你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地。男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工也要延3-5年。與此同時，養老金最低繳費年限從15年提高到20年。

這意味著什么？工作更久，領錢更晚，而我國養老金替代率只有**40%左右，遠低于國際70%**的基準線。

養老這事，早準備早安心。今天聊一款剛上市的港險新品——友邦「環宇盈活」，看看它能不能成為你養老規劃的一塊拼圖。

錯過7.2%，還有機會嗎？

**7.2%**時代即將告一段落。

我知道很多朋友因為各種原因沒趕上末班車，現在心里犯嘀咕：**6.5%**的新品還值得買嗎？

7月1日確定要上線3款產品：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦「環宇盈活」。

說實話，7.2%老產品疊加保費優惠后，30年最高也就6.51%。這個數字先記住，后面有用。

真正的問題：你能鎖定多久？

別等到退休才著急，先算一筆養老賬。

很多人糾結7%還是6.5%，但忽略了一個更現實的問題：這筆錢你打算鎖多久？

過去5年交的老產品，即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能達到**6.5%**的復利。

50年是什么概念？30歲買的保險，80歲才能拿到最優收益。

而環宇盈活呢？30年就給你6.5%。

30-40年這個區間，才是絕大多數人持有保單的真實期限。能自己把錢拿出來花，用于養老、旅游、醫療，這才符合人性。

30年后的你會感謝現在的決定，前提是你選對了產品。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次采用了一個討巧的策略：把達到收益上限的時間盡可能提前。

環宇盈活5年交，不加任何保費優惠，30年收益就是6.5%。此后一直維持**6.5%**到終身。

我拉了一份收益演示：0歲投保，5年交總保費50萬美元，10年預期IRR 3.51%，20年 5.69%，30年直接到6.50%，40年到100年全部維持在6.50%。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

對于養老規劃來說，30年剛好覆蓋一個人從35歲到65歲的黃金儲備期。這不是焦慮，是現實。

數據說話：比7%老產品還強

你可能會問：**6.5%怎么可能比7%**強？

我也覺得反常識，但數據不會騙人。

先看友邦內部對比。環宇盈活預期7年回本，10年復利3.51%，20年 5.69%，30年和40年都是6.5%。

而友邦的兩款7%老產品——盈御3和活享儲蓄，前40年的收益全部被環宇盈活壓制。

活享儲蓄剛上線時打的口號是"20-40年市場收益第一"，現在被自家**6.5%**的產品超過了。

再看全市場對比。30年這個節點，只有萬通富饒千秋一款產品能到6.51%，還是疊加了首年次年保費**10%+14%**折扣之后。

到40年，依然只有富饒千秋能突破6.5%。

這意味著什么？在30-40年這個區間，沒限高的**7%老產品完全打不過限高的6.5%**新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承、信守明天還是活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

對于養老規劃來說，這個時間點剛剛好。30年后你65歲，正好是退休用錢的時候。

靈活用錢：提領功能全解析

養老金最重要的是什么？能用、好用、靈活用。

環宇盈活有個靈活提取選項，可以指定一個對象，按時按量給他打錢。收款人范圍很廣：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

這個功能實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

不過，有個問題需要提醒。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，面值等于現金價值，這本來是好事。

但從計劃書來看，同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年復歸紅利4.7萬美元，環宇盈活只有1.7萬美元左右。

復歸紅利縮水了約64%，接近三分之二。一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

其他功能與綜合評價

功能方面，環宇盈活做得很全，基本能覆蓋**90%**以上的需求。

常規功能都有：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎等。

還有兩個特色功能值得一提。

未來守護選項是市場首創。保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定現有第二持有人的另一位家庭成員為新的第二持有人及受保人。

家庭人口多、想點對點精準傳承的，這是剛需。

健康障礙選項也很實用。持有人可以預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為指定接收人，萬一被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些人可以接管保單權益。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

總結一下：環宇盈活最大的亮點是前中期收益比**7.2%老產品還高，30年即可達到6.5%**監管上限。

功能齊全，適合30-40年養老規劃周期。但提領能力存疑，需要等正式計劃書驗證。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。