你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我睡不著——安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。

再看國內，養老金替代率只有45%，遠低于國際警戒線的55%。

說白了，光靠社保養老，退休后生活水平至少打對折。

養老這件事，越早規劃越輕松。最近問友邦盈御多元計劃3的朋友特別多，今天我就從養老儲備的角度，幫你把這款產品扒個底朝天。

結論先行：盈御3適合什么人？

先說我的判斷：盈御3適合追求穩健、看重品牌、能接受中等回本速度的養老儲備人群。

核心數據擺出來——5年交的收益最高可達7.12%（分紅達成率100%時），這個水平在目前市場里表現不錯。

友邦2011年之后的歷史分紅實現率基本沒有低于70%，雖然不是市場上最能打的。但排名比較靠前，穩定性有保障。

還有個亮點：多元貨幣轉換功能是盈御3首創的，對于擔心匯率風險的朋友來說，這點很加分。

但我要先打個預防針：這款產品不是市場上收益最高的，也不是回本最快的。

如果你追求極致收益，可能需要再看看其他選項。

論據一：收益水平處于第一梯隊

我幫你算一筆賬。香港分紅儲蓄險收益由保底收益和分紅收益兩部分構成。

友邦盈御多元計劃3的保底部分收益最高不超過0.32%，大頭都在分紅收益里。

分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布金額就確定了，終期紅利公布后市值可能隨市場波動變化。

不過對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的，后面我會展開講。

論據二：分紅兌現有歷史背書

收益寫得再漂亮，能不能兌現才是關鍵。

友邦大部分產品的分紅實現率在**80%**左右徘徊，單個產品分紅實現率穩健，產品間差距也不大。

長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

友邦在這點上確實做得不錯。

論據三：提領后收益依然可觀

養老金不是存著不動的，關鍵是取錢后還剩多少。

盈御3支持29種提取方式。舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%，第20年時提取后賬戶還剩213.7萬。

這個收益已經很不錯了。

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響，這點很多人會忽略。

需要注意的點

說完優點，該說短板了。

保證回本時間是第18年，預期回本需要8年，屬于中規中矩。

但目前市場上回本較快的產品可做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

另外，與頂尖收益產品相比，第20年差距約18萬美金。

時間拉長到50年，差距會被拉大到幾百萬。

長期復利的威力你可能低估了。

附加功能一覽

盈御3的附加功能確實豐富：

• 無限被保人轉換：支持無限次更改被保險人，被保人身故后可指定新被保人繼續承保，保單可以一直傳下去。
• 紅利鎖定：可把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，這個功能非常實用。
• 多元貨幣轉換：可在不同貨幣中轉換保單，能最大程度避免匯率風險。

還有個卓越成績獎，給優秀學業被保人額外獎金，最高2800美元。

如果家里有學霸，這筆錢可以順手拿了。

選購清單

別等到退休才發現錢不夠。如果你打算自己挑選產品，按這個順序對比：

• 第一步：看靜態預期收益7%以上是第一梯隊的門檻。
• 第二步：算動態收益根據你自己的提領需求，算一算取錢后還剩多少。
• 第三步：查分紅穩定性至少看10年以上的歷史分紅實現率，單看一兩年沒意義。
• 第四步：比附加功能紅利鎖定、貨幣轉換、被保人轉換這些，哪個對你更重要就重點對比。

你現在存的每一分錢，退休后都有用。

按照這個順序一個一個對比，基本不會踩坑。

大賀說點心里話

盈御3是款不錯的產品。但"不錯"和"最適合你"是兩回事。

選港險這事，渠道和時機比產品本身更重要。