你好，我是大賀。

今天聊兩款港險。安盛「盛利Ⅱ」。還有永明「萬年青·星河尊享2」。

這篇不是單純看收益榜。

我更想聊一個普通人很現實的問題。

以后只靠社保養老金，夠不夠花？

從2025年1月1日起，漸進式延遲退休已經實施。男性退休年齡會從60歲延到63歲。女性也會從50/55歲延到55/58歲。節奏是每4個月延遲1個月。最多延遲36個月。

這件事對很多家庭的影響很直接。

國家在延后你領養老金的時間。你自己要不要提前準備一筆錢。最好是每年能領。領得久。還不能把賬戶領空。

這就是今天這篇的重點。

賬戶里有多少錢，不如每年能拿多少重要

很多人看香港保險，第一眼看的是收益率。

這個習慣沒錯。

但站在你的角度想，真正用錢的時候，你不會天天盯著一個賬戶總額。你會問三個問題。

能不能拿？

能拿多少？

能拿多久？

這就是我理解的“終身現金流”。

賬戶里看著有很多錢。未必等于你每年都能舒服地拿。更不等于拿了以后，賬戶還能繼續長。

我跟你說實話。

如果你買港險，是為了未來需要用錢時，能從保單里持續提錢。那你該看的，不是普通收益榜。你該看的是高提取榜單。

收益榜看的是長得快不快。

高提取榜看的是，邊拿錢，邊還能不能活得長。

這兩個不是一回事。

三種用錢方式，其實是三種人生選擇

這次我看的不是高保底榜。也不是高收益榜。

我看的，是港險里的高提取榜單。

最后真正能留下來的，只有兩款。

一款是安盛「盛利Ⅱ」。

一款是永明「萬年青·星河尊享2」。

為什么只剩兩款？

因為高提取很殘酷。

很多產品前期看著強。后面提著提著就弱了。也有些產品后期不錯。但前面拿錢不夠舒服。

真正能從頭到尾不掉隊的，沒那么多。

你可以把用錢方式分成三類。

第一種，早點開始每年拿一點。像發工資。

優點很明顯。穩定。有安全感。缺點也明顯。單次金額不會特別高。

第二種，前期不拿。后面越拿越多。

這種長期更厚。適合養老規劃。缺點是要等。也要有耐心。

第三種，短時間內拿很多錢。

前期現金流很爽。比如孩子教育。移民安家。或者提前退休。缺點是后勁可能不足。

說白了就是這么回事。

這不是單純選產品。

這是在選你未來幾十年的用錢節奏。

像發工資一樣領錢：5/6/6 和 5/6/7 怎么看

先別被“提領密碼”嚇到。

聽著像專業術語。其實很好理解。

這次統一測試條件是：年繳6萬美元，5年交，總保費30萬美元。

比如“5/6/7”。

意思是交5年錢。從第6年開始。每年拿總保費的7%。也就是每年拿21000美元。一直拿下去。

這不是強制領取。

它只是一個測試場景。方便把不同產品放在同一張桌子上比。

5/6/6更溫和。

第6年開始，每年提18000美元。也就是總保費的6%。

這個場景更像穩定工資流。

你每年拿一點。壓力不算大。很多產品都能扛住。

但5/6/7就不一樣了。

第6年開始，每年拿21000美元。對賬戶的考驗馬上上來。

這里差距很明顯。

在5/6/7場景里，到第100年，安盛盛利II-至尊和永明萬年青星河尊享II賬戶余額達到16478024美元左右。

宏利宏摯家傳承只剩898308美元。

這不是說宏利一定不好。

它說明一件事。

同樣每年拿7%。有些產品是扛著走。有些產品是越走越薄。

如果你想把港險當第二份工資，我會非常重視這個測試。

我的判斷很直接。

早提場景里，盛利Ⅱ更有攻擊性。永明尊享2更穩。

如果你55歲就想開始領錢。這類數據比單純IRR更有用。

因為社保可能63歲才開始。中間這幾年，你要自己接上現金流。

愿意等一等：5/10/8 和 5/15/12 更像養老節奏

再看第二類人。

他們不急著拿。

比如現在40歲。想60歲以后補充養老金。或者現在給孩子規劃。未來不急著動。

這種情況，就可以把提取往后放。

5/10/8的意思是，第10年開始提。每年拿24000美元。也就是總保費的8%。

參與對比的產品，包括宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、保誠信守明天多元貨幣、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II。

這個場景的關鍵，不是能不能提。

而是提完以后，賬戶還厚不厚。

再往后看，5/15/12。

第15年開始，每年拿36000美元。也就是總保費的12%。

這里有一個數據值得看。

在5/15/12場景第40年，保誠、安盛、永明賬戶余額同為1003309美元。友邦環宇盈活是812366美元。

差距不算夸張。但方向已經出來了。

同樣是延遲領取。賬戶承壓能力不同。

我會把5/15/12看成一個養老測試。

不是最早拿。也不是最猛拿。它更像一個中年家庭真實會用的節奏。

40歲配置。55歲或60歲后開始拿。每年拿一筆比較有體感的錢。

這類場景里，我更偏向看兩件事。

一是提取后賬戶有沒有明顯衰減。

二是長期保證部分夠不夠安心。

這也是安盛和永明的分水嶺。

后期重用：5/20/16 是高強度壓力測試

第三類用法更激進。

前期留著。后期重用。

5/20/16就是這個意思。

第20年開始，每年提48000美元。也就是總保費的16%。

這個測試很有意思。

它不是給所有人看的。

如果你只想穩穩每年拿一點，用不到這么激進。但它能看出產品底盤硬不硬。

參與對比的，還是那幾類主流儲蓄險。宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、保誠信守明天多元貨幣、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II。

我的態度比較明確。

真正能同時做到提得動、提得久、提完還能漲的，最后還是安盛盛利Ⅱ和永明萬年青星河尊享Ⅱ。

這句話不是夸張。

高提取場景，本來就不是每款產品都適合。

有些產品適合純傳承。有些適合看高保底。有些適合長期放著不動。

但你要的是“拿錢一輩子”。

那篩選條件就變了。

別被話術忽悠了。

能不能持續拿，才是硬指標。

一款主攻早提，一款主攻穩提

現在回到兩款產品本身。

安盛「盛利Ⅱ」和永明「萬年青·星河尊享2」，都能上高提取榜。

但它們不是同一種性格。

安盛「盛利Ⅱ」：早提能力更強

安盛盛利Ⅱ最突出的地方，是提取節奏很猛。

傳統高提取常見的是5/6/7。

它可以升級到5/5/7。也就是第5年就能開始拿錢。

這個體驗差別很大。

你不是第6年開始等現金流。你第5年就能形成提取安排。

它還支持5/10/9、5/15/13、2/5/8這類提取密碼。

說白了，它把“什么時候開始拿”和“每年拿多少”做得很靈活。

如果你明確知道未來要用錢。比如孩子教育。提前退休。家庭備用現金流。盛利Ⅱ很有吸引力。

它不是單純能提。

它提得早。提得多。節奏也快。

素材里給到的數據是，盛利Ⅱ大約7年回本。到30年左右進入6.5%的復利區間。

這個速度在市場里很靠前。

我對盛利Ⅱ的判斷是：

如果你要的是靈活現金流，我會優先看盛利Ⅱ。

它既能拿錢。也能繼續做長期增長。

沒有現金流需求時，可以讓它復利滾。需要用錢時，也能按節奏提。

這點很實用。

但它的弱點也很清楚。

保底收益比較低。保證回本時間偏長。

5年交情況下，保證回本需要25年。

2年交情況下，保證回本需要18年。

這個地方我會提醒你認真看。

盛利Ⅱ更依賴分紅表現。

如果你特別在意確定性。或者很怕演示不達預期。那盛利Ⅱ不是最讓你睡得著的選擇。

它適合愿意接受分紅波動的人。

也適合本來就有長期資金的人。

短期周轉錢別放。

保守到只看保證的人，也別把它當唯一答案。

永明「萬年青·星河尊享2」：穩定感更強

永明這款，性格完全不一樣。

它不是把早提做到最猛。

它更像是給不著急用錢的人準備的。

尤其是養老階段。

你想要的是越用越安心。不是前幾年拿得最漂亮。

永明「萬年青·星河尊享2」的保證部分很突出。

保證收益可以做到接近1%。

大約13年就能保證回本。

在分紅險里，這個數據不常見。

更關鍵的是，第80年保證IRR達到1.000%。在對比產品里是最高。

永明還有一個結構特點。

它的復歸紅利占比更高。

并且是全港唯一一款把“面值+現金價值雙保證”的歸原紅利模式寫在合同里的公司。

領錢沒有手續費。也沒有折損。

這句話很重要。

很多人只看能不能提。

但我會更關心，提了以后傷不傷賬戶。

永明的設計，是盡量讓收益更早沉淀進復利。再讓提取不去破壞后面的增長。

你拿的錢，更像是“長出來的部分”。

不是一直挖本金。

這就是它的安全感。

我的判斷也很明確。

如果你更看重養老階段，永明尊享2比盛利Ⅱ更讓我放心。

它未必是早提最猛的。

但它適合做養老金引擎。

尤其是那種不想天天盯分紅，不想承受太多不確定的人。

你要的是穩。它更對味。

寫在最后：你選的是未來幾十年的用錢方式

普通家庭不用把問題想得太復雜。

想要靈活用錢。尤其是希望早一點形成終身工資流。

選安盛盛利Ⅱ。

更看重長期。尤其是養老階段的穩定領取。

選永明萬年青·星河尊享2。

但我還是要多說一句。

同一款產品，用法不同，結果可能完全不一樣。

你是第6年開始拿。還是第15年開始拿。每年拿6%。還是拿12%。最后賬戶表現差很多。

產品只是工具。

真正關鍵的是，你到底想什么時候開始用錢。每年希望有多少現金流。打算用多久。

這三個問題想清楚，再看港險，才不會被一個漂亮收益率帶跑。

大賀說點心里話

如果你正在考慮用港險做第二份退休金，別急著只問哪款收益高。先把自己的領取節奏算清楚，再看怎么買更省、更穩。