你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。我服務過不少匠心一代、匠心2的老客戶。這次升級，我看完資料后，感受很直接。

它不是小修小補。是把收益、提取、調配、傳承，都往前推了一步。

不過我也先把話說清楚。這類港險儲蓄險，不適合短期資金。也不適合只盯著演示收益買的人。

你要看的是，它能不能幫你安排一筆長期的錢。養老的錢。孩子的錢。父母的錢。傳承的錢。

說白了，不是賣產品，是幫你安排好一件事。

穿越周期的錢，越來越難找了

我有個客戶的故事跟你說。

他是典型的“三明治一代”。上面兩邊父母都快七十。下面兩個孩子還在讀書。自己也快到退休規劃的年紀。

他問我的問題很樸素。“大賀，我現在不是想賺快錢。我就想知道，未來二三十年，家里有一筆錢能不能穩穩地長。要用的時候，也能拿出來。”

這個問題，最近幾年越來越常見。

截至2025年末，中國60歲及以上人口已經到3.1億。占比約22%。城鎮職工基本養老金替代率約43%。低于國際警戒線55%。

這不是嚇人。這是很多家庭正在面對的現實。

市場會波動。利率會變化。宏觀環境也會反復切換。真正稀缺的，不是一時的熱鬧機會。而是一筆能穿越周期的錢。

港險儲蓄險里，以前大家很愛看“20年財富1變3”。這個數字為什么重要？不是因為聽起來好聽。而是它很直觀。一筆錢放在那里，穿過20年，到底變成什么樣。

這次周大福人壽把「匠心傳承2」升級成「匠心飛越」。最抓眼球的，就是躉繳20年財富1變3.5。5年繳則是24年財富1變4。

這個水平，我會認真看。但我不會只看這個數字。

增值慢這件事，匠心飛越給了一個很強的答案

先看收益。

「匠心飛越」這次繳費期也變了。從原來「匠心2」的2pay、5pay。升級成躉繳、5pay、12pay。

這個變化挺關鍵。它把兩類人都照顧到了。

手上有一筆閑錢的人。可以看躉繳。收入穩定、想分幾年配置的人。可以看5pay或12pay。

我更關注兩個主方案。

第一個是躉繳。

躉繳方案里，資料顯示：預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

這個組合很少見。尤其是20年1變3.5。在同類產品里，這個倍數確實很靠前。

我對躉繳的判斷很明確。如果你有一筆20年不用的錢，這個方案值得重點看。

它的好處是效率高。不用分幾年繳。現金價值增長節奏也比較干脆。

但這句話要反過來聽。如果這筆錢5年內可能要周轉。我不建議你用它。哪怕預期4年回本，也別這么用。預期不是保證。短期資金要有短期工具。

再看詳版演示。

以50萬美元躉繳為例。第10年保證現價是500,015美元。預期總現金價值是830,011美元。預期IRR是5.20%。第20年預期總現金價值是1,761,822美元。預期IRR到6.50%。本金倍數是3.5倍。

這個演示很漂亮。但你要記住。這里面有保證部分。也有非保證部分。長期分紅險，一定要分開看。

我不會把6.5%當成剛兌收益。我會把它當成一個基于現行演示的長期目標。然后再去看公司歷史兌現能力。后面我們會講。

第二個是5年繳。

5年繳的節奏更適合中高收入家庭。尤其是企業主、醫生、互聯網高管。每年收入不錯。但不想一次性拿太多錢出來。

這個方案的數據是：13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

我對5年繳的評價也很直接。它更適合做養老和孩子長期教育金。

不是因為它短期多快。而是它把繳費節奏和長期增值結合得比較好。5年繳完。后面慢慢等現金價值長。中間還可以設計提取。

以10萬美元×5年為例。總保費約50萬美元。預期回本是7年。保證回本是13年。第16年本金翻倍。第24年預期總現金價值是2,006,236美元。預期IRR到6.50%。本金倍數是4.0倍。

這組數據，我比較認可。但我也會提醒一句。

5年繳不是給現金流緊的人準備的。

保費要連續繳。預算不能卡得太死。年收入波動很大的人，要謹慎。人這一輩子，總得給自己留條后路。保險規劃也一樣。

116和557，解決的是現金流焦慮

很多人買儲蓄險，最怕什么？

不是怕長期收益低一點。而是怕錢放進去以后太僵。要用的時候拿不出來。或者一拿就傷筋動骨。

「匠心飛越」這次很大的賣點，是提取。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都是無保費門檻。

這點我覺得很強。市場上很多好看的提取方案，都有門檻。或者只在大額保費上成立。無保費門檻，實用性就高很多。

躉繳除了116。還支持137、158、179等提取。5年繳除了557。還支持578、599、51010等提取。

這不是簡單多幾個數字。它代表你可以按人生節奏設計現金流。

比如孩子大學。比如父母醫療。比如退休后補養老金。比如每月固定給家里老人一筆錢。

它支持每年提取。也支持每半年提取。還支持每月提取。并且可以直接支付給指定收款人。家人、醫院、慈善機構都可以。資料顯示，無須提交關系證明。

這點很生活化。不是寫在宣傳冊上的漂亮功能。是真的會用到。

躉繳116的演示里。投保本金50萬美元。第1年起每年提取3萬美元。相當于每年提取6%。第34年IRR達到6.50%。第100年累計提取300萬美元。剩余預期現價還有21,353,895美元。

這個演示很激進嗎？不算。但它對“現金流”很友好。

我會把它看作養老現金流工具。不是短期理財工具。

5年繳557也很有意思。

10萬美元繳5年。交完后每年提取35,000美元。第34年IRR達到6.5%。第100年累計提取3,360,000美元。剩余預期現價還有13,586,847美元。

這就是我說的。買保險最終買的是未來的那份安心。不是今天賬面上多好看。而是未來幾十年，你有沒有一條現金流。

三檔調配選項，是這款產品很有辨識度的地方

長期儲蓄險還有一個問題。

市場環境會變。家庭階段也會變。年輕時想增長。中年時想平衡。退休后想穩一點。

很多產品的配置方向比較固定。買了之后，就只能按原來的節奏走。

「匠心飛越」保留了一個很有辨識度的設計。叫財富增值調配選項。

第10個保單周年日起。可以在三檔之間切換：

• 增進：0%穩健資產。更偏增長。
• 均衡：40%穩健資產。兼顧增長和穩定。
• 保守：80%穩健資產。更偏鎖定和穩守。

這個功能，我很喜歡。它不是噱頭。它對應的是人生階段變化。

30多歲。你可能更能承受波動。50多歲。你可能更想慢慢鎖定成果。到了退休和傳承階段。穩一點，比沖得快更重要。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，已經連續14年保持4.25%。

注意。這依然是非保證。不能當作確定承諾。但連續14年的記錄，至少說明它不是一個隨便寫出來的數字。

這點是匠心飛越和很多同類產品拉開差異的地方。

傳承不是口號，關鍵看能不能安排到人

錢是要傳給愛的人的。

這句話聽起來簡單。真正做規劃時，會發現很復雜。

給誰。什么時候給。一次給還是分期給。孩子太小怎么辦。家庭成員變化怎么辦。自己失能了怎么辦。

這些問題，才是高凈值家庭真正焦慮的地方。

「匠心飛越」在傳承功能上，做得比較完整。

第3個保單年度起。保單分拆可以一拆二。也可以一拆多。

這對多子女家庭很實用。也適合以后把一張大保單拆成幾張小保單。分別給孩子。分別做教育、婚嫁、創業、養老安排。

第6個保單周月日起。可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

這個功能的意義很大。它讓保單有機會跨代延續。不是受保人走了，安排就結束。

另外，保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風時。保費假期可雙倍延長。

這點我會給好評。現實生活里，收入波動很正常。重疾沖擊也不是小概率到可以忽略。產品提前給了緩沖。對家庭很重要。

它還新增無行為能力選項服務。萬一出現精神上無行為能力的情況。保單也能繼續按安排守護家人。

這些功能不一定每個人都會用。但真正發生時，就很關鍵。

我一直說。傳承不是把錢留出去就完了。傳承是讓錢按你的心意去到該去的人手里。

和同業放在一起看，匠心飛越的優勢很清楚

看港險產品，不能只看自己家的演示。一定要橫向對比。

先看躉繳。

「匠心飛越」躉繳10年預期IRR是5.2%。對比資料里，友B環Y盈活是5.15%。宏L宏Z家傳承是4.10%。富W盈J天下2是5.00%。

差距看似不大。但在長期復利里，差一點也會慢慢拉開。

更關鍵的是到達6.5% IRR的時間。

「匠心飛越」是20年。友B環Y盈活是29年。宏L宏Z家傳承是23年。富W盈J天下2是25年。

這個差距就明顯了。

兩款里要我偏向，我會優先看匠心飛越的躉繳。原因不是名字新。是20年這個節點的效率更強。

再看20年本金倍數。

匠心飛越躉繳是3.5倍。安S盛L2-至尊是3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。萬T富R萬家是3.1倍。

同類產品常見是20年1變3左右。匠心飛越這次把倍數推到了3.5。這確實是一個強數據。

但我還是那句話。演示倍數不等于保證倍數。你要結合分紅實現率看。不能只看海報最大字。

再看5年繳。

「匠心飛越」5年繳達到6.5% IRR用24年。友B環Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

也就是它比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

這個領先不是一兩年。對家庭規劃來說，挺有意義。

比如你現在40歲。24年后64歲。正好進入退休現金流階段。如果要30年才到同樣IRR。那就是70歲。體感完全不同。

保證回本也要看。

匠心飛越5年繳保證回本是13年。安S盛LII-至尊是25年。富W盈J天下2是17年。蘇L世保險瑞Y是18年。

保證回本時間越短，底盤越穩。這對保守型家庭很重要。

我不建議保守家庭只看長期IRR。要看保證現金價值什么時候能回到本金。這個指標很實在。

最后看557提取。

這個對養老現金流尤其重要。

資料顯示，在557提取下：友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。匠心飛越到第100年，仍有剩余預期現價13,586,847美元。

這個對比很有殺傷力。

如果你看重長期提取后的保單生命力，匠心飛越這一項很突出。

不過要注意。這依然基于演示假設。未來分紅變化，會影響結果。但在同一套演示口徑下橫向對比。它的優勢很清楚。

分紅險靠不靠譜，不能只看銷售演示

聊到這里，必須回到一個核心問題。

分紅能不能兌現？

港險儲蓄險里，很多數字都是預期。預期背后靠什么？靠公司投資能力。靠分紅政策。靠資本實力。靠長期兌現記錄。

周大福人壽這塊數據還不錯。

香港RBC償付能力充足率是282%。對比資料里，PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低要求是100%。282%這個水平，財務底盤比較厚。

再看分紅實現率。

同類型產品在2015-2024年連續10年分紅實現率100%。三大皇牌產品系列包括：儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規劃「愛豐盛」系列。

這類記錄，我會看重。不是說未來一定復制過去。但歷史兌現差的公司，我肯定會謹慎。歷史兌現穩的公司，至少有參考價值。

還有一個數據。美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

競品對比里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

4.25%不是保證。但連續14年穩定，說明公司對這塊比較克制。沒有頻繁大幅調整。

我對它的判斷是：兌現數據有支撐，但仍然不能當剛兌。

這句話很重要。分紅險的美感在長期。風險也在長期。買之前一定要接受非保證收益的波動。

寫在最后：這款適合誰，不適合誰

截至今天，2026年5月10日。「匠心飛越」還有一段限時推廣期。

推廣期是2026年4月27日至6月30日。并要求8月31日或之前批核。

優惠上看，5pay/12pay首兩年總保費折扣最高24%。對應年保費≥25萬美元檔。首年8%。次年16%。

躉繳保費折扣最高6%。對應整付保費≥150萬美元檔。

「匠心飛越」5pay預繳年利率最高4.5%。美元年繳保費≥8萬美元。相當于41%年繳保費。

這些優惠當然可以看。但別為了優惠買。優惠只是錦上添花。產品本身適合你，優惠才有意義。

我的最終判斷很清楚。

如果你有長期美元資金。想做養老現金流、孩子教育金、家庭傳承。匠心飛越值得放進第一梯隊。

尤其是躉繳20年1變3.5。5年繳24年1變4。116和557提取。再加上調配選項和傳承功能。整體組合很完整。

但有三類人，我不建議碰。

第一，短期要用的錢。別放。這不是短債，也不是存款。

第二，只想看最高演示收益的人。別急。分紅險有非保證部分。你要能接受波動。

第三，現金流本來就緊的人。尤其是5年繳。不要把預算壓滿。保險是給家庭托底。不是給家庭添壓力。

真正好的財富，不只是變多。還要變得更有秩序。不只是屬于今天。還要能穿越時間。

這就是我看「匠心飛越」的角度。它不是完美產品。但它確實把長期增值、現金流、調配和傳承，放在了一張保單里。

對合適的家庭來說。這是一筆可以隨著人生變化，被調度、被調整、被傳承的錢。

大賀說點心里話

如果你正在比較港險儲蓄險，別只拿一張演示表做決定。同樣的產品，不同繳費方式、提取節奏和渠道成本，結果會差很多。想把這件事算清楚，可以找我聊聊“信息差”。