你好，我是大賀。

這篇聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

最近很多家長問我。孩子以后留學(xué)。現(xiàn)在要不要用這類短繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)先準(zhǔn)備。

當(dāng)爸的都懂。留學(xué)賬單年年漲。2025-2026學(xué)年，耶魯大學(xué)總費(fèi)用已經(jīng)到 90,975美元/年。斯坦福也漲了。學(xué)費(fèi)上漲 5.5%，總費(fèi)用到 87,225美元 這個(gè)級(jí)別。

英美都一樣。英國牛津、劍橋國際生學(xué)費(fèi)也在往上走。倫敦地區(qū)一年學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)，逼近 60萬人民幣。

孩子的錢不能賭。

所以看盛利Ⅱ，我不會(huì)只看“6.5%”。我會(huì)看三件事。

錢什么時(shí)候能回來。第幾年能開始領(lǐng)。中間有沒有不確定性。

盛利Ⅱ2年交回來了，賣點(diǎn)確實(shí)很猛

安盛這次把盛利Ⅱ（2年交）重新推回市場。

產(chǎn)品的核心組合很清楚。一個(gè)是預(yù)繳利息。一個(gè)是 258提領(lǐng)。

宣傳里給的例子是 2.5萬美元×2年。預(yù)期回本期限是 5年。預(yù)期回報(bào)達(dá)到 6.5%上限，需要 28年。

拉長看。第40年預(yù)期IRR是 6.50%。身故賠償 613,026美元。占總投入比例 1226%。

這個(gè)數(shù)字很漂亮。也確實(shí)讓它在2026年短繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里很有存在感。

但我先把話放前面。

盛利Ⅱ不是短期理財(cái)。它是長錢工具。

你拿孩子未來教育金來配。可以看。你拿三五年內(nèi)要用的錢來配。別碰。

28年到6.5%，收益在同類里確實(shí)靠前

盛利Ⅱ最硬的地方，是預(yù)期IRR。

2年交版本。第 28年 能達(dá)到 6.5% 的封頂IRR。

具體節(jié)奏是這樣。

第10年，預(yù)期IRR 4.82%。第15年，預(yù)期IRR 5.53%。第20年，預(yù)期IRR 6.21%。第30年，基本穩(wěn)定在 6.5%左右。

這個(gè)節(jié)奏，在2年交儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，屬于第一梯隊(duì)。

和同類產(chǎn)品比，回本也快。安盛盛利2預(yù)期回本是第 5年。周大福匠心傳承2尊享版也是第 5年。

中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預(yù)期回本年度都是第 6年。

再看目標(biāo)IRR達(dá)成時(shí)間。盛利2達(dá)到 4.0% 需要 10年。達(dá)到 5.0% 需要 11年。達(dá)到 6.0% 需要 18年。達(dá)到 6.5% 需要 28年。

中銀薪火傳承，無法達(dá)到 6.0% 及以上的目標(biāo)IRR。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

如果你要的是長期預(yù)期收益，盛利Ⅱ比不少2年交產(chǎn)品更有攻擊性。

但這里有個(gè)前提。是“預(yù)期”。不是保證。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的演示收益，本來就分保證和非保證。盛利Ⅱ的高收益，更多來自終期紅利。不是合同里鎖死的收益。

這就決定了它的適合人群。

能放 15年以上。能接受分紅波動(dòng)。想給孩子做中長期教育金。可以認(rèn)真看。

只想第5年剛回本就拿走。意義不大。

教育金這件事，不能只算收益率。還要算時(shí)間。

比如孩子現(xiàn)在七八歲。你打算10年后本科出國。盛利Ⅱ的第10年預(yù)期IRR 4.82%。這時(shí)已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)比較能看的區(qū)間。

如果孩子現(xiàn)在已經(jīng)高中了。三四年后就要交學(xué)費(fèi)。那盛利Ⅱ不適合。時(shí)間太短。現(xiàn)金價(jià)值不夠厚。

我不會(huì)建議高中家長用它臨時(shí)補(bǔ)教育金缺口。

早準(zhǔn)備早踏實(shí)。臨時(shí)抱佛腳，不適合這類產(chǎn)品。

258提領(lǐng)好看，也最需要看懂條件

盛利Ⅱ最吸睛的地方，是 258提領(lǐng)。

規(guī)則不復(fù)雜。

2年繳清保費(fèi)后。從第5年開始。每年可提領(lǐng)總保費(fèi)的 8%。

素材里的例子是 25萬美元×2年。總保費(fèi) 50萬美元。每年提領(lǐng) 40,000美元。正好是總保費(fèi)的 8%。

這對(duì)教育金規(guī)劃很有吸引力。

孩子本科四年。每年都要錢。家長最怕的是第一年夠，第二年緊，第三年開始到處湊。

盛利Ⅱ的現(xiàn)金流節(jié)奏，剛好能做一種安排。

第5年起，每年提 4萬美元。第10年累計(jì)提領(lǐng) 240,000美元。剩余現(xiàn)值占比 105%。第30年累計(jì)提領(lǐng) 1,040,000美元。剩余現(xiàn)值占比 132%。第50年累計(jì)提領(lǐng) 1,840,000美元。剩余現(xiàn)值占比 153%。第100年累計(jì)提領(lǐng) 3,849,000美元。剩余現(xiàn)值占比 817%。

這套邏輯很順。

前期積累。中期提取。后面保單剩余價(jià)值繼續(xù)滾。

它適合什么場景？

我覺得最適合兩類家庭。

一類是孩子還小。家里已經(jīng)有一筆美元資產(chǎn)。想提前鎖定一套教育現(xiàn)金流。

另一類是高凈值家庭。不只考慮孩子大學(xué)四年。還想把剩余資產(chǎn)繼續(xù)留給下一代。

目前資料里說，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領(lǐng)至 138周年。同類產(chǎn)品有些會(huì)斷。有些保單內(nèi)現(xiàn)價(jià)不夠厚。

這點(diǎn)確實(shí)是它的差異化。

不過，我也要說重一點(diǎn)。

258提領(lǐng)不是保證每年都能完美按演示跑。

它的前提，是每年分紅實(shí)現(xiàn)率能達(dá)到 100%。港險(xiǎn)分紅是預(yù)期非保證。會(huì)受市場波動(dòng)影響。

這不是說它不好。是你必須知道這筆現(xiàn)金流的性質(zhì)。

如果你把它當(dāng)成“孩子大學(xué)四年唯一的錢”。我不建議。

更穩(wěn)的做法，是把它當(dāng)成教育金的一部分。再配合存款、貨幣基金、美元現(xiàn)金、家庭收入。

給娃一份踏實(shí)的底氣。不是把所有希望壓在一張演示表上。

9種貨幣和雙重戶口，對(duì)留學(xué)家庭很實(shí)用

很多家長買港險(xiǎn)，會(huì)糾結(jié)一個(gè)問題。

孩子以后去美國。還是英國。還是新加坡。現(xiàn)在該用什么貨幣？

盛利Ⅱ這點(diǎn)做得比較靈活。

它支持 9種保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區(qū)實(shí)際提供 8種貨幣。

從第 2個(gè)保單周年日 起，可以 0手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)換貨幣。每個(gè)保單年度可轉(zhuǎn)換 1次。

還有一個(gè)雙重貨幣戶口。

第 5個(gè)保單周年日 起。鎖定保單價(jià)值后。可以開啟環(huán)球貨幣賬戶。兩個(gè)賬戶之間，支持雙向免費(fèi)無限次調(diào)配資金。

這點(diǎn)對(duì)留學(xué)家庭有價(jià)值。

孩子最后去美國。美元用得上。孩子去英國。英鎊也能安排。未來計(jì)劃變了。還有調(diào)整空間。

我不把它夸成完全對(duì)沖匯率。沒那么神。

但它確實(shí)比單一貨幣保單更靈活。尤其英美留學(xué)成本都在漲。匯率再來回波動(dòng)。家長會(huì)很難受。

有跨幣種教育金需求的家庭，盛利Ⅱ這一點(diǎn)加分。

財(cái)富管家和傳承功能，更偏高凈值家庭

盛利Ⅱ不只是一個(gè)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

它把很多傳承工具也放進(jìn)來了。

財(cái)富管家服務(wù)。第 3個(gè)保單周年日 起，可以預(yù)設(shè)定期提取指示。最多給 3名收款人 設(shè)計(jì)不同提款計(jì)劃。

但要注意。財(cái)富管家服務(wù)的行使周期，是第 10個(gè)保單周年日 至第 40個(gè)保單周年日。

傳承守護(hù)選項(xiàng)。保單生效就能指定后備持有人和暫托人。家里有未成年孩子。或者擔(dān)心未來保單接管問題。這個(gè)功能很實(shí)在。

紅利鎖定。第 10年 起可鎖定終期紅利。鎖定后享 3.75%年利率。

第 3年 就能分拆保單。后面給不同孩子安排資金。會(huì)更方便。

它也支持公司作為保單持有人。還能搭配信托功能。企業(yè)主做財(cái)務(wù)策劃、人才留任、傳承安排時(shí)，會(huì)多一些空間。

我的判斷很明確。

普通家庭看盛利Ⅱ，重點(diǎn)看教育金和現(xiàn)金流。高凈值家庭看盛利Ⅱ，才需要重點(diǎn)看這些傳承功能。

不要為了功能多而買。功能用不上，就是擺設(shè)。

保司實(shí)力不錯(cuò)，但別把歷史兌現(xiàn)當(dāng)未來保證

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，我很看保司。

幾十年的合同。不是看一兩年收益。要看誰在背后管理資產(chǎn)。

安盛 1817年 始創(chuàng)于法國。是歐洲第一大、全球第五大資產(chǎn)管理巨頭。業(yè)務(wù)覆蓋全球 51個(gè)市場。管理資產(chǎn)超 6700億美元。

評(píng)級(jí)也不錯(cuò)。標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)上調(diào)至 AA。惠譽(yù)國際評(píng)級(jí) AA。穆迪評(píng)級(jí) Aa2。

分紅兌現(xiàn)方面。安進(jìn)儲(chǔ)蓄系列II–躍進(jìn)連續(xù) 4年達(dá)100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴(yán)重疾病保障連續(xù) 6年達(dá)100%。「賞豐盛」延期年金計(jì)劃連續(xù) 4年達(dá)100%。雋盈II人壽保障計(jì)劃連續(xù) 4年達(dá)100%。

資料也提到。全線指標(biāo)產(chǎn)品自推出以來，所有保單每年總價(jià)值比率達(dá) 100%，甚至超越達(dá)成。

這部分我認(rèn)可。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)安全第一，收益第二。安盛這張底牌是夠硬的。

不過話說回來。歷史兌現(xiàn)不是未來保證。尤其盛利Ⅱ這種終期紅利權(quán)重較高的產(chǎn)品。更要看長期投資環(huán)境。

我會(huì)把安盛的過往兌現(xiàn)，作為加分項(xiàng)。不會(huì)把它當(dāng)成確定收益。

保證回本慢，是盛利Ⅱ最大的短板

說完優(yōu)點(diǎn)。必須說短板。

盛利Ⅱ降低了保證價(jià)值權(quán)重。提高了終期紅利權(quán)重。

結(jié)果很直接。

預(yù)期收益好看。保證回本偏慢。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保證回本需要 18年。至盛版保證回本需要 13年。

對(duì)比一下。永明星河傳承2保證回本 10年。萬通富饒萬家保證回本 13年。

盛利Ⅱ在保證回本速度上，沒有優(yōu)勢。

極度保守的家長，我不建議選至尊版。

你如果只看確定性。只想合同保證。那這款會(huì)讓你不舒服。

另外，258提領(lǐng)也要看分紅實(shí)現(xiàn)。前面講過。港險(xiǎn)分紅是預(yù)期非保證。不能把演示表當(dāng)承諾書。

還有預(yù)繳利息。

資料里的優(yōu)惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。今天是 2026年05月10日。這輪活動(dòng)已經(jīng)過期。

當(dāng)時(shí)規(guī)則是。首年保費(fèi) 20萬美元及以上，預(yù)繳部分前90天享 12%保證年利率，90天后到第一年末為 8%。

首年保費(fèi) 20萬美元以下，前90天保證利率 6%，90天后為 4%。

例子是每年交 20萬美元，兩年共 40萬美元。預(yù)繳首年可產(chǎn)生近 1.8萬美元 絕對(duì)保證利息。相當(dāng)于約 9% 的保證收益。

這優(yōu)惠當(dāng)時(shí)很猛。

但現(xiàn)在不能按仍然有效去決策。后續(xù)有沒有新活動(dòng)，要看安盛最新規(guī)則。

不要為了拿優(yōu)惠硬湊20萬美元年繳。

這是我很明確的態(tài)度。

最后說適合人群。

適合三類人。

手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費(fèi)。能長期持有 15年以上。追求高預(yù)期收益。能接受波動(dòng)。需要第5年起拿高比例現(xiàn)金流。用來規(guī)劃養(yǎng)老金或教育金。

不適合三類人。

5年內(nèi)可能要?jiǎng)渝X。極度保守，只追求確定保證收益。年繳達(dá)不到 20萬美元 門檻，卻為了優(yōu)惠硬上的普通投資者。

盛利Ⅱ不是萬能藥。也不是不能買。

它是一款需求匹配度很高的產(chǎn)品。匹配對(duì)了，很好用。匹配錯(cuò)了，會(huì)很難受。

給孩子做教育金，我會(huì)這樣看。

孩子還小。家庭現(xiàn)金流穩(wěn)。資金能放十幾年。可以重點(diǎn)考慮。

孩子很快要出國。錢三五年內(nèi)必須用。別用它做主力。

孩子的錢不能賭。早準(zhǔn)備早踏實(shí)。但準(zhǔn)備之前，先把條件看清楚。

大賀說點(diǎn)心里話

盛利Ⅱ這類產(chǎn)品，最怕跟風(fēng)。收益表要看。家庭現(xiàn)金流更要看。你要是拿它給孩子做教育金，先把時(shí)間、金額和貨幣都算清楚。