你好，我是大賀。

2025年5月，六大行第七次下調(diào)存款利率，一年期定存跌到0.95%。

我以前在銀行就是這么干的——每次降息前，總有客戶問我："大賀，我的錢放哪里才能跑贏通脹？"

那時(shí)候我只能尷尬地笑笑，因?yàn)殂y行不會(huì)告訴你的是：你存的錢，正在以肉眼可見的速度縮水。

10萬存5年，利息比2022年少了一半。

而你的養(yǎng)老金呢？還在銀行趴著嗎？

今天聊一款我研究很久的產(chǎn)品——永明「萬年青星河尊享II」，用香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，它可能是目前綜合表現(xiàn)最好的選擇。

養(yǎng)老焦慮：你擔(dān)心的到底是什么？

說到養(yǎng)老，你真正害怕的是什么？

我接觸過上千個(gè)客戶，發(fā)現(xiàn)大家的焦慮其實(shí)就三件事：

• 錢不夠用。 退休后收入斷崖式下跌，但開銷不會(huì)少——吃飯、看病、偶爾旅游、幫孩子帶娃……每一項(xiàng)都要錢。
• 怕保險(xiǎn)公司跑路。 畢竟是幾十年后的事，誰知道這公司還在不在？
• 擔(dān)心分紅縮水。 保險(xiǎn)公司畫的餅很大，萬一到時(shí)候只給你一半，找誰說理去？

這三個(gè)痛點(diǎn)，恰好是我挑選養(yǎng)老金產(chǎn)品的核心標(biāo)準(zhǔn)。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)目前復(fù)利可達(dá) 6.5%，遠(yuǎn)超內(nèi)地銀行存款。

但產(chǎn)品那么多，友邦、宏利、保誠、安盛、永明……到底選哪個(gè)？

用香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，我優(yōu)先考慮永明萬年青星河尊享II和萬通富饒千秋。如果非要選一個(gè)，以現(xiàn)在這個(gè)市場情況，我更傾向永明。

為什么？咱們一個(gè)痛點(diǎn)一個(gè)痛點(diǎn)說。

痛點(diǎn)一：錢不夠用怎么辦？

這個(gè)坑我見多了——很多人買養(yǎng)老保險(xiǎn)，只看"總收益"，覺得數(shù)字越大越好。

但你算一筆賬就知道了：養(yǎng)老金的關(guān)鍵不是賬戶里有多少錢，而是你能領(lǐng)多少錢、領(lǐng)完之后還剩多少錢。

我用最常見的"566提取"來演示：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（也就是每年領(lǐng)18000美元）。

看看到100歲時(shí)，各家賬戶里還剩多少：

永明萬年青星河尊享II在第100年賬戶余額 34730588美元，遙遙領(lǐng)先。

你可能會(huì)說：我想多領(lǐng)點(diǎn)行不行？

行。我們把提取比例從6%提到7%（每年領(lǐng)21000美元），看看會(huì)發(fā)生什么：

永明在第100年賬戶余額 16478025美元，而宏利只剩 4964017美元——差了3倍多。

在每個(gè)月領(lǐng)一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。

這意味著什么？

你年紀(jì)大了生病住院，有錢；孩子買房需要支援，有錢；活得越久，留給下一代的越多。

最關(guān)鍵的是——錢越多，越有兜底的底氣。

哪怕遇上金融危機(jī)，哪怕保險(xiǎn)公司某一年投資失敗了，賬戶余額足夠厚，該領(lǐng)的養(yǎng)老金就不會(huì)斷。

痛點(diǎn)二：保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)跑路？

這是很多人最擔(dān)心的問題。畢竟養(yǎng)老金是幾十年后的事，誰知道這公司還在不在？

先說結(jié)論：只要是好公司的產(chǎn)品，基本上不會(huì)有什么安全問題。

香港保險(xiǎn)市場有嚴(yán)格的監(jiān)管，而且頭部公司的體量擺在那里。友邦、安盛、宏利、保誠、永明，都屬于大公司國際品牌，歷史悠久、資產(chǎn)規(guī)模龐大。

但光看公司大小還不夠。我更看重一個(gè)指標(biāo)：保證回本時(shí)間。

這個(gè)數(shù)字代表什么？就是你交完錢之后，最快多少年能確定拿回本金——不是"預(yù)期"，是"保證"。

保證回本時(shí)間越早，說明收益穩(wěn)定性好，投保人更安心。

以5年繳費(fèi)為例：

• 永明萬年青星河尊享II保證回本時(shí)間：13年
• 宏利宏摯傳承、友邦環(huán)宇盈活/盈御3、保誠信守明天：18年
• 安盛摯匯：25年

差距一目了然。永明比友邦、宏利、保誠快了 5年，比安盛快了 12年。

這5年意味著什么？意味著你更早進(jìn)入"穩(wěn)賺不賠"的階段，心里更踏實(shí)。

痛點(diǎn)三：分紅會(huì)不會(huì)縮水？

真相是——分紅險(xiǎn)的分紅，確實(shí)可能縮水。

但不同產(chǎn)品的"縮水風(fēng)險(xiǎn)"差別很大。這里要引入一個(gè)概念：復(fù)歸紅利 vs 終期紅利。

復(fù)歸紅利每年發(fā)給你后不能回撤，類似于房租——到手的錢就是你的；終期紅利只有退保時(shí)才發(fā)，中途可能回撤，類似于房價(jià)——漲跌都有可能。

所以復(fù)歸紅利占比越高，產(chǎn)品越穩(wěn)定，越適合做養(yǎng)老金。

永明萬年青星河尊享II復(fù)歸紅利占比 22.76%，在大公司里屬于頂尖水平。

作為對(duì)比，友邦環(huán)球盈活只有 8%，友邦盈御多元貨幣3只有 3.71%，宏利宏華傳承甚至是 0%。

不光如此，永明萬年青星河尊享II的保證部分有 1%，其他產(chǎn)品只能達(dá)到 0.5%。

這導(dǎo)致了一個(gè)結(jié)果：在5/15/12提領(lǐng)密碼下（5年交，第15年起每年提取12%），永明保單剩余金額保證部分占比 23%，其他產(chǎn)品只有 18%。

保證部分占比高，讓人覺得很安心。

這部分錢是白紙黑字寫在合同里的，不管市場怎么波動(dòng)，都是你的。

靈活應(yīng)對(duì)人生變數(shù)

養(yǎng)老規(guī)劃最怕什么？怕計(jì)劃趕不上變化。

萬一我想早點(diǎn)退休呢？萬一我想晚點(diǎn)領(lǐng)錢呢？萬一中途需要一大筆錢呢？

永明萬年青星河尊享II的領(lǐng)錢方式非常靈活，各種提領(lǐng)密碼都能玩得轉(zhuǎn)。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年賬戶余額 20259171美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年賬戶余額 30823075美元。

不管你是想早領(lǐng)、晚領(lǐng)、多領(lǐng)、少領(lǐng)，永明都能給你最好的賬戶表現(xiàn)。

錢越多，越有兜底的底氣，哪怕遇上金融危機(jī)，該領(lǐng)的養(yǎng)老金就不會(huì)斷。

為什么不選本土公司？

你可能會(huì)問：萬通、周大福、富衛(wèi)這些香港本土品牌，性價(jià)比不是更高嗎？

確實(shí)。萬通、周大福、富衛(wèi)屬于香港本土品牌，運(yùn)營成本較低，給到客戶的收益會(huì)多一些。

富衛(wèi)盈聚天下復(fù)歸紅利占比 24.03%，周大福匠心傳承2復(fù)歸紅利占比 22.77%，都很不錯(cuò)。

純粹比拼領(lǐng)錢功能，本土公司略勝一籌。

但問題在于——很多剛接觸港險(xiǎn)的朋友，對(duì)這些品牌不太熟悉。

挑選養(yǎng)老金是一個(gè)決策成本很高的事情，大家更愿意把錢交給聽過名字的大公司。

如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會(huì)是綜合優(yōu)選。

公司背景強(qiáng)大的同時(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也做得很友好——這是我最推薦它作為養(yǎng)老金補(bǔ)充的重要原因。

結(jié)論：安心養(yǎng)老，從選對(duì)產(chǎn)品開始

銀行利率還在跌，2025年一季度商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)降到1.43%，明顯低于 1.8% 的警戒水平。

這意味著存款利率還會(huì)繼續(xù)下降。別再傻傻存定期了。

用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，表現(xiàn)最好的產(chǎn)品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面，它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現(xiàn)價(jià)最多；另一方面，它的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更安全，公司也很靠譜，會(huì)讓我很有安全感。

養(yǎng)老這件事，選對(duì)產(chǎn)品，才能真正安心。

大賀說點(diǎn)心里話

看完這篇文章，你可能已經(jīng)對(duì)永明萬年青星河尊享II有了初步了解。但怎么買、能省多少錢，這里面還有一些信息差，我沒法在文章里全說。