杜克4年學費400萬起：20款港險教育金實測，宏摯傳承這3款最能打

2026-06-13 10:06 來源：網友分享

香港保險做教育金真的劃算嗎？宏摯傳承等20款港險儲蓄險實測，不同規劃周期對應最優產品差異大，選錯不僅收益縮水，還可能耽誤孩子學費規劃，買前不看小心踩坑！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。我自己也是兩個孩子的爸爸，最近刷到一條新聞，心里咯噔一下——杜克大學2025-26學年總費用突破9.2萬美元，漲幅5.93%。耶魯也從8.7萬漲到9萬美元了。

這筆賬我替你算過：4年本科，400萬人民幣起步。如果孩子現在剛出生，等18年后去讀書，按每年**5%**的漲幅，這個數字可能要翻倍。

教育金這事兒急不得，但更不能不規劃。今天這篇文章，我把市面上20款主流港險產品全部拉出來測了一遍，按照你什么時候要用錢、怎么用錢，給你一個清晰的選擇路徑。

香港保險憑什么值得買？

先回答一個根本問題：為什么要考慮香港保險？兩個字：收益。

香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種回報率在**2.0%-3.2%**左右。這個差距看起來不大，但放到教育金這種長周期規劃里，差距會被時間放大得非常夸張。

為什么能做到這個收益？核心在于投資范圍。香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。內地保險受監管約束，主要投資國內市場，境外投資僅為**2%**左右。

1的復利終值曲線圖，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的終值變化

這張圖很直觀：同樣1塊錢，2%復利和6%復利，30年后差距已經很明顯，99年后簡直是天壤之別。教育金規劃動輒15-20年，這個復利差距足以決定你是輕松送孩子出國，還是到時候手忙腳亂地湊錢。

除了收益，港險還有一些功能是內地產品做不到的：

多幣種選擇。香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。美元資產配一點沒壞處——孩子去美國讀書，學費本來就是美元計價，提前鎖定美元資產，等于對沖了匯率風險。
變更被保人。這個功能原本不敢想象，但港險就是實現了。部分公司可以無限次變更被保人，甚至可設置候補被保人名單。這意味著保單可以永續傳承，不會因為被保人離世而終止。

這些功能都是實打實落地在保單里面的，一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。長期來看，香港儲蓄分紅險的收益還是可觀的，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。對于教育金這種目標明確、周期清晰的需求，港險是非常匹配的工具。

場景一：6-20年內要用錢，選誰？

這個場景最典型的就是教育金。孩子現在0-5歲，你希望在他15-20歲的時候有一筆錢可以用來支付大學學費。也就是說，保單持有10-20年左右，你就要開始動用這筆錢了。

這種情況下，你需要的是前期爆發力強的產品——回本快、中期收益高。我用0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金這個條件，把市面上主流產品全部測算了一遍。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

結論非常清晰：宏利的宏摯傳承，在6-20年這個區間內，具有壓倒性的優勢。

具體看數據：

5年交費，6年回本，市場領先
9年復利到4%
14年本金翻倍，復利5.8%
21年本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。這正好契合教育金的使用節奏——孩子18歲上大學，正好是保單第18年左右，這時候宏摯傳承的收益表現是最亮眼的。

有人可能會問：忠意的啟航創富（卓越版）15-22年收益全場最高，為什么不推薦它？兩個原因：

第一，宏利是百年老牌保司，品牌力和資管能力都是國際頂尖水平。忠意雖然也是老牌外資，但在香港市場的知名度和客戶基礎確實差一截。

第二，更關鍵的是分紅實現率。宏摯傳承和啟航創富都只有單一的終期紅利，分紅能不能兌現非常重要。忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。宏利在香港深耕126年，分紅數據的歷史樣本更豐富，更有說服力。

早規劃真的能省很多錢。如果孩子剛出生就開始投保，5年交完，剩下的時間就是純復利增長。到孩子18歲上大學時，這筆錢已經滾了18年，收益非常可觀。

場景二：20年后才用錢，選誰？

有些家長的規劃周期更長。比如孩子現在已經10歲了，你覺得本科費用可以用其他方式解決，但想給孩子準備一筆更長遠的錢——可能是研究生費用，可能是創業啟動金，也可能是將來的婚嫁或置業資金。

這種情況下，保單持有時間會超過20年，甚至30年以上。這時候你需要關注的就不是前期爆發力，而是后期收益的天花板。

這里要先說一個重要背景：2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。這意味著什么？意味著各家產品大概50年之后都看不出什么區別，大家都是6.5%。那么，誰先到6.5%，誰就更強。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

按照達到6.5%的時間來排序：

安達傳承首創豐成：27年
保誠信守明天：28年
友邦環宇盈活：30年
永明星河傳承II：35年
宏摯傳承：47年

看到了嗎？宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力。它前20年太強了，但47年才能到6.5%，在長期持有的場景下就不是最優選擇了。

那應該選誰？如果純看數據，安達傳承首創豐成最快到6.5%，是市場紀錄。它的特點是前期收益一般，保證20年回本、預期7年回本，都不算快。但20年開始就是市場第一了，后勁非常足。

不過，買保險不能只看收益數據，還要看保司的品牌、資管能力和分紅穩定性。如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，我的推薦順序是：友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

為什么友邦排第一？業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話雖然有點夸張，但確實反映了友邦在香港市場的地位。友邦1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型的，分紅實現率波動很小。

友邦環宇盈活 30年到6.5%，雖然比安達慢3年，但勝在品牌穩、分紅穩。對于20年以上的超長期持有，穩定性比多那么一點點收益更重要。

永明星河傳承II也值得關注。永明金融1865年成立于加拿大，1892年進入香港市場，扎根132年。它的一個獨特優勢是：首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。如果你對未來人民幣升值有信心，或者孩子將來可能去英聯邦國家留學，永明的多幣種靈活性會非常有用。

保誠信守明天 28年到6.5%，速度很快。保誠是英式分紅的引領者，1995年首次引入英式分紅產品，在香港市場上擁有超過30年英式分紅運營經驗，這是其他保司都比不了的。不過保誠的特點是不吃大鍋飯，堅持一期產品一個資金池，所以收益波動比較大，適合風險接受度高、進取型的朋友。

安達傳承首創豐成適合追求極致后期回報的客戶，愿意接受前期收益一般的代價，換取27年到**6.5%**的市場紀錄。

還有一個產品值得單獨說一下：盈御3。有些人可能會問，友邦的盈御多元貨幣計劃3怎么樣？我的建議是：如果你看重的是長期持有或者提領，選環宇盈活，不要選盈御3。

盈御3的靜態收益被環宇盈活全面碾壓，而且它的復歸紅利比較少，不適合提領場景。盈御3更適合那些看重保證成分、風險偏好極低的客戶，但這類客戶本來也不太適合買分紅險。

還有一點要提醒：匠心傳承2、盈聚天下、富饒千秋這幾款產品，由于限高政策的影響，無法再憑借高收益與大保司產品打得有來有回。以前它們的賣點就是收益高，現在大家都被限制在6.5%，它們的優勢就沒那么明顯了，反而在品牌和資管能力上處于劣勢。

場景三：想終身提領當養老金，選誰？

第三種場景更復雜一些：你不是一次性把錢取出來，而是希望從保單里持續提領現金，作為孩子的生活費或者自己的養老金。這種情況下，你關注的不僅是總收益，還要看提領之后保單還剩多少錢——畢竟你希望這個現金流永遠不要斷，同時保單還剩余一部分可以傳承。

我測算了幾種典型的提領方案，結論非常簡潔：20年內看宏摯傳承，20年后看星河尊享II。

5年交從第6年開始每年提取18000美金的賬戶余額對比表

方案一：投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費6%）這是一個比較保守的提領方案，每年只取6%。結果：前20年宏摯傳承表現好，20年以后，萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高。

5年交從第6年開始每年提取21000美金的賬戶余額對比表

方案二：投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金（總保費7%）提領比例提高到7%，壓力就大了。結果：很多產品都斷單了，剩下的產品中，整體還是星河尊享II表現最好。分階段看，前20年還是宏摯傳承表現好，20年往后星河尊享II賬戶余額領先得很明顯。

5年交從第10年開始每年提取24000美金的賬戶余額對比表

方案三：投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金（總保費8%）晚幾年開始提領，每年取8%。結論和前面一致：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強，綜合也是星河尊享II最強。

5年交從第15年開始每年提取36000美金的賬戶余額對比表

方案四：投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費12%）這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜。前20年除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢。20-30年，保誠的信守明天最強。而星河尊享II，綜合提領表現依舊不差，但并沒有之前那么強勢了。

這里有一個規律：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。如果你計劃早提領（比如第6年就開始），星河尊享II是無敵的；如果你計劃晚提領（比如第15年才開始），它的優勢就沒那么明顯了。

所以，提領場景的選擇邏輯是：

想早提領（第6-10年開始），前期選宏摯傳承，長期選星河尊享II
想晚提領（第15年以后開始），可以考慮保誠信守明天

2年交怎么選？

有些家長手頭有一筆閑錢，不想分5年慢慢交，想快速繳完，讓保單盡早進入純復利增長階段。2年交的測算條件是：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

結論其實和5年交類似：前期爆發力：宏摯傳承+啟航創富是前中期回報的天花板產品，保單前20年斷層領先。兩者怎么選？還是推薦宏摯傳承，理由和前面一樣——宏利品牌更強、分紅樣本更多。

全周期均衡：周大福飛揚盛世周大福的新產品，預期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。但如果你不確定什么時候要用錢，想要一個各階段都還不錯的產品，飛揚盛世是個好選擇。

2年交的提領表現 2年交從第5年開始每年提取15000美金的賬戶余額對比表

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（總保費5%）：

前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額比較有優勢
10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回
20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

有人可能會糾結星河尊享II和盈聚天下怎么選。其實不用糾結——一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

怎么判斷保險公司靠不靠譜？

前面說了這么多產品，你可能會問：這些保險公司我都不太熟，怎么判斷靠不靠譜？我給你一個簡單的分類框架。

第一梯隊：百年歷史老五家

宏利-宏摯傳承保障計劃
友邦-環宇盈活儲蓄保險計劃/盈御多元貨幣計劃3
保誠-信守明天多元貨幣計劃
安盛-摯匯儲蓄計劃
永明-萬年青·星河尊享II/傳承II計劃

這五家都是百年老店，品牌、資管、分紅穩定性都有保障。如果你是第一次買港險，選這五家基本不會出錯。

宏利金融有限公司簡介宏利：1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士創辦——就是加拿大十元紙幣上的那位。在多倫多、紐約、菲律賓以及香港四地上市，總投資資產達到4100多億加元，總資產規模突破1.4萬億加元。進入香港超過126年，是香港強積金的供應商，截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。財務實力評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-，LICAT比率為137%，遠高于監管機構100%目標水平。

友邦保險公司簡介友邦：1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部位于中國香港。香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。2010年上市后市值升逾三倍，總資產達2860億美元，是恒生指數第四大成分股。信貸評級：標準普爾AA-/穩定、惠譽AA/穩定，償付能力充足率275%。業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

永明金融簡介永明：1865年成立于加拿大，1892年進入香港市場，扎根132年。成立時間比加拿大政府更早，至今158年歷史。全球管理資產規模高達8萬億港元，超過中國內地保險業總資產的1/4。旗下有五家自有的資管公司，在公募股權、固收、房產、基礎設施四大領域都很厲害。信貸評級：標準普爾AA級、穆迪Aaa3級、A.M. Best A+級、DBRS AA級，業內唯一榮獲"AA"MSCI ESG評級的保司，連續14年入選Corporate Knights全球100間最可持續發展企業。

保誠：1848年創立至今已有176年歷史，在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市，經營香港業務60年。1995年首次引入英式分紅產品，是英式分紅的引領者。在香港市場上，只有保誠擁有超過30年英式分紅運營經驗，其他保險公司都不超過十年。償付能力充足率295%，瀚亞投資管理資產規模2280億美元。

安盛：總部位于法國，擁有200多年歷史，1995年進入香港。連續10年全球No.1保險品牌，2023年《財富》世界500強第91名。安盛投資管理公司管理資產規模達9460億歐元，在全球資產管理公司排名中位列第九。信貸評級：標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-，償付能力比率227%。

第二梯隊：新興力量港資的周大福、富衛、萬通，外資的忠意、安達，中資的國壽海外、太保香港、太平香港、中銀人壽。這些公司雖然在香港市場的歷史沒有老五家那么長，但也都是有實力的正規保司。選擇的時候要結合產品特點和你的具體需求來看。

比如萬通，香港一直有"真年金選萬通"的說法，它旗下的資管公司霸菱擁有260多年跨越多周期的資管經驗，是中國社保基金主要的管理者之一。考慮補充養老收入的朋友可以重點關注萬通保險。

比如周大福，雖然是市場新秀，但背靠新世界集團，周大福珠寶的黃金儲備超過1743噸，以世界各國黃金儲備來統計位列第八位。2024年三季度正式更名為周大福人壽，可見鄭家對保險業務的重視。分紅實現率一直都是很好的，多款產品100%。償付能力充足率314%，在行業里算很高的水平。