我覺(jué)得踏實(shí)。

分紅能不能兌現(xiàn)，比演示收益更重要

很多人看港險(xiǎn)，容易被演示收益帶著走。

演示收益好看。但能不能兌現(xiàn)，才是重點(diǎn)。

我不太喜歡只看一張計(jì)劃書(shū)就下判斷。尤其是分紅險(xiǎn)。非保證部分就是非保證。未來(lái)市場(chǎng)會(huì)變。保司投資會(huì)變。分紅政策也會(huì)變。

傲瓏盛世這塊，我會(huì)看兩個(gè)東西。

一個(gè)是資產(chǎn)配置。一個(gè)是分紅實(shí)現(xiàn)率。

國(guó)壽海外有不少外部合作方。包括貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等全球資管機(jī)構(gòu)。

這說(shuō)明它不是只靠單一市場(chǎng)吃飯。

具體到傲瓏盛世的投資策略。

債券及其他固定收益資產(chǎn)，配置區(qū)間是25%-90%。股票類資產(chǎn)及其他投資，配置區(qū)間是10%-75%。

這個(gè)區(qū)間很寬。

市場(chǎng)好的時(shí)候，可以多配權(quán)益，爭(zhēng)取收益。市場(chǎng)差的時(shí)候，可以多配債券，穩(wěn)住底盤(pán)。

這里要講一句大實(shí)話。

分紅險(xiǎn)不是定存。也不是剛兌理財(cái)。你不能把演示IRR當(dāng)成確定收益。

但分紅實(shí)現(xiàn)率，可以幫我們觀察保司過(guò)去有沒(méi)有認(rèn)真兌現(xiàn)。

國(guó)壽海外2024年的數(shù)據(jù)還不錯(cuò)。

終期紅利實(shí)現(xiàn)率，所有產(chǎn)品100%達(dá)成。周年紅利實(shí)現(xiàn)率，平均82%。97%的產(chǎn)品在70%以上。最高到109%。

再往長(zhǎng)一點(diǎn)看。

國(guó)壽海外65款產(chǎn)品里，有36款產(chǎn)品分紅時(shí)間超過(guò)10年。這些10年+保單，分紅實(shí)現(xiàn)率在**78%-99%**之間。

這個(gè)表現(xiàn)，我認(rèn)可。

不是說(shuō)未來(lái)一定復(fù)制過(guò)去。這話沒(méi)人敢保證。但過(guò)去有持續(xù)兌現(xiàn)記錄，總比只看漂亮演示更有說(shuō)服力。

我敢把傲瓏盛世放進(jìn)候選名單，核心原因就在這里。

它的收益不是靠一句口號(hào)撐起來(lái)的。背后有保司信用、資產(chǎn)配置和分紅記錄。

不提取來(lái)看，傲瓏盛世的人民幣IRR很能打

接下來(lái)看靜態(tài)收益。

也就是不提取。一直放著。

測(cè)算條件是：30歲女性，年交10萬(wàn)人民幣，交5年，總保費(fèi)50萬(wàn)人民幣。

這組數(shù)據(jù)里，傲瓏盛世表現(xiàn)很強(qiáng)。

第10年，預(yù)期IRR是3.11%。第20年，預(yù)期IRR是5.53%。第35年，預(yù)期IRR到6.5%，達(dá)到封頂水平。

第20年這個(gè)位置，它不是第一。萬(wàn)通富饒千秋是5.98%。

但你拉長(zhǎng)看。

傲瓏盛世在人民幣保單這個(gè)細(xì)分賽道里，整體位置很靠前。按素材里的對(duì)比，它目前排在第一位。

這里我會(huì)特別強(qiáng)調(diào)“人民幣保單”這幾個(gè)字。

因?yàn)樗皇窃诤退忻涝斡财?。它的定位更具體。它是在人民幣長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄賽道里競(jìng)爭(zhēng)。

2025年人民幣匯率波動(dòng)比較明顯。人民幣兌美元在7.08到7.25區(qū)間雙向波動(dòng)。全年波幅超過(guò)2%。

很多家庭這兩年會(huì)有一個(gè)感覺(jué)。

只拿美元資產(chǎn)，也會(huì)波動(dòng)。只拿人民幣資產(chǎn)，也不夠分散。真正舒服的方式，是多幣種配置。

我自己就是這么買的。

早年配了外資美元保單?，F(xiàn)在再看國(guó)壽人民幣保單。不是否定以前的選擇。是把資產(chǎn)拼圖補(bǔ)完整。

作為中資保司，國(guó)壽海外在人民幣資產(chǎn)端有天然優(yōu)勢(shì)。它能接觸不少人民幣資產(chǎn)和內(nèi)地相關(guān)項(xiàng)目。這個(gè)優(yōu)勢(shì)，外資保司不一定有。

如果你已經(jīng)有美元港險(xiǎn)，我會(huì)更建議你看傲瓏盛世這種人民幣補(bǔ)位產(chǎn)品。

不是替代。是加配。是分散。

想邊存邊取，我不會(huì)優(yōu)先選傲瓏盛世

講完優(yōu)點(diǎn)，也要講短板。

傲瓏盛世不是提領(lǐng)型王者。

如果你的需求是邊存邊取。比如養(yǎng)老每年拿錢(qián)。比如孩子讀書(shū)每年提錢(qián)。那我不會(huì)把傲瓏盛世放在第一位。

這里用566提領(lǐng)方式測(cè)算。

也就是5年繳。第6年開(kāi)始，每年領(lǐng)取總保費(fèi)的6%。

在9款主流5年交人民幣保單里，提領(lǐng)表現(xiàn)最強(qiáng)的是安盛盛利2和永明萬(wàn)年青·星河尊享2。

傲瓏盛世比不上這兩位。

它第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

安盛盛利2和永明星河尊享2，在第30年已經(jīng)接近或達(dá)到**6.50%**封頂。

這個(gè)差距要承認(rèn)。

如果你明確要高頻提領(lǐng)，我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利2或永明星河尊享2。

傲瓏盛世更像存錢(qián)罐。

錢(qián)放進(jìn)去。不頻繁動(dòng)。讓它慢慢滾。滾到20年、30年。

這種用法，才更適合它。

當(dāng)時(shí)我也糾結(jié)過(guò)這個(gè)點(diǎn)。

我自己手上已有其他港險(xiǎn)。如果新增一份傲瓏盛世，我不會(huì)把它當(dāng)成每年領(lǐng)錢(qián)的工具。我會(huì)把它當(dāng)成長(zhǎng)期人民幣資產(chǎn)。也可能當(dāng)成給孩子的底倉(cāng)。

這個(gè)思路一變，它的短板就沒(méi)那么刺眼。

提領(lǐng)不是它最強(qiáng)。但長(zhǎng)期放著，它很有競(jìng)爭(zhēng)力。

傳承功能很全，身故賠付是我最喜歡的細(xì)節(jié)

傲瓏盛世的功能，我覺(jué)得要多講一點(diǎn)。

很多人只看IRR。但真正到了家庭傳承，功能會(huì)非常重要。

它支持無(wú)限次更改被保人?？梢栽O(shè)定后備持有人。可以指定保單暫托人。支持保單拆分。支持紅利鎖定。

這些功能，單獨(dú)看都不新鮮。但組合起來(lái)，就很實(shí)用。

比如保單拆分。

一張保單，未來(lái)可以拆成多份。分給不同子女。不用重新買。

比如無(wú)限次更改被保人。

這就讓保單有了跨代傳承的空間。父母給孩子。孩子再往下傳。只要規(guī)則符合要求，保單壽命可以拉得很長(zhǎng)。

我最喜歡的，是它的身故賠償設(shè)置。

它不是只能一次性賠付。

可以一次性?？梢苑制?。分期可以選10年、20年、30年、40年、50年。也可以做遞增。每年增加5%。還可以組合。

這個(gè)功能，對(duì)有孩子的家庭很重要。

很多父母擔(dān)心一件事。孩子未來(lái)突然拿到一大筆錢(qián)，管不住。

這不是不信任孩子。是人性太復(fù)雜。也是現(xiàn)實(shí)太復(fù)雜。

內(nèi)地很多保單，身故金就是一次性打給受益人。錢(qián)到了之后，怎么花，保單管不了。

傲瓏盛世這個(gè)設(shè)計(jì)，更像一個(gè)小信托。

你可以提前安排錢(qián)的節(jié)奏。

每月給。每年給。給多少年。要不要遞增。要不要先給一部分。

這些都可以提前規(guī)劃。

如果你買這張單，是為了孩子或家族傳承，我會(huì)很看重這個(gè)功能。

它不是錦上添花。它能解決真實(shí)問(wèn)題。

還有一點(diǎn)，是國(guó)壽對(duì)內(nèi)地客戶比較友好。

它提供跨境理賠協(xié)助服務(wù)。提供內(nèi)地醫(yī)院直付服務(wù)。也支持人民幣保單直接投保。

對(duì)很多內(nèi)地客戶來(lái)說(shuō)，這些細(xì)節(jié)很關(guān)鍵。

不想換匯。不想來(lái)回跑。不想自己研究流程。希望服務(wù)順手。

這類人會(huì)更喜歡國(guó)壽。

作為內(nèi)地央企直屬的全資子公司，國(guó)壽確實(shí)更懂內(nèi)地客戶的使用習(xí)慣。

這不是說(shuō)外資不好。友邦、保誠(chéng)、宏利都有各自優(yōu)勢(shì)。我自己也買過(guò)。

但國(guó)壽這類產(chǎn)品，服務(wù)路徑更接近內(nèi)地客戶的心理預(yù)期。

這點(diǎn)不是紙面收益。但很影響長(zhǎng)期體驗(yàn)。

寫(xiě)在最后：這三類人，可以認(rèn)真考慮傲瓏盛世

截至2026年05月10日，我對(duì)國(guó)壽傲瓏盛世的看法比較清楚。

它不是最適合高頻提領(lǐng)的人。它也不是只追求短期回本的人。

但它適合三類人。

第一類，想買人民幣保單的人。

傲瓏盛世人民幣保單，35年預(yù)期IRR到6.5%。在人民幣保單里，它是很扎實(shí)的選擇。

如果你已經(jīng)有美元港險(xiǎn)，又想補(bǔ)人民幣資產(chǎn)。它很合適。

第二類，看重央企信用的人。

國(guó)壽海外背后是財(cái)政部90%持股的中國(guó)人壽集團(tuán)。香港經(jīng)營(yíng)超過(guò)40年。償付能力也過(guò)線。

如果你買保險(xiǎn)時(shí)很在意“穩(wěn)不穩(wěn)”，它會(huì)給你安全感。

第三類，做中長(zhǎng)期規(guī)劃的人。

不著急用錢(qián)。愿意放20年、30年。想給孩子留一筆長(zhǎng)期資產(chǎn)。想把錢(qián)傳下去。

這類人看傲瓏盛世，會(huì)更順。

現(xiàn)在港險(xiǎn)也進(jìn)入加配階段。胡潤(rùn)百富《2025中國(guó)高凈值人群財(cái)富管理報(bào)告》提到，2025年高凈值家庭港險(xiǎn)配置比例升至31%。其中約**40%**已經(jīng)持有1份以上。

這和我身邊情況很像。

很多人不是第一次買港險(xiǎn)。是買完友邦、保誠(chéng)之后，再補(bǔ)一張不同幣種、不同保司背景的單。

市場(chǎng)也在投票。

香港保監(jiān)局2025年上半年非銀保司排名里，友邦約90億港元，排第1。保誠(chéng)約85億港元，排第2。中國(guó)人壽（海外）約75億港元，排第3。也是中資保司第一名。

我最后給一個(gè)很明確的判斷。

如果你要邊存邊取，傲瓏盛世不是首選。

如果你要人民幣長(zhǎng)期增值，加上央企信用背書(shū)，它值得放進(jìn)第一梯隊(duì)。

買保險(xiǎn)，不是買一個(gè)看起來(lái)最強(qiáng)的產(chǎn)品。是買最符合自己家庭節(jié)奏的產(chǎn)品。

我自己如果加配國(guó)壽，也不會(huì)把它當(dāng)短期資金工具。我會(huì)把它當(dāng)長(zhǎng)期人民幣底倉(cāng)。放著。少動(dòng)。給家庭多一層安全墊。

這就是我對(duì)傲瓏盛世最真實(shí)的看法。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品看起來(lái)差不多，真正差別往往在幣種、渠道、提領(lǐng)方式和長(zhǎng)期服務(wù)里。你要是也在糾結(jié)怎么配，可以把信息先看全，再?zèng)Q定下不下手。