你好，我是大賀。

北京大學碩士。做港險第9年。也是周大福人壽「匠心」系列的老客戶。

今天聊周大福「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品，是周大福人壽「匠心傳承2」的升級版。數(shù)據(jù)很猛。躉繳20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

但我看這類產(chǎn)品，不會只看演示表。

買保險最怕的就是公司不兌現(xiàn)。

我2018年買的那份保單，到現(xiàn)在已經(jīng)7年。分紅實現(xiàn)率到賬那天我截圖發(fā)朋友圈了。不是為了炫耀。是我自己真的很在意這件事。

別人說好不算好，我自己拿到錢才叫好。

從「匠心」到「匠心飛越」，我見證了三代產(chǎn)品。今天這篇，我就按老客戶的角度講。它哪里強。哪里要看清。什么人適合。什么人別急著沖。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，升級點確實很明顯

先看產(chǎn)品本身。

周大福人壽這次把「匠心傳承2」升級成「匠心飛越」。核心變化有四個。

躉繳，20年預期IRR做到6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳，24年預期IRR做到6.5%。24年財富1變4。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

繳費期也更完整。從原來的2pay、5pay，擴到躉繳、5pay、12pay。

港險圈以前很愛講“20年財富1變3”。這個賣點能火，不只是聽起來順口。

它背后講的是一件事。

一筆錢放20年。到底有沒有明顯的時間價值。

這次「匠心飛越」躉繳做到20年1變3.5。這個數(shù)字很有沖擊力。5年繳做到24年1變4。也很強。

我的判斷很直接。

如果只看演示收益和功能完整度，匠心飛越是今年港險儲蓄險里很難繞開的產(chǎn)品。

不過我也要提醒一句。

這里所有IRR和倍數(shù)，都是預期口徑。不是保證口徑。港險分紅險本來就要看長期分紅兌現(xiàn)。

這也是我更愿意從老客戶視角聊它的原因。

躉繳和5年繳，強的地方不一樣

「匠心飛越」這次最扎眼的，是躉繳。

躉繳保證10年回本。預期4年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

以50萬美元躉繳為例。第20年預期現(xiàn)金價值是1,761,822美元。

這個效率很高。

我會把躉繳看成“效率型選擇”。

手里本來就有一筆美元資金。短期不用。也不想分多年繳。那躉繳很合適。

但短期周轉(zhuǎn)資金別碰。

哪怕預期4年回本，保證回本還是10年。你要按保證口徑做最壞安排。別把演示口徑當成現(xiàn)金流承諾。

這句話很重要。

躉繳適合長期閑錢，不適合三五年內(nèi)可能要用的錢。

再看5年繳。

5年繳保證13年回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

以每年10萬美元、繳5年為例。總保費50萬美元。第24年預期現(xiàn)金價值是2,006,236美元。

5年繳的優(yōu)勢，不是最快回本。它更像家庭長期規(guī)劃。

比如教育金。養(yǎng)老金。家族現(xiàn)金池。每年拿一部分預算出來。慢慢搭。

5年繳24年達到預期IRR 6.5%。比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

這個速度，在同類里很靠前。

我的偏好也很清楚。

大額一次性美元資金，我會優(yōu)先看躉繳。家庭持續(xù)現(xiàn)金流規(guī)劃，我會優(yōu)先看5年繳。

不要反過來。

現(xiàn)金流不穩(wěn)定的人，不要硬做5年繳。保費壓力會影響體驗。

116和557提領(lǐng)，真正解決的是現(xiàn)金流問題

一代「匠心」當年靠567提領(lǐng)打出辨識度。

這次「匠心飛越」繼續(xù)把提領(lǐng)做強。

躉繳支持116提領(lǐng)。5年繳支持557提領(lǐng)。關(guān)鍵是，均無保費門檻。

這個點很少見。

很多產(chǎn)品也能提。但常常有金額門檻。或者提了以后后面現(xiàn)金價值明顯塌得厲害。

「匠心飛越」的看點，是提領(lǐng)節(jié)奏和長期IRR還能一起看。

躉繳116提領(lǐng)。50萬美元投保。最快第1年開始提取。每年提3萬美元。5年預期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR達6.5%。

5年繳557提領(lǐng)。每年10萬美元，繳5年。每年提取3.5萬美元。8年預期回本。34年IRR達6.5%。

我比較喜歡這個設(shè)計。

它不是只給你一個遙遠的終值。它允許你中途安排現(xiàn)金流。

比如給孩子生活費。給父母養(yǎng)老錢。給家庭固定開支。甚至給醫(yī)院或慈善機構(gòu)。它有「定期保單價值提取」功能。支持每半年或每月提取。也可以支付給指定收款人。無須提交關(guān)系證明。

這個細節(jié)很實用。

躉繳還支持137、158、179等提取。

躉繳第1個保單周年日可提6%。第3年7%。第5年8%。第15年可提15%。

5年繳還支持578、599、51010等提取。

5年繳第5個保單周年日可提7%。第7年8%。第14年13%。

不過這里也別誤會。

提領(lǐng)不是白拿。提得越早，后面滾存的底子會變。演示表要逐年看。

我不建議只看“每年能領(lǐng)多少”。還要看領(lǐng)完之后，保單現(xiàn)金價值還能不能撐住。

這也是我看557、116的重點。

能領(lǐng)。領(lǐng)得早。領(lǐng)完還有長期增值空間。三個條件要一起成立。

調(diào)配、分拆、傳承，是這張保單更像資產(chǎn)工具的地方

很多人聊儲蓄險，只聊收益。

但高凈值家庭真正關(guān)心的，不止是錢變多。

還要看怎么分。怎么留。怎么轉(zhuǎn)。怎么在不同人生階段調(diào)整。

「匠心飛越」延續(xù)了上一代一個很有辨識度的功能。

叫「財富增值調(diào)配選項」。

從第10個保單周年日起，客戶可以在「增進」「均衡」「保守」三種選項之間切換。

增進，對應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長。

均衡，對應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。兼顧增長和穩(wěn)定。

保守，對應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏鎖定和穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率為4.25%。

周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經(jīng)連續(xù)14年保持4.25%。

這功能我很看重。

年輕時，可以更偏增長。中年時，可以更平衡。退休后，可以更保守。

一張保單不是買完就放著不動。它可以跟著人生階段調(diào)。

這才像財富管理工具。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單可以一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高可到128歲。

保單延續(xù)選項，可以指定兩位受益人承接保單。

身故賠償支付方式也多。一筆過。固定分期。遞增分期。自訂支付。還有「人生大事選項」。

比如成年。結(jié)婚。患病。其他指定時點。可以按預設(shè)比例支付。

這個設(shè)計很有人味。

有些錢，不適合一次性給。尤其是給未成年子女。或者給還沒有理財能力的受益人。

我會把它理解成“帶規(guī)則的愛”。

另外，抗風險機制也有。

保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。還新增了“無行為能力選項服務(wù)”。

這類功能平時沒人愛看。真遇到事，會很關(guān)鍵。

如果你買的是20年、30年的長期安排，抗風險條款不能忽略。

和友邦、保誠、安盛比，匠心飛越強在速度和提領(lǐng)

橫向?qū)Ρ葧r，我不喜歡只看一個數(shù)字。

要看三個東西。

回本速度。IRR達標速度。提領(lǐng)后的持續(xù)能力。

先看躉繳。

「匠心飛越」躉繳10年IRR 5.2%。20年IRR 6.5%。116提取是市場唯一。

20年財富倍數(shù)上，匠心飛越是1變3.5。

安盛盛利II-至尊是1變3.2。永明萬年青星河尊享2是1變3.1。萬通富饒萬家也是1變3.1。

這塊我會說得直接一點。

躉繳20年這個維度，匠心飛越目前確實很強。

再看5年繳。

匠心飛越24年IRR達6.5%。

友邦是30年。保誠是28年。宏利是27年。永明是50年。

另一組對比里，匠心飛越24年達標。安盛盛利II-至尊30年。富衛(wèi)盈聚天下2為25年。萬通富饒萬家30年。蘇黎世保險瑞逸85年。

5年繳這里，我的判斷也很清楚。

如果你特別在意IRR達到6.5%的速度，匠心飛越比很多同類更占優(yōu)。

但別只看速度。

還要看提領(lǐng)。

557提領(lǐng)對比里，匠心飛越8年回本，34年IRR達6.5%。

友邦環(huán)宇盈活第39年斷單。宏利宏摯家傳承第34年斷單。永明星河尊享2第65年斷單。

另一組里，匠心飛越34年IRR達6.5%。富衛(wèi)盈聚天下2在52年達標。萬通富饒萬家第44年斷單。

這個對比很有價值。

很多產(chǎn)品靜態(tài)演示不錯。一旦開始規(guī)律提領(lǐng)，后面就變?nèi)酢?/p>

「匠心飛越」這次強的，不只是靜態(tài)收益。還有提領(lǐng)后的續(xù)航。

想做“邊領(lǐng)邊滾”的家庭，我會把它放進第一梯隊。

分紅能不能兌現(xiàn)，比6.5%更重要

講到這里，一定要回到核心問題。

6.5%能不能信？

我的答案是：可以參考，但不能盲信。

分紅險的演示，永遠不是保證。真正要看的，是公司長期兌現(xiàn)記錄。

截至2026年5月10日，我看周大福人壽，有三組數(shù)據(jù)比較關(guān)鍵。

第一，RBC償付能力充足率達282%。

2024/25年香港同業(yè)對比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

第二，三大皇牌產(chǎn)品系列連續(xù)10年分紅實現(xiàn)率達標。時間是2015到2024年。

所有在售計劃保單，全線達到100%或以上分紅實現(xiàn)率。

第三，美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

同業(yè)對比里，周大福是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這幾年港險市場變化很大。

香港保監(jiān)局2025年9月發(fā)布過《2024年度分紅保險履行比率數(shù)據(jù)》。頭部公司2024年分紅實現(xiàn)率，從50%到120%不等。差距很明顯。

2025年10月，市場也討論過小型港險公司因投資失利下調(diào)存量保單分紅的事件。很多客戶開始重新關(guān)注“高演示、低兌現(xiàn)”的問題。

我覺得這是好事。

以前大家買港險，容易只看演示IRR。現(xiàn)在會問，公司有沒有能力兌現(xiàn)。歷史有沒有兌現(xiàn)。資本夠不夠厚。

這才是成熟的買法。

我2018年買的那份保單，讓我對這家公司有真實體感。分紅實現(xiàn)率到賬那天我截圖發(fā)朋友圈了。因為那不是紙面演示。是真正落到保單里的數(shù)字。

匠心飛越的6.5%，我會看。但我更看重周大福過去10年的兌現(xiàn)記錄。

這是我對它保持積極判斷的核心原因。

優(yōu)惠可以看，但不要為了優(yōu)惠買錯產(chǎn)品

現(xiàn)在這款產(chǎn)品有推廣期。

時間是2026年4月27日至6月30日。保單需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣最高24%。首年最高8%。第2年最高16%。

躉繳也有折扣。整付保費達到150萬美元或以上，折扣最高6%。

預繳保費也有利率優(yōu)惠。

匠心飛越5年繳，美元保費≥8萬美元，預繳保證利率是4.5%。低于8萬美元是4%。

示例里，5年繳年繳10萬美元，預繳可享總利息41,252.72美元。相當于41%年繳保費。

優(yōu)惠當然重要。

但我不建議為了優(yōu)惠倉促買。

優(yōu)惠只能錦上添花。不能替你解決資金期限、繳費能力、家庭現(xiàn)金流的問題。

如果你本來就適合，這個窗口可以認真看。

如果你資金不確定，別被折扣推著走。

這點我態(tài)度很明確。

寫在最后：匠心飛越適合誰，不適合誰

最后說我的整體判斷。

「匠心飛越」是一款很強的港險儲蓄險新品。

躉繳20年財富1變3.5。5pay 24年財富1變4。116提領(lǐng)和557提領(lǐng)無保費門檻。還有獨有的財富增值調(diào)配選項。

從收益效率、提領(lǐng)靈活、長期配置、傳承安排來看，它都很完整。

但它不是人人適合。

我認為適合三類人。

第一，有長期美元資產(chǎn)配置需求的人。

第二，想做教育金、養(yǎng)老金、家庭現(xiàn)金流的人。

第三，看重公司兌現(xiàn)力，不想只賭演示收益的人。

不適合兩類人。

第一，錢三五年內(nèi)可能要用的人。

第二，繳費現(xiàn)金流不穩(wěn)定，還想硬上5年繳的人。

長期財富安排，不是搶熱鬧。

市場會波動。利率會變化。宏觀環(huán)境也會反復切換。

真正稀缺的，不是一時的機會。是能穿越周期的長期安排。

我對「匠心飛越」的評價是：

它值得放進第一梯隊認真比較。尤其適合長期資金和有現(xiàn)金流提領(lǐng)需求的家庭。

但買之前，一定要把演示、保證、提領(lǐng)、分紅實現(xiàn)率分開看。

真正好的財富，不只是變多。

還要變得更有秩序。

大賀說點心里話

如果你正在比較匠心飛越、環(huán)宇盈活、盛利2、宏摯家傳承這幾類產(chǎn)品，別只拿IRR表對一眼。把資金期限、提領(lǐng)節(jié)奏、渠道成本一起算，結(jié)果經(jīng)常不一樣。