你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，幫100多個(gè)家庭規(guī)劃過子女教育金。

今天聊一款很多家長問我的產(chǎn)品——友邦「盈御多元計(jì)劃3」。

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品適合追求穩(wěn)健的港險(xiǎn)入門者，但不適合所有人。

結(jié)論先行：盈御3是穩(wěn)健派的最優(yōu)選

很多家長不知道，選港險(xiǎn)最怕的不是收益不夠高，而是選了個(gè)"激進(jìn)型選手"，結(jié)果睡不著覺。

盈御3給我的感覺就四個(gè)字：選它不出錯(cuò)。

收益方面，長期IRR最高能做到7.19%，和宏利的宏摯傳承、萬通的富饒千秋打平，在主流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里能排前5。

不是最頂尖的，但絕對是第一梯隊(duì)。

更重要的是，它的投資風(fēng)格穩(wěn)、分紅兌現(xiàn)率高、公司背景硬。

如果你是第一次接觸港險(xiǎn)，或者這筆錢是給孩子準(zhǔn)備的教育金，容不得太大波動(dòng)——盈御3是非常穩(wěn)妥的選擇。

但如果你追求極致收益，愿意承受更高波動(dòng)，那可能要往后看看，我會(huì)告訴你差距在哪。

核心理由一：投資策略穩(wěn)健

為什么說盈御3穩(wěn)？

算一筆賬你就明白了——看它的錢投到哪里去了。

盈御3的固收類投資占比，最低25%，最高能做到100%。大部分投向國債和企業(yè)債券，而且分散在不同地區(qū)，降低單一市場風(fēng)險(xiǎn)。

再看友邦整體的投資盤子：截至2024年中，友邦投資資產(chǎn)總額達(dá)到2378億美元，其中近7成投向固收類資產(chǎn)。

更關(guān)鍵的是，超過7成的固收資產(chǎn)都是10年以上才到期的長期債券。

這意味著什么？友邦鎖定了長期穩(wěn)定的投資收益，不會(huì)被短期市場波動(dòng)帶著跑。

這樣的投資策略，決定了盈御3的收益會(huì)略低于激進(jìn)型產(chǎn)品，但勝在穩(wěn)健。

給孩子存教育金，提前規(guī)劃很重要，穩(wěn)比快更重要。

核心理由二：分紅兌現(xiàn)能力強(qiáng)

港險(xiǎn)的收益分兩部分：保證的和非保證的。非保證部分能不能拿到手，就看分紅實(shí)現(xiàn)率。

友邦的成績單相當(dāng)亮眼：

過往產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率最高169%，最低65%，平均值93.9%。

更值得關(guān)注的是終期紅利實(shí)現(xiàn)率平均達(dá)到108%——這是目前整個(gè)香港保險(xiǎn)公司里最高的。

分紅能兌現(xiàn)，靠的是投資能力。

友邦的政府機(jī)構(gòu)債券投資規(guī)模728億美元，平均評級A+。公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計(jì)占比88%，平均評級A-。

投資布局穩(wěn)健，地域分布分散，這是友邦能持續(xù)兌現(xiàn)分紅的底氣。

核心理由三：品牌和股東背景硬

市場上流傳一句話：香港只有兩家保險(xiǎn)公司，一個(gè)是友邦，另一個(gè)是其他。

夸張嗎？看數(shù)據(jù)：2024年上半年，友邦在香港長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)里拿下9個(gè)第一，新造保單數(shù)目連續(xù)十年稱冠。

再看股東陣容：截至2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆、摩根大通、花旗、美國資本集團(tuán)、貝萊德、布朗兄弟哈里曼。

這6家都是全球頂級投資機(jī)構(gòu)，管理資產(chǎn)都是萬億美元級別。

股權(quán)分散的好處是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，哪怕一兩家機(jī)構(gòu)撤出，對友邦經(jīng)營也不會(huì)有太大影響。

收益數(shù)據(jù)詳解

具體收益表現(xiàn)如何？

以5年交為例：第10年預(yù)期IRR 2.8%，第20年5.67%，第30年6.10%。

前期收益確實(shí)不算驚艷，但長期下來穩(wěn)步提升。

很多家長會(huì)問：如果中途要取錢呢？

用常見的566提取方式來看（每年交10萬美元，交5年，第6年起每年提6%）：

• 第20年：已提取45萬美元，賬戶還剩53萬
• 第40年：賬戶現(xiàn)金價(jià)值約84萬

這個(gè)水平在主流產(chǎn)品里能排前10，不是最頂尖，但絕對夠用。

與激進(jìn)型產(chǎn)品的差距

說完優(yōu)點(diǎn)，也得說說差距。

目前頂尖收益產(chǎn)品第30年能做到6.54%，比盈御3高出0.44個(gè)百分點(diǎn)。

長期來看，匠心傳承2躍進(jìn)版IRR能到7.42%，安盛盛利7.21%，都比盈御3的**7.19%**更高。

差距有多大？同樣566提取方式，到第40年，盈御3比匠心傳承2躍進(jìn)版少了超過150萬美元。

越往后，差距越大。

為什么會(huì)這樣？

看投資策略就明白了：匠心傳承2躍進(jìn)版的股權(quán)類資產(chǎn)占比最低60%，最高85%。而盈御3固收類最高能到100%。

高收益對應(yīng)高波動(dòng)，這是鐵律。

選盈御3，就是選擇用一部分收益換穩(wěn)定性。

附加功能一覽

功能方面，盈御3相當(dāng)齊全。

• 提取靈活：支持30多種提取方式，適配不同資金需求。

• 紅利鎖定+解鎖：友邦首創(chuàng)紅利解鎖功能，鎖定后還能按比例轉(zhuǎn)回去繼續(xù)投資，靈活度拉滿。

• 9種貨幣轉(zhuǎn)換：人民幣、美元、港幣、英鎊、歐元等都支持，最大程度規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

• 卓越成績獎(jiǎng)：托福110分以上獲680美元，全球前10大學(xué)錄取獲2800美元。對孩子是實(shí)打?qū)嵉募?lì)。

說到留學(xué)，2025年美國私立大學(xué)費(fèi)用還在漲——斯坦福2024-25學(xué)年總費(fèi)用已超87000美元，耶魯更是首次突破9萬美元。

別等到用錢時(shí)才著急，提前規(guī)劃真的很重要。

服務(wù)體驗(yàn)與門檻

• 繳費(fèi)靈活：躉交/3年/5年/10年交都可以，9種貨幣可選。
• 門檻低：整付最低7500美元，期交2000美元就能上車。
• 服務(wù)體驗(yàn)：友邦有自己的App，手機(jī)上就能繳費(fèi)、提取、改受益人，目前香港只有極少數(shù)公司能做到。

大部分朋友會(huì)選美元保單，收益最高，幣種也穩(wěn)定。

最終建議：適合誰，不適合誰

適合：港險(xiǎn)入門者、追求穩(wěn)健的家庭、給孩子存教育金、看重品牌和服務(wù)體驗(yàn)的人。

不適合：追求極致收益、能接受高波動(dòng)、資金量大且投資周期超長的人。

盈御3成為很多港險(xiǎn)新手的第一選擇，不是沒有道理。

但它也不是萬能的——股權(quán)分散雖然穩(wěn)，也可能影響決策效率和產(chǎn)品創(chuàng)新速度。

怎么選，最終還是要看你自己的需求。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里，該懂的你都懂了。但怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。