你好，我是大賀。作為過(guò)來(lái)人，大女兒去年剛?cè)ビ?guó)讀碩士，這幾年光是規(guī)劃她的教育金，我就踩了不少坑。今天聊聊最近港險(xiǎn)圈討論度極高的安盛盛利2，我反復(fù)研究了十幾遍產(chǎn)品資料，站在家長(zhǎng)視角，把真話講透。

結(jié)論：盛利2是當(dāng)前市場(chǎng)最強(qiáng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)之一

先說(shuō)結(jié)論：盛利2確實(shí)是目前港險(xiǎn)市場(chǎng)綜合實(shí)力最強(qiáng)的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)之一，但它不是完美的。

這款產(chǎn)品最大的賣(mài)點(diǎn)是"557提領(lǐng)"——5年繳費(fèi)，從保單第5年開(kāi)始，每年可以提取本金的7%，一直提領(lǐng)下去，永不斷單。

但我要強(qiáng)調(diào)，提領(lǐng)只是盛利2眾多優(yōu)點(diǎn)中的一個(gè)，并不能完全概括這款產(chǎn)品。

今天這篇測(cè)評(píng)會(huì)從五個(gè)維度全面拆解：產(chǎn)品收益、提領(lǐng)表現(xiàn)、分紅實(shí)現(xiàn)率、特色功能與細(xì)節(jié)、產(chǎn)品瑕疵。孩子教育這事省不得，但錢(qián)要花在刀刃上，哪些是真優(yōu)勢(shì)，哪些是營(yíng)銷(xiāo)話術(shù)，看完你就清楚了。

論據(jù)一：全港唯一557提領(lǐng)，無(wú)人能敵

作為過(guò)來(lái)人，我當(dāng)時(shí)給大女兒規(guī)劃教育金時(shí)最頭疼的就是：錢(qián)存進(jìn)去了，等孩子要用的時(shí)候能不能順利拿出來(lái)？拿出來(lái)之后保單還能不能繼續(xù)增值？

盛利2的提領(lǐng)能力，確實(shí)讓我眼前一亮。

先看結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)： 盛利2的保額增值紅利（類(lèi)似復(fù)歸紅利）在總現(xiàn)金價(jià)值中的占比非常高。復(fù)歸越多，保單結(jié)構(gòu)越穩(wěn)，越適合提領(lǐng)。這樣的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，提取是對(duì)它最大的尊重。

再看實(shí)戰(zhàn)數(shù)據(jù)： 557提?。?年繳費(fèi)，第5年開(kāi)始每年提取本金7%），提取后23年復(fù)利就能達(dá)到6.5%。

這意味著什么？如果孩子0歲開(kāi)始投保，第5年開(kāi)始提領(lǐng)，到孩子18歲上大學(xué)時(shí)，不僅每年有穩(wěn)定現(xiàn)金流，保單剩余價(jià)值還在持續(xù)增長(zhǎng)。

我拿盛利2和市場(chǎng)上另一款熱門(mén)產(chǎn)品星河尊享2做了對(duì)比：

• 30歲女6萬(wàn)美元5年繳557提領(lǐng)
• 盛利2第10年現(xiàn)金價(jià)值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更關(guān)鍵的是，星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可持續(xù)到70年以上。

市場(chǎng)上其它所有產(chǎn)品，沒(méi)有一個(gè)能做到557提領(lǐng)，它是全港唯一，實(shí)力超級(jí)恐怖。

論據(jù)二：靜態(tài)收益綜合最均衡

不提領(lǐng)的情況下，盛利2的收益表現(xiàn)如何？

5年繳費(fèi)，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬(wàn)美元5年繳為例：

• 第10年現(xiàn)金價(jià)值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元
• 預(yù)期回本周期為7年

跟市場(chǎng)上主流產(chǎn)品對(duì)比，這個(gè)水平在每個(gè)階段都不是最高的，但一直數(shù)一數(shù)二，是綜合各個(gè)階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長(zhǎng)乏力。友邦保誠(chéng)的產(chǎn)品雖然30年能觸頂6.5%，但前期收益又打不過(guò)盛利2。

論靜態(tài)收益，盛利的綜合成績(jī)是最好的。

論據(jù)三：566提領(lǐng)也是市場(chǎng)領(lǐng)先

不是所有家庭都需要從第5年就開(kāi)始提領(lǐng)。如果孩子還小，566提領(lǐng)（5年繳費(fèi)，第6年開(kāi)始每年提取本金6%）可能更適合。

盛利2在這個(gè)檔位的表現(xiàn)同樣強(qiáng)悍：提取后20年復(fù)利達(dá)6.41%，第26年達(dá)到6.5%。

566提取后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。

到567檔位（第6年開(kāi)始提取7%），很多產(chǎn)品就已經(jīng)不支持了，提著提著就會(huì)斷單。而盛利依然穩(wěn)如磐石。

論據(jù)四：安盛分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)健

說(shuō)到這里，可能有家長(zhǎng)會(huì)問(wèn)：計(jì)劃書(shū)上的數(shù)字好看，但能不能兌現(xiàn)？

這就要看保險(xiǎn)公司的分紅實(shí)現(xiàn)率了。

我們團(tuán)隊(duì)花了兩周時(shí)間，從12家主流港險(xiǎn)公司官網(wǎng)扒取了上千條數(shù)據(jù)，做了全面對(duì)比。安盛的表現(xiàn)：

• 過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率在**90%**以上的數(shù)據(jù)占比七成以上
• 分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)**80%**及以上的數(shù)據(jù)占比9成
• 10年+儲(chǔ)蓄保單平均分紅實(shí)現(xiàn)率81.8%
• 周年/復(fù)歸/終期紅利的平均值都在**95%**以上

安盛最終排名第二梯隊(duì)，主要是被一個(gè)重疾險(xiǎn)的異常數(shù)據(jù)（分紅實(shí)現(xiàn)率28%）拖累了。如果去掉這個(gè)異常值，安盛是妥妥的第一梯隊(duì)。

作為全球最大的保司，安盛是穩(wěn)健選手的代表，不要小看它。

加分項(xiàng)：首創(chuàng)功能與貼心細(xì)節(jié)

我當(dāng)時(shí)給大女兒規(guī)劃教育金時(shí)就在想：萬(wàn)一她將來(lái)去的不是英國(guó)，而是美國(guó)或者加拿大呢？

盛利2的貨幣轉(zhuǎn)換功能完美解決了這個(gè)問(wèn)題：

• 支持9種貨幣互相轉(zhuǎn)換：美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門(mén)幣、人民幣、新加坡元
• 貨幣轉(zhuǎn)換0手續(xù)費(fèi)，從第3個(gè)保單周年日開(kāi)始可轉(zhuǎn)換

貨幣轉(zhuǎn)換給足了誠(chéng)意，0手續(xù)費(fèi)在整個(gè)市場(chǎng)里都是很少見(jiàn)的。這對(duì)于留學(xué)目的地還沒(méi)確定的家庭來(lái)說(shuō)，太實(shí)用了。

更驚喜的是雙貨幣戶(hù)口功能——市場(chǎng)首創(chuàng)，從第5個(gè)保單周年日起可使用。可以把保單里一部分錢(qián)放到外幣戶(hù)口，也有活期利息，隨用隨取。

財(cái)富管家服務(wù)也是安盛首創(chuàng)，可為最多3位收款人預(yù)先設(shè)定開(kāi)始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

這筆錢(qián)一定要專(zhuān)款專(zhuān)用，財(cái)富管家功能可以直接把錢(qián)打給孩子的賬戶(hù)，不經(jīng)過(guò)家長(zhǎng)的手，隱私性很棒。其它保司有類(lèi)似功能，但都不如安盛做得好。

最后一個(gè)細(xì)節(jié)：身故賠付最低可賠付總保費(fèi)的130%（滿(mǎn)足一定條件），而普通港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)身故最低只賠101%-105%。

扣分項(xiàng)：保證低、紅利不能解鎖

客觀講，盛利2不是沒(méi)有問(wèn)題。

第一，保證回本比較慢。5年繳費(fèi)的話，保證回本時(shí)間是25年；長(zhǎng)期保證收益是0.23%，幾乎市場(chǎng)墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。不過(guò)，香港產(chǎn)品穩(wěn)不穩(wěn)定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。如果實(shí)在不喜歡低保證，可以看看高保證的產(chǎn)品，適合自己最重要。

第二，支持紅利鎖定但不支持解鎖。

紅利只支持鎖定不支持解鎖是一個(gè)遺憾。對(duì)于懂投資的朋友，沒(méi)法根據(jù)市場(chǎng)情況靈活操作。不過(guò)如果你覺(jué)得自己判斷不準(zhǔn)，這個(gè)功能有沒(méi)有也無(wú)傷大雅。

第三，安盛有一個(gè)重疾險(xiǎn)的分紅實(shí)現(xiàn)率最低只有28%**。**雖然不代表整體水平，但確實(shí)拉大了波動(dòng)。

早準(zhǔn)備早安心。斯坦福大學(xué)2024-2025學(xué)年總費(fèi)用已經(jīng)漲到87,225美元，4年本科350萬(wàn)人民幣起步。盛利2的557提領(lǐng)，剛好可以在孩子18歲時(shí)開(kāi)始每年提取本金7%作為留學(xué)費(fèi)用，而且支持9種貨幣轉(zhuǎn)換，可根據(jù)留學(xué)目的地選擇對(duì)應(yīng)貨幣提領(lǐng)。作為過(guò)來(lái)人，我當(dāng)時(shí)就是這么規(guī)劃的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，差別可能比產(chǎn)品本身還大。