你好，我是大賀。

今天聊國壽「傲瓏盛世」。

這款產品最近問的人不少。尤其是給孩子存教育金。給自己補養老金。很多家庭都在重新看這類長期儲蓄工具。

原因也很現實。

內地普通型人身險預定利率，2025年9月1日起從2.0%下調到1.5%。銀行存款利率也低。家庭教育支出還在漲。2025年一線城市家庭年均教育支出已經到8.2萬元，占可支配收入23%。

姐妹們，說點實在的。

咱普通家庭就想圖個穩。錢放哪我睡得著才是真的。

傲瓏盛世不是每個維度都最強。提領不如安盛盛利2。邊存邊取也不如永明星河尊享2。

但我還是敢把它放進重點觀察名單。

原因很簡單。

它的底子夠厚。人民幣保單夠順手。長期不提取的收益也夠能打。

財政部90%控股，這個背景是傲瓏盛世的底氣

很多人看國壽「傲瓏盛世」，第一眼不是看IRR。

而是看“中國人壽”這四個字。

這點很正常。

中國人壽集團的大股東，是中華人民共和國財政部。持股90%。剩下10%，由全國社會保障基金理事會持有。

承保傲瓏盛世的，是中國人壽（海外）。它是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。

這個身份很特別。

說白了，它是中國人壽在香港的“獨苗”。背后站著財政部。

國壽海外品牌歷史超過90年。扎根香港經營也超過40年。

三大評級也不差。

標普給A。穆迪給A1。惠譽給A+。

截至2024年12月31日，國壽海外償付能力充足率是143.05%。高于香港保監局**100%**的監管紅線。

這個數字不是拿來吹的。

它代表一件事。

市場真有風浪時，它的底盤不薄。

我對這種產品的態度很明確。

如果你買的是長期錢，保司底子比短期漂亮數據更重要。

尤其是教育金和養老金。

不是買完兩三年就走。是十年、二十年、三十年地放。

給孩子的錢，我只敢買穩的。

分紅實現率這塊，國壽海外交過作業

港險儲蓄險，不能只看演示收益。

演示是演示。兌現是兌現。

我會更關心分紅實現率。

國壽海外這一塊，數據不算花哨。但挺扎實。

它跟貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等機構都有合作。不是只靠單一市場吃飯。

具體到傲瓏盛世的投資策略。

債券及固定收益資產配置區間是25%-90%。股票類資產配置區間是10%-75%。

這個區間很寬。

市場好時，可以多配權益。爭取收益。

市場弱時，可以多配債券。穩住底盤。

再看兌現情況。

2024年，國壽海外終期紅利實現率，所有產品100%達成。

周年紅利實現率，平均82%。其中97%的產品在70%以上。最高到109%。

還有一個數據我更看重。

國壽海外65款產品里，有36款分紅時間超過10年。那些10年+保單的分紅實現率，在**78%-99%**之間。

這說明它不是只在短期做得好看。

長期兌現也有樣本。

我對傲瓏盛世的好感，主要來自這里。

不是因為它講得多好聽。

而是它有一批老產品在前面跑過。

分紅險最怕什么？

怕演示收益很漂亮。實際兌現沒跟上。

這點，國壽海外目前給我的感覺是偏穩的。

不提取看收益，傲瓏盛世在人民幣保單里很能打

來看收益。

這里要先說明條件。

以30歲女性為例。每年交10萬人民幣。交5年。總保費50萬人民幣。

這個測算是不提取。

也就是把錢放著，讓保單自己滾。

傲瓏盛世第10年預期IRR是3.11%。

第20年預期IRR是5.53%。這個數據僅次于萬通富饒千秋的5.98%。

第35年預期IRR到6.5%。達到封頂。

在人民幣保單這個細分賽道里，我會把它放在第一梯隊。甚至可以說，目前它排得很靠前。

這里有個點，很多人容易忽略。

傲瓏盛世是人民幣保單。

對內地家庭來說，這很現實。

不用折騰換匯。不用擔心未來教育金、養老金要不要換幣。賬本更好算。

作為中資保司，國壽海外在人民幣資產端也有天然優勢。

它可以更順手地配置內地國債、基建等人民幣資產。外資保司不一定有同樣的條件。

我不想把這個點說得太玄。

但對人民幣保單來說，資產端很關鍵。

你用人民幣交。未來也希望用人民幣看價值。那保司能不能管理好人民幣資產，就不是小事。

不過也要提醒一句。

6.5%是預期IRR，不是保證收益。

分紅險里面，有保證部分。也有非保證部分。

你不能拿演示數據當確定存款看。

如果你接受不了分紅波動。只想要絕對確定。那這類港險儲蓄險就別當成存款替代。

我的判斷是：

能長期放，不急用錢，才適合看傲瓏盛世的收益優勢。

十年內就想靈活周轉。別硬上。

邊存邊取不是強項，養老現金流要謹慎一點

再說它的短板。

傲瓏盛世不是沒有缺點。

它最大的問題，就是提領能力不算最強。

這里用一個常見的“566提領”方式測算。

5年繳。第6年開始，每年領取總保費的6%。

這個方式很像家庭真實需求。

比如給孩子每年生活費。或者給自己補養老金。

在9款主流5年交人民幣保單里，提領表現最好的，是安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2。

這兩個確實更強。

傲瓏盛世比不過。

它第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

而安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2，在第30年IRR就到了**6.50%**封頂。

這點我不繞彎。

如果你的核心需求是邊存邊取，我不會優先推傲瓏盛世。

你要的是持續現金流。它不是最順的那一個。

安盛盛利2和永明星河尊享2，更適合這種打法。

傲瓏盛世更像存錢罐。

放進去。少動它。讓它滾。

20年后看。30年后看。它的優勢才出來。

這就很適合教育金里的長期部分。

比如孩子現在還小。你準備給他大學、研究生、留學，甚至未來婚嫁或創業留一筆錢。

這類錢不需要每年拿。

那傲瓏盛世可以看。

但如果孩子已經十幾歲。馬上要用錢。或者你打算第6年就開始穩定領取。

我會謹慎。

不是不能買。

是別把它當最強提款機。

姐妹們，不用跟風，看自己需求。

儲蓄險買錯場景，比買錯產品更麻煩。

傳承功能齊整，身故賠付很適合有孩子的家庭

功能上，傲瓏盛世該有的都有。

支持無限次更改被保人。

可設定后備持有人。

支持保單拆分。

也支持紅利鎖定。

這些功能聽起來有點專業。翻譯成家庭語言，其實很好理解。

保單可以傳。可以分。可以提前安排接班人。也可以在分紅好的時候，把部分紅利鎖住。

對有兩個孩子的家庭，這些功能很實用。

一份保單未來拆成多份。分給不同孩子。不用再重新買。

它還有一個功能，我挺喜歡。

身故賠償方式很靈活。

可以一次性賠。也可以分期賠。分期可以選10年、20年、30年、40年、50年。

還可以遞增賠。每年增加5%。

也可以組合。

這就有點像小信托。

很多父母擔心一件事。

孩子還年輕。突然拿到一大筆錢。管不住。

傲瓏盛世可以提前設定。

錢什么時候給。怎么給。每月給還是每年給。都可以安排。

這個功能對高凈值家庭有用。

對普通中產家庭也有用。

因為錢不一定非要特別多，才需要規劃。

給孩子的錢，最怕一次性給錯節奏。

還有一點，國壽海外對內地客戶確實比較友好。

它支持人民幣保單直接投保。

也提供跨境理賠協助服務。

還有內地醫院直付服務。

這些不一定決定收益。

但決定體驗。

很多內地家庭買港險，最怕流程復雜。

怕理賠不知道找誰。怕后續服務不順手。

國壽海外作為內地央企直屬的全資子公司，確實更懂這類需求。

這不是收益表里能體現的東西。

但長期持有幾十年，服務順不順，挺重要。

寫在最后：三類家庭可以認真考慮傲瓏盛世

把話說得直接一點。

傲瓏盛世不適合所有人。

它不適合短期資金。

不適合幾年內要周轉的錢。

也不適合把“邊存邊取”放在第一位的人。

但有三類家庭，我覺得可以認真看。

第一類，是想買人民幣保單的人。

你想配置離岸人民幣資產。又不想折騰換匯。傲瓏盛世是很扎實的選擇之一。

第二類，是看重央企信用的人。

國壽海外在香港經營超過40年。背后是財政部90%持股。

它不是所有維度都最猛。

但它確實是讓我比較睡得著的那類產品。

第三類，是做中長期規劃的人。

給孩子存教育金。給自己留養老金。或者做傳承。

錢能放20年、30年。

那傲瓏盛世的長期復利才有意義。

香港保監局2025年上半年非銀保司排名里，友邦約90億港元，排第1。保誠約85億港元，排第2。中國人壽（海外）約75億港元，排第3。宏利約60億港元，排第4。安盛約50億港元，排第5。

國壽海外是中資保司第一名。

市場也在用真金白銀投票。

我的最終判斷是：

如果你要最強提領，別優先選它。

如果你要人民幣保單、央企背景、長期放著不動，傲瓏盛世值得認真考慮。

買保險，不是買“最強”。

是買“最適合”。

家庭資產配置更是這樣。

別只看表格第一名。也別只聽別人說哪個火。

要看你的錢什么時候用。給誰用。能不能長期放。

這才是關鍵。

大賀說點心里話

港險產品差異挺細。收益表只是一部分。真正省心的買法，是把產品、預算、用錢時間一起算清楚。