別信計劃書上的數字，那只是“畫餅”，實際到手可能少一半！

業務員是不是拿著那份收益曲線圖，指著那個30年后翻幾十倍的數字，告訴你“復利奇跡”？

停！先把那杯咖啡放下，我今天就給你把這層窗戶紙捅破。

保誠保險，作為香港的老牌保險公司，名氣是大，廣告是響，但如果你沖著“預期收益”去買，那我只能說——你的錢大概率要打水漂。

別著急罵我，先看看這組數據，你再決定要不要繼續往下看。

?? 干貨預警：今天這篇文章，可能會讓你對“香港保險”的印象完全顛覆。建議先收藏，再細看。

一、保誠的“高收益”到底是誰給的勇氣？

業務員最愛說的那句話：“我們把錢投資到全球，收益當然比內地高！”

聽起來沒錯，但你得知道，全球投資意味著波動的風險也全球化了。尤其保誠那款賣爆了的“雋富”多元貨幣計劃，那演示利率高得嚇人，但實際分紅呢？

我直接告訴你：保誠的分紅實現率，這幾年一直在及格線邊緣徘徊。

根據香港保監局官網數據（你自己也可以去查，就是下面這個界面），保誠部分產品的分紅實現率甚至低到80%，有些年份連70%都不到。這什么意思？

計劃書寫著給你100塊，實際上可能只給你70塊。差出來的30塊，就是你的“智商稅”。

圖：香港保監局官網分紅實現率查詢頁面，你自己也能查到真實數據，別只聽業務員吹。

你說你買保險是為了長期穩健收益，結果連預期收益都拿不到，這不是坑是什么？

二、10款主流儲蓄險收益PK，保誠排第幾？

別聽那些“大而不倒”的鬼話，保險公司的信用評級是一回事，你的保單收益是另一回事。我們直接看產品收益對比，用數據說話。

圖：10款主流香港儲蓄險收益對比，保誠的預期收益并不占優，波動還大。

看到沒？保誠在這10款產品里，收益排名只能算中下游。更關鍵的是，它的分紅實現率不穩定，這就意味著你拿到的實際收益可能比計劃書上的數字少一大截。

三、血淋淋的案例：買了保誠“雋升”，50萬變20萬

我直接說一個真實客戶的案例，名字我就不提了，但數據絕對保真。

王先生，2017年買了保誠的“雋升”計劃，每年交10萬人民幣，交5年，總保費50萬。當時業務員給他看的計劃書，第10年現金價值應該有68萬，第20年能到150萬。

結果呢？2023年他因為急用錢想退保，一查保單，實際現金價值只有23萬！

整整少了45萬！他找公司投訴，公司回復說：“分紅不達預期，市場波動導致。”

市場波動？那為什么你賣的時候不告訴我“波動”可能吃掉我一半的本金？

避坑指南：買香港分紅險，第一不要信計劃書上的數字，第二不要信業務員的口頭承諾，只信過往至少5年的分紅實現率數據。

四、保誠的投資組合到底有多“飄”？

你說保誠把資金投向全球，聽起來很牛是吧？那我給你拆開看看，它的錢到底投到了哪里。

圖：香港保險公司的投資組合分為固定收益和非固定收益，非固收部分波動大。

根據公開數據，保誠在權益類資產（股票）的配置比例比其他幾家都高。這意味著什么？

市場好的時候，你跟著吃肉；市場不好的時候，你跟著挨打。而且，保誠的非固定收益資產占比超過40%，這部分資產的價格波動可以直接把你保單的現金價值打下來。

你看看下面這張圖，藍色那條線就是市場波動曲線，你的保單價值就跟著這條線上下起伏。股票漲，你的保單值錢；股票跌，你的保單縮水。這叫保險？這叫買基金！

圖：藍色線條代表投資市場波動，你的保單現金價值也跟著顛簸。

五、香港保險規模大，但跟你沒關系！

業務員還會給你看這張圖，說香港保險市場滲透率全球第一，規模大到不行。

圖：香港保險滲透率全球第一，市場規模大，但這不代表你買的保單就一定賺錢。

市場大，跟你那筆保單有什么關系？你買的又不是整個市場指數，你買的是那個公司、那個產品的具體分紅。市場再大，保誠的分紅實現率不給力，你照樣虧。

就好比跟你說“中國GDP全球第二”，但你工資沒漲，有什么用？

六、到底誰適合買保誠？我直接幫你們剁手

說了這么多，你以為我在勸你別買？不是，我給你個最實在的建議：

• ? 適合買保誠的人：你已經有多個投資渠道，不差這點錢，買來分散風險，而且愿意承受波動，打算持有30年以上，可以賭一把它未來的分紅實現率回升。
• ? 適合買其他產品的人：如果你求穩，想要分紅實現率更穩定的產品，去看看友邦、安盛那些固收比例更高的產品。
• ? 絕對不要買的人：如果你這筆錢是養老錢、孩子教育金，5-10年內可能要動用，千萬別碰保誠的儲蓄險！你虧不起那個折價！

七、終極避坑：兩個動作，避免被坑

如果你還是想買，或者已經買了，我給你兩個保命動作：

最后再強調一遍：計劃書上的數字，只是“演算”，不是你到手的錢！

買保險，別買“預期”，要買“確定性”。如果你還聽不明白，那就別買了，存銀行定期，至少本金還在。

*以上數據均來自公開渠道，產品收益為特定時間點測算，具體以實際保單合同為準。投資有風險，決策需謹慎。