你好，我是大賀。

銀行1年定存0.95%，5年定存1.30%——這年頭想找個靠譜的長期儲蓄工具太難了。

最近不少客戶問我：國壽（海外）新出的國壽傲瓏盛世5年交怎么樣？畢竟是"國家隊"出品，背景夠硬。

我研究完數據后，答案是：不會買。

今天從資產配置角度，給你拆解這款產品。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先說讓人心動的部分——這背景確實頂。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。而中國人壽的大股東，是中華人民共和國財政部，持股90%；另外**10%**由全國社會保障基金理事會持有。

沒錯，這是我國的副部級金融央企。

目前，國壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

從資產配置角度看，選擇一家有強大股東背景的保司，確實能讓人睡得踏實。

產品亮點：回本快、增速追平頭部

傲瓏盛世的優點也要客觀說。

回本速度沒毛病：保證回本18年，預期回本7年。這個數據在市場上屬于中上水平。

收益增值速度已經追平友邦、安盛：30年到達6.5% IRR。

要知道，友邦環宇盈活也是30年到6.5%，安盛盛利II同樣是30年。如果只看這兩個指標，傲瓏盛世確實能打。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

但不能只看單一維度。翻開完整數據，問題來了。

保證收益太低了，只有可憐的0.19%。

什么概念？永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，居市場首位——傲瓏盛世只有人家的五分之一。

再看全周期收益：傲瓏盛世10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

同樣是30年到6.5%的產品，拿環宇盈活、盛利II來對比，傲瓏盛世全周期收益被壓制。保誠信守明天更狠，28年就到6.5%，是市場最短。

要算總賬：保證收益墊底，預期收益也沒優勢，這就尷尬了。

提領測試：早提晚提都不占優

有人說，買儲蓄險不就是為了提領養老嗎？那我們測測提領表現。

場景一：566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比環宇盈活高一點。但在表中倒數第二。

宏利、安盛、富衛100年賬戶余額約3473萬美元——差距800多萬美元。

更離譜的是，567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

場景二：5-15-12提領（第15年起每年提取總保費12%，即36000美元）

表現比566好一點，100年賬戶余額約1678萬美元。但宏利、保誠、安盛、富衛100年賬戶余額約2022萬美元，依舊有不小的距離。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

最終判定：有優點但無長板

我始終認為，客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世的問題在于：有缺陷，但無明顯長板。

保證收益**0.19%**墊底，預期收益被同級產品壓制，提領也進不了第一梯隊。機會成本很重要——同樣的保費，買宏利、安盛、富衛，100年后賬戶能多出幾百萬美元。

當然，如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

適合的才是最好的，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。