你好，我是大賀。

今天這篇，我們聊一份2026年Q2香港儲蓄險篩選清單。

不是把所有產品都堆出來。

也不是看哪個演示收益最高，就拍腦袋推薦。

我會按一個更實用的邏輯講。

先看保司。

再看你這筆錢準備放多久。

5年內。10到20年。20年以上。養老現金流。

每一種錢，適合的產品不一樣。

這事兒我扒過，跟你說實話。

香港保險選擇很多，但真正值得普通人認真研究的，沒那么多。

香港159家保司，真正值得研究的只有15家

截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權保險公司。

這個數字看著很熱鬧。

但你不能看到159家，就以為自己有159個選擇。

這里面有86間經營一般業務。

有51間經營長期業務。

還有19間經營綜合業務。

以及3間經營特定目的業務。

我們買儲蓄險、分紅險、終身壽，主要看長期業務和綜合業務。

很多一般業務公司，跟你要配置的長期儲蓄險沒關系。

再往下篩。

有些公司有牌照，但產品不面向內地客戶。

有些是同一集團不同主體。

有些幾乎沒有主流儲蓄險在賣。

這一輪篩完，真正符合配置需求的，大概也就30多家保司。

再看硬指標。

公司背景。

標普評級。

償付能力。

這三個東西，我會放在前面看。

不是說小公司一定不行。

但長期儲蓄險不是買一年兩年。

你把錢放進去，動輒看10年、20年、30年。

保司底盤不穩，后面收益演示再漂亮，我也不會太激動。

還有一個大背景。

2024年香港保險業毛保費總額達6,352億港元。

市場不小。

參與者也多。

但越是這種市場，越不能只聽銷售講故事。

數據不會騙人，咱們一條條看。

我把這30多家再往下篩。

最后留下15家值得研究的保司。

分成三類。

國際老保司5家。

中堅力量6家。

國資保司4家。

普通家庭做港險配置，從這15家里面挑，已經夠用了。

15家保司怎么分，底盤差異要看清

先看國際老五家。

AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保誠、SunLife永明金融。

這五家大家聽得最多。

不是沒有原因。

友邦償付能力257%，標普AA-。

安盛償付能力216%，標普AA-。

宏利償付能力229%，標普AA-。

保誠償付能力280%，標普A。

永明償付能力200%+，標普AA。

這里我會比較放心。

不是說它們每款產品都值得買。

但保司底盤，確實穩。

尤其是友邦、宏利、永明這幾家。

做長期儲蓄險時，很多人會優先看。

原因很簡單。

時間夠長。

穿越周期的記錄夠多。

再看六家中堅力量。

忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

這類公司不能簡單叫“小公司”。

有些償付能力非常高。

比如安達人壽，償付能力436%，標普AA。

立橋人壽，償付能力314%+，標普AA。

周大福人壽償付能力337%。

富衛償付能力290%。

這里我會更看產品本身。

有些中堅保司，為了打開市場，產品條款會更鋒利。

短期收益。

提領設計。

保證回本。

這些地方，可能比老牌保司更積極。

不過你也要接受一點。

品牌認知度不一定那么高。

買之前要把保司背景和條款看細。

最后是四家國資保司。

中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

這四家標普評級均為A。

中銀人壽償付能力210%+。

太保香港256%。

國壽海外208%。

太平香港282%。

國資保司的特點很明顯。

風格更穩。

產品通常不太激進。

有些朋友就喜歡這種底色。

特別是預算大，偏保守，重視背景的人。

我會把它們放進候選池。

但不會無腦優先。

還是那句話。

沒有一款產品能適配所有人。

要按用錢時間來選。

5年內要動的錢，我會優先看智選儲蓄保

短期資金，別買太復雜的東西。

我說的短期，是5年內。

這類錢的核心目標很清楚。

安全。

確定。

到期能拿。

別追太長的分紅故事。

這里我會看立橋人壽「智選儲蓄保」。

它做5年期定存邏輯，可以拿到**年化4.49%-5.01%**的收益率。

說白了，它更像一筆“加強版定存”。

但利率比內地銀行高出一截。

三個檔位差別很直觀。

12,500美元檔位，折扣5%。

優惠后總保費11,875美元。

第5年保證單利4.49%。

50,000美元檔位，折扣6%。

優惠后總保費47,000美元。

第5年保證單利4.75%。

250,000美元檔位，折扣7%。

優惠后總保費232,500美元。

第5年保證單利5.01%。

我的判斷很明確。

5年內確定不用的錢，可以看它。

但你要注意。

它適合短期增值。

不是拿來做傳承。

也不是拿來做養老現金流。

更不是靠它博高分紅。

如果你這筆錢3年后要買房。

或者隨時可能周轉。

我不建議放進去。

港險儲蓄產品再穩，也不是活期。

短期資金最怕的不是收益低。

是中途退保不劃算。

10到20年鎖收益，宏摯傳承更有攻擊性

到了10到20年這個區間。

邏輯就變了。

你不用只盯著保證單利。

你要看預期回本。

看中期現金價值。

看第10年、第15年、第20年的賬戶表現。

這個區間，我會重點看宏利「宏摯傳承」。

測算條件是0歲男孩、年交6萬美元、交5年。

它的節奏很清楚。

預期第6年回本。

保證第18年回本。

第9年復利4%。

第14年復利5.85%。

本金翻倍。

第20年復利6%。

本金接近3倍。

這組數據，我覺得很能說明問題。

宏摯傳承的強項，就是前20年收益很能打。

你不提錢，它賬戶表現在線。

你有階段性規劃，它也能撐住。

比如孩子教育金。

比如20年后給家庭做一筆備用資產。

比如不想把錢鎖到特別久的人。

宏利本身是百年保司。

口碑和穩定性沒什么可挑的。

但我也要提醒一句。

這些高一點的IRR，很多是預期演示。

不是保證收益。

保證回本在第18年。

這個點要看懂。

你如果是極度保守型。

只接受保證值。

那它前期看起來沒那么舒服。

但如果你能接受分紅險的非保證變量。

又想看中期效率。

10到20年這個區間，我會優先看宏摯傳承。

20年以上長線，友邦穩，宏利更快

20年以上的錢，已經不是普通儲蓄邏輯了。

它更接近資產增值和財富傳承。

你要看的不是第5年多一點。

也不是第8年回本快一點。

你要看產品能不能長期跑。

還要看保司能不能長期分紅。

這里我會拿兩款放一起看。

友邦「環宇盈活」。

宏利「宏摯家傳承」。

環宇盈活的長期表現很穩。

持有10年，復利3.47%。

持有20年，復利5.67%。

到30年，復利達到6.5%。

這個表現放在行業里，確實是一線水平。

友邦的優勢不是某一年特別猛。

它的優勢是長期穩定感。

你不想折騰。

你更看重品牌和兌現歷史。

我會更偏向友邦。

宏摯家傳承是另一種思路。

它更像宏利對標環宇盈活的補充款。

它在第27年觸達**6.5%**收益上限。

比友邦早3年。

在0歲男孩、年交6萬美元、交5年的場景下。

第30年，宏摯家傳承預期總收益是1,756,431美元。

這個數很接近同梯隊頂部。

我的選擇會很直接。

想穩，選友邦環宇盈活。

想前30年跑得更快，選宏利宏摯家傳承。

不是兩款都好就完事。

要看你更在意什么。

如果你是給孩子做一筆傳承資金。

你希望保司品牌盡量強。

未來幾十年少操心。

友邦更合適。

如果你更看重前30年的賬戶效率。

也認可宏利的保司底盤。

宏摯家傳承更有吸引力。

但有個點別誤解。

第47年達到6.5%復利IRR這種長期演示，也要放在演示框架里看。

它不能當成剛性承諾。

分紅險最怕只盯一個漂亮終值。

真正落地時，還要看分紅實現率、提取方式、保單貸款、幣種變化。

尤其是2025年以來，人民幣匯率和中美利差變化比較大。

很多人開始關注美元資產。

這個背景能理解。

但我不會因為匯率波動，就建議你沖動買港險。

長期錢可以買。短期錢別硬湊。

長期現金流，永明偏穩，盛利2偏靈活

如果你的目標是養老。

或者未來每年想拿一筆錢。

那就不是單純比第30年總收益了。

現金流產品，要看三件事。

能不能早提。

能不能持續提。

提完以后，賬戶會不會很難看。

這里我會分成兩類講。

第一類，穩健現金流。

我會看永明「萬年青星河尊享2」。

它保證第13年回本。

長線保證收益1%。

第100年保證金額795,600美元。

復利IRR 1.000%。

這個保證值，在同類里很有辨識度。

永明這款的核心，我就一個字。

穩。

不是最炸裂。

也不是最會講故事。

但它給人的感覺，是長期現金流更踏實。

永明過往分紅實現率也比較穩。

2023年多款產品分紅實現率達到100%。

這個數據，我會認真看。

分紅實現率不是萬能。

但它能反映保司過去有沒有認真兌現演示。

如果你是給自己做養老補充。

不想太復雜。

希望未來能有長期可預期現金流。

我會優先看永明萬年青星河尊享2。

它不是那種讓你一眼興奮的產品。

但養老錢，我反而不喜歡太刺激。

第二類，靈活提領。

我會看安盛「盛利2」。

盛利2的亮點很明確。

靈活提領 + 長期收益。

它30年復利達到6.5%。

還支持多種提領方式。

比如5/5/7。

比如5/10/9。

比如5/15/13。

在5年繳的情況下。

第5年就能開始每年提取總保費的7%。

比市場主流產品早1年提領。

而且可終身領取。

保單不斷單。

這款我會推薦給兩類人。

一類是對現金流時間要求高的人。

比如希望第5年就開始拿錢。

另一類是未來用錢節奏不確定的人。

比如孩子教育、家庭開支、養老補充可能交叉出現。

盛利2的優勢，就是你可以設計得更細。

但我也有保留。

提領越靈活，越要看賬戶余額。

你不能只看“每年能拿多少”。

還要看拿完之后，保單還能不能健康運行。

這類產品，我不會建議你自己看一張利益演示表就決定。

要把提領方案做出來。

再看不同年份的現金價值。

看重穩定，永明更舒服。

看重靈活，盛利2更合適。

這兩個不是互相替代。

它們解決的是不同問題。

寫在最后：別按收益高低排，要按用錢時間選

這篇寫到這里，其實可以收住了。

港險儲蓄險最怕一種買法。

看見哪個IRR高，就覺得哪個最好。

這不對。

資金期限不同，答案完全不同。

5年內的錢。

我會看立橋「智選儲蓄保」。

它像加強版定存。

確定性更重要。

10到20年的錢。

我會看宏利「宏摯傳承」。

前20年賬戶表現很強。

20年以上的錢。

友邦「環宇盈活」和宏利「宏摯家傳承」二選一。

求穩選友邦。

求前期爆發選宏利。

養老現金流。

永明「萬年青星河尊享2」更穩。

安盛「盛利2」更靈活。

我的判斷就這么簡單。

短期錢別碰長期分紅險。

養老錢別追太激進的演示收益。

傳承錢別只看前5年回本。

很多產品不是不好。

是放錯了場景。

你把5年要用的錢，放進20年邏輯里。

再好的產品也難受。

你把30年傳承錢，拿短期回本去衡量。

也容易錯過真正適合的東西。

港險不是不能買。

但一定要先問清楚。

這筆錢什么時候用。

能不能長期不動。

你更重視保證，還是更重視預期。

你要收益，還是要現金流。

這些問題答清楚。

產品就好選很多。

大賀說點心里話

如果你已經有明確預算，別急著看哪款收益最高。先把資金期限和提領節奏算清楚，再決定買哪一類產品。很多差距，不在產品名字里，而在怎么買。