你好，我是大賀。北京大學碩士，深耕港險9年，服務過50+百萬美元級客戶。

今天聊一款讓我倍感親切的產品——太保香港剛上線的鑫安逸儲蓄計劃。

親切在哪？3.5%復利，寫進合同，30年剛性兌付。

這個數(shù)字，幾年前在內地是標配。今天，它已經成了稀缺品。

從3.5%到2%：你的確定性，正在消失

錢放哪里安全，這是第一個問題。

但越來越多人發(fā)現(xiàn)，這個問題越來越難回答。

內地保險預定利率從3.5%降到3.0%，再到如今的2%。銀行大額存單5年期已全面下架，建設銀行最長3年期利率僅1.55%。2025年理財產品平均收益率跌至1.98%，破凈率升至3.23%——"穩(wěn)賺不賠"已成歷史。

33萬億理財資金正在尋找出路，卻發(fā)現(xiàn)長期鎖定收益的渠道正在系統(tǒng)性消失。

我見證了太多客戶在內地預定利率還在3.5%時，用保單鎖住了那個時代的紅利。那份當時看似普通的決定，在今天已成了難以復制的珍貴選擇。

這也是為什么，港險新單超1/3來自內地客戶。大家都在用腳投票，尋找那份消失中的確定性。

港險的保證回報，為何越來越稀缺？

很多人以為港險的保證收益是"標配"。

實際上，保證回報在香港市場是奢侈品。

在香港RBC（風險為本資本）監(jiān)管體系下，保險公司許下的每一分保證回報，都是未來必須100%剛性兌付的承諾。監(jiān)管機構要求公司為此鎖定并計提相應資本金——保證回報越高，占用的資本金就越多。

這意味著什么？

一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐。這對財務實力和長期韌性，是一場實打實的考驗。

正因如此，香港市場主流產品走的是"低保證+高分紅"的路線——把不確定的分紅做高，把剛性兌付的保證壓低，降低資本占用壓力。

有些承諾，只有實力夠硬的公司才敢給。保證部分的稀缺性，在今天愈發(fā)凸顯。

解決方案來了：太保鑫安逸正式登場

3月5日，太保香港推出了鑫安逸儲蓄計劃（Golden Pleasure）。

這款產品的定位非常清晰：中長期保證型美元儲蓄保單，純保證，無分紅，剛性兌付。

都不能說是穩(wěn)健了，而是純保證，無風險收益。

基本條款一覽：

• 美元保單，期限30年到期終止，非終身
• 3年交，可預繳后面2年保費，預繳利率4.5%
• 預繳利息折算回首年抵交保費（好評，實際出資更少）
• 投保年齡0-80歲，覆蓋全年齡段
• 目前無分紅信息，純保證收益結構

預繳這個設計值得單獨說一下。

3年交保費，你可以選擇一次性預繳后2年的保費。預繳利率4.5%，產生的利息直接折算回首年，抵扣你的實際出資。這意味著，你預繳100萬美元，實際已交總保費只有957,546美元——少交了4萬多美元，收益卻按100萬起算。

穩(wěn)健確定，這彰顯太保中資險企的實力與底氣。

收益拆解：100萬美元能變多少？

產品很簡單，一目了然。我們直接用數(shù)字說話。

以預繳100萬美元為例，實際總保費957,546美元：

幾個關鍵節(jié)點值得記住：

• 第6年：保證回本，1美元不少
• 第10年：保證增值36.6%，130萬美元
• 第15年：保證增值62.4%，155萬美元
• 第20年：保證增值93.6%，接近翻倍
• 第30年：保證增值183.3%，283萬美元

30年，100萬變283萬。保證IRR 3.53%，寫進合同，剛性兌付。

保本這兩個字，在今天值千金。

誰在為你的承諾兜底？

30年的承諾，說出來容易。

關鍵是——誰有底氣兌現(xiàn)？

太保香港（中國太平洋人壽保險香港）的底氣來自三個層面：

第一，輕裝上陣，無歷史包袱。太平洋人壽香港2021年11月才開業(yè)，經營長期人身險業(yè)務僅4年多。歷史保單規(guī)模小，資本金相對充裕，有底氣做"重"承諾。同為內地央國企背景，為何中國人壽、太平走低保證路線，而太保敢于高保證？正因為它是"新生力量"，輕裝上陣。

第二，背靠上海國資委，剛完成30億港元增資。2024年12月，太保壽險香港完成30億港元增資，資本基礎與償付能力進一步夯實。背靠上海國資委，有這樣的股東托底，才有能力將巨額資本長期沉淀，支撐高保證承諾。

第三，產品序列驗證戰(zhàn)略定力。鑫安逸不是太保香港的第一次高保證嘗試。此前已有保證派息2.5%的鑫相伴年金打底。這次再推3.5%復利增額型產品，是一以貫之的戰(zhàn)略選擇——以高保證產品差異化競爭，精準承接南下資金。

給家人的錢，要經得起30年的檢驗。太保的答卷，我認為是有說服力的。

收益之外：保障、傳承與增值服務

一款好的儲蓄保單，收益只是起點。

保障層面：

• 首5年額外享100%意外身故保障（最高25萬美元）
• 早期身故杠桿可達總保費的1.2倍
• 高達450萬美元免醫(yī)學核保，高凈值客戶無需體檢

傳承層面：

保單30年也還是挺長的，太保把一套完整的傳承功能引入了這款產品，轉換保單上可謂非常靈活：

• 轉換受保人：財富順利傳遞下一代
• 保單拆分：靈活分配給不同家庭成員
• 后備持有人 + 保單暫托人：應對各類傳承場景

增值服務層面：

總保費達到門檻，可獲得太保尊尚會增值服務。鉆石會員權益包括：

• 臻享體檢套餐 1次/年（覆蓋全國100+重點城市）
• 日常修護精致套餐 1次/年（廣慈紀念醫(yī)院&和睦家醫(yī)院）
• 管家點診綠通 7項4-6次/年（名醫(yī)點診、陪診、上門醫(yī)護）
• 太保家園入住資格函 4份（含優(yōu)先入住及康養(yǎng)權益）

儲蓄、保障、傳承、健康管理，一張保單打通。

限時窗口：降息周期里的確定性機會

在美聯(lián)儲降息趨勢下，全球長期利率中樞持續(xù)下移。

能夠**鎖定30年IRR 3.53%**的保證回報，必然會引爆市場。

數(shù)字再說一遍：持有30年，保證單利6.11%，保證IRR 3.53%。今天存入100萬，30年后保證拿回283萬，百分之百確定兌現(xiàn)。

這不是預期，不是演示，是寫進合同的承諾。

需要特別提醒的是：鑫安逸儲蓄計劃限時限額發(fā)售，以先到者為準。

降息周期里，確定性是最貴的資產。這個窗口，不會永遠開著。

大賀說點心里話

研究完鑫安逸，我最想說的是：保證收益這件事，市面上能給到3.5%復利的產品越來越少了，但怎么買、買多少、用什么姿勢買，里面還有不少信息差。

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