你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助200多個家庭做過退休方案規劃。

前幾天，安聯發布了2025全球養老金報告，一個數字讓我睡不著覺——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元**，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄才能填上這個窟窿。

再看國內，2024年末60歲以上人口首次突破3億，占全國人口22%。養老這事得早打算，別等退休才后悔。

而現在，一個難得的窗口期正在打開。

三重機遇疊加：為什么是現在？

我做養老規劃這么多年，很少見到像現在這樣"三箭齊發"的機會。

第一箭：降息倒計時

截至9月8日，市場預計美聯儲9月降息25個基點的概率已升至92%。一旦降息，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調，"高保證收益"可能也要說拜拜了。

時間是最好的朋友。但利率不等人。

第二箭：匯率處于高位

人民幣對美元匯率升至短期高點，一度沖到7.1附近。

這意味著什么？年繳1萬美元，匯率7.4時需要7.4萬人民幣。匯率7.1時僅需7.1萬，什么都不用做，單年直接立省3000元。

5年繳費期下來，光匯率差就能省出一個包。

第三箭：保司沖業績，優惠拉滿

9月是保險公司沖業績的關鍵期，各種優惠限時延期。

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前。抓不抓得住，就看認知了。

內地利率一路下行，你的錢還能去哪？

說到養老金缺口，很多人第一反應是買個年金險、增額終身壽。

但現實是：內地壽險預定利率已經從3.5%一路降到2.0%，傳統型2.0%、分紅型1.75%、萬能型1.0%。

1999年至今，內地壽險預定利率調整了7次。這種"政策一刀切"的情況，讓很多人的長期收益預期化為泡影。

內地監管的出發點是好的——通過設定利率上限保護消費者，避免保險公司過度冒險。但也限制了投資靈活性，產品同質化嚴重。

而香港儲蓄險呢？普遍30年預期IRR為6.0%-6.5%。

同樣是給自己攢養老錢，一邊2%，一邊6.5%，30年后差距有多大？自己算算就知道了。

香港保險憑什么能給6.5%？

很多人一聽6.5%就覺得不靠譜：憑什么內地只能給2%，香港就能給6.5%？

這背后有兩個核心支撐。

第一，監管機制不同

香港監管要求償付能力不低于150%（內地償二代C-ROSS要求充足率≥100%）。但不干預產品定價，只管規則執行和風險防控。

更關鍵的是，香港強制公開5年以上歷史分紅實現率。保險公司必須為自己的承諾負責，而不是依賴政策兜底。

第二，投資策略更靈活

香港保險市場有百年全球投資經驗來支撐高收益承諾。

香港儲蓄險通常有**20%-30%**資金配置固收資產（如債券），**60%-70%**投向權益類資產（如美股、基金）。

以兩款主流產品為例：

• 盈御3投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%
• 環宇盈活投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

權益類資產看長線，波動可平滑；固收資產的收益在買入那一刻就大致錨定了。現在規劃，未來從容。

三款王牌產品，哪款適合你？

確定了香港保險適合用來補養老缺口，接下來就是選產品。

我幫大家梳理了三款王牌，按不同需求場景推薦：

1、友邦「環宇盈活」——留學移民家庭首選

9種貨幣自由切換，孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元。

預期7年回本，30年IRR達6.5%。

還首創3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項，傳承精細到每一分錢。

如果你家有海外教育規劃，或者考慮移民，這款是第一選擇。

2、宏利「宏摯傳承」——中期需求爆發力擔當

前20年收益領先，爆發力十足。預期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR就能達到6%。

獨創"無憂選"功能，提取紅利不影響現價增長，用錢更安心。

完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。給自己留條后路，這款很合適。

3、永明「萬年青星河II」——保守型投資者的"安全墊"

支持6種保單貨幣、17種提領貨幣，保證回本時間9年。

還能雙重鎖定**3.5%**生息，管家式傳承服務。

如果你風險偏好較低，追求穩健，這款是保守型投資者的安全墊。

高收益背后，這4個風險必須知道

養老規劃是幾十年的事，我必須把風險說清楚，避免你事后后悔。

1、分紅實現率風險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益，股票、債券等資產價格受經濟周期、政治局勢、利率變化等因素影響。

波動難以預測，即使保險公司投資能力強，也難以保證每年都能實現高分紅。

2、匯率風險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。雖然長期看美元仍是強勢貨幣。但短期波動可能會影響資金使用計劃。

3、公司穩定性風險

部分公司股東背景復雜，投資策略過于激進，這類保司的產品可能不適合你的投資風格。

4、流動性風險

儲蓄險前幾年退保會有損失，需要確保這筆錢是長期不動用的。

一句話：高收益背后總會有風險，選擇前務必查清歷史分紅實現率、看公司背景、對比提領方案。

首年保費100%全免，如何申請？

說到這里，你可能會問：道理都懂。但怎么才能拿到最優惠的價格？

這就是我想告訴你的"信息差"。

首年保費可**100%**全免，5萬美金即可起投。我們直接向保司申請，優惠寫進合同，保司簽單現場直接減免。

**注意：這不是返傭，返傭是違規的。這是官方獨家優惠。

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠，相當于"賺兩份錢"。

個人養老金制度雖然已經全國實施。但每年繳費上限才1.2萬元，而且多數賬戶閑置，收益也有限。

真正想補上養老缺口，還得靠自己主動規劃。

養老這事得早打算，現在規劃，未來從容。

大賀說點心里話

全球養老金缺口51萬億美元，這個數字聽起來很遠。但落到每個人頭上，就是"退休后錢不夠花"的焦慮。

與其等退休才后悔，不如現在就給自己留條后路。而怎么買、找誰買、能省多少錢——這里面的信息差，可能比產品本身更重要。