你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著領(lǐng)養(yǎng)老金的時間往后推了。但你的養(yǎng)老賬本，得提前算清楚。

安聯(lián)剛發(fā)布的2025全球養(yǎng)老金報告顯示，全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元。

中國的養(yǎng)老金替代率只有45%，遠低于國際警戒線55%。說白了，社保只能兜底，剩下的得自己想辦法。

最近不少人問我：港險儲蓄險怎么選？今天就拿**永明「萬年青星河傳承2」**來做個橫向測評，4個維度逐一PK，看看它到底能不能打。

港險儲蓄險怎么選？關(guān)鍵看這4個維度

養(yǎng)老這事等不起，選產(chǎn)品更不能瞎選。

我?guī)湍闼阋还P退休賬：假設(shè)你55歲退休，活到85歲，需要30年的現(xiàn)金流。這30年里，你需要的不是一個"看起來收益高"的產(chǎn)品，而是能真正解決四個問題的產(chǎn)品——

回本速度：錢什么時候能拿回來？萬一急用怎么辦？長期收益：復(fù)利能跑到多少？能不能跑贏通脹？提領(lǐng)能力：退休后能領(lǐng)多少？領(lǐng)完了保單還剩多少？確定性：分紅靠不靠譜？會不會說變就變？

**永明「萬年青星河傳承2」**的核心競爭力，恰恰在于把"回本速度、長期收益、靈活提領(lǐng)、穩(wěn)健傳承"四大需求融為一體。接下來，我們一個維度一個維度地PK。

維度一：回本速度PK

先說回本。

永明「萬年青星河傳承2」保證回本時間只需10年。注意，這是保證回本，不是預(yù)期回本。比它的孿生兄弟「萬年青星河尊享2」還要提前3年。

預(yù)期回本呢？2年繳預(yù)期6年回本，5年繳預(yù)期7年回本。

這張表很清楚，0歲女性投保，年繳10萬美元，2年繳完。第10年保證回本，總價值274,906美元。

再看和「尊享2」的對比：

保證回本期，「傳承2」是10年，「尊享1」是13年。差了3年，這3年的時間價值可不小。

回本速度可以說是行業(yè)天花板。對于養(yǎng)老規(guī)劃來說，回本快意味著資金靈活性強，萬一中途有變，不至于被套住。

維度二：長期收益PK

回本快是基礎(chǔ)，長期收益才是核心。

永明「萬年青星河傳承2」第35年登頂6.5%復(fù)利。保單第20年后，「傳承2」的預(yù)期回報持續(xù)高于「尊享2」。

更關(guān)鍵的是保證收益率。后期能達到1%，而其他產(chǎn)品的保證收益率峰值在**0.2%-0.7%**之間。

這張表展示了不同貨幣下的回報率。美元保單50年后穩(wěn)定在6.50%，保證回報率穩(wěn)定在1.00%。

收益表現(xiàn)穩(wěn)健有余還能博取更高的收益，2年繳的收益優(yōu)勢更明顯。綜合保證回本時間和保證收益率來看，確定性更強。

現(xiàn)在不存錢，老了誰管你？**6.5%**的長期復(fù)利，足夠讓你的養(yǎng)老金賬戶跑贏通脹。

維度三：提領(lǐng)能力PK

這是我最想重點說的維度。

很多人買港險儲蓄險，只看收益率，不看提領(lǐng)能力。但養(yǎng)老規(guī)劃的核心問題是：退休后怎么領(lǐng)錢？領(lǐng)完了保單還剩多少？

**永明「萬年青星河傳承2」**有一個獨特的"2/20/21"提領(lǐng)方案：

• 2年供款
• 第20年一次性提領(lǐng)150%總保費
• 第21年開始每年提領(lǐng)10%至終身

這張圖很直觀。2年繳費后，第20年提領(lǐng)總保費150%，實現(xiàn)"3倍回本"；第21年起每年提領(lǐng)10%至終身。120年末時，累積提領(lǐng)超10倍總保費，剩余現(xiàn)金價值超200倍總保費。

具體算一筆賬：35歲陳先生，20萬美元×2年繳，共40萬美元。55歲可一次性提領(lǐng)60萬美元，56歲起每年提領(lǐng)4萬美元至終身。100年累計提領(lǐng)380萬美元，保單內(nèi)還有2390萬美元可傳給下一代。

這是什么概念？邊領(lǐng)邊傳承，領(lǐng)了380萬，還能傳2390萬。

這張對比表更直接。同樣的提領(lǐng)規(guī)則下，永明是唯一實現(xiàn)持續(xù)現(xiàn)金價值增長的產(chǎn)品，第100年剩余2390萬。友邦盈御3第20年起無法提領(lǐng)，保誠信守明天第70年后無法提領(lǐng)。

是極少數(shù)能夠持續(xù)提、提得多，同時兼顧下一代傳承的市場領(lǐng)先產(chǎn)品。主打一個邊提領(lǐng)、邊傳承，20年及以后中后期的競爭力都是杠杠的。

越早規(guī)劃越輕松。35歲開始存，55歲開始領(lǐng)，這筆賬算得過來。

維度四：確定性PK

分紅險最大的爭議是什么？分紅不確定。

永明在這方面做了三件事：

第一，分紅實現(xiàn)率穩(wěn)健。2023年投保的「萬年青·尊享儲蓄計劃」，2024年總現(xiàn)金價值比率為100%。永明交出了一份令人滿意的分紅答卷。

第二，歸原紅利雙保證，市場唯一。歸原紅利一經(jīng)公布即保證，同時鎖定面值和現(xiàn)金價值。一經(jīng)派發(fā)即**100%**保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔(dān)心其變動或撤回的可能性。

這張圖對比了7款主流產(chǎn)品。只有永明的歸原紅利"面值"和"現(xiàn)值"均為保證收益，其他產(chǎn)品的歸原紅利現(xiàn)值都不保證。

第三，鎖定賬戶額外增值。第5個保單周年日起，可將**10%-50%的保證現(xiàn)價、歸原及終期紅利轉(zhuǎn)入專屬鎖定賬戶，享現(xiàn)行3.5%**積存利率。

雙重鎖定使產(chǎn)品在低息環(huán)境中仍能提供有競爭力的保證回報，特別適合追求穩(wěn)健增值的投資者。

加分項：貨幣靈活+傳承設(shè)計

除了四大核心維度，還有幾個加分項值得一提。

真多元貨幣

支持6種保單貨幣：美元、加元、人民幣、英鎊、澳元、港元。

第3個保單周年日或之后可行使貨幣轉(zhuǎn)換，0調(diào)整費。更重要的是，加元、人民幣及澳元保單的預(yù)期回報與美元保單相同。

SunWallet支持17種提取貨幣，收件人可指定直系親屬，支持全球支付。

突破了只能支付給保單主權(quán)人的限制，打開更多使用場景。比如你在香港買了保單，可以直接把錢轉(zhuǎn)給在美國讀書的孩子，不用先轉(zhuǎn)給自己再轉(zhuǎn)出去。

管家式類信托傳承

這個功能更側(cè)重于長期的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流生成和巨額的財富傳承目標(biāo)。

類信托PLUS：支持56+種身故支付選項，可按時間/人生事件/年齡進行精準(zhǔn)給付。比如按子女成年給20%、畢業(yè)分10年給20%、結(jié)婚生育分三筆給20%，避免揮霍風(fēng)險。

無縫傳承設(shè)計：保單可按比例分拆，支持新設(shè)3位后補主權(quán)人，個人/聯(lián)合人壽可隨意切換。多子女家庭可以按比例分配財富。

暫托人設(shè)計：新增3位暫托人選項，可以把權(quán)限暫托給信任者。子女成年前由受托人暫管保單，成年后自動變更主權(quán)人。

這套傳承設(shè)計，基本上把家族信托的核心功能都實現(xiàn)了。但門檻比信托低得多。

結(jié)論：4維度3勝1平，值得入手

回顧一下四個維度的PK結(jié)果：

4個維度，3勝1平。

**永明「萬年青星河傳承2」**為中長期財富規(guī)劃提供了一個收益性與安全性兼顧的優(yōu)質(zhì)選擇。

養(yǎng)老金替代率45%，延遲退休已經(jīng)落地，社保只能兜底。現(xiàn)在不存錢，老了誰管你？如果你正在考慮養(yǎng)老第三支柱的配置，這款產(chǎn)品值得認(rèn)真看看。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。