你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的朋友，問得最多的一個問題是：現在港險還能買嗎？

我的答案很明確：能買，但別瞎買。

為什么這么說？先看幾個數據：

2025年上半年，香港全港新單總保費1737億港元，同比增長50.3%，增速創歷史新高。

與此同時，內地銀行存款利率一降再降，美聯儲降息、黃金價格一路走高，很多人手里的錢不知道該往哪放。

香港主流保險產品收益率約6.5%，雖然7%+的時代已經一去不復返，但橫向對比內地儲蓄險，這個收益依然很能打。

更關鍵的是，現在匯率劃算，還能鎖定當前的收益水平，比等后續產品更劃算。

但我要提醒一句：對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期，但不是所有人都適合。

換位思考一下，你的情況是什么？孩子留學、自己養老、還是長期傳承？

三種需求，三種選法。別人的選擇不一定適合你，先想清楚需求再動手。

推薦清單：不同需求選這些

這筆錢什么時候用很關鍵。我按用錢時間幫你分好了：

場景一：長期規劃，前期不急著用錢

推薦：友邦環宇盈活

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦的客戶。

業內流傳一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦環宇盈活在保單30-40年優勢非常明顯，30年可實現預期收益率6.5%。

如果你是長期規劃，前期不太急著用這筆錢，它就很合適。

場景二：未來20年內要用錢（孩子留學、換房）

推薦：宏利宏摯傳承

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

宏利宏摯傳承在保單前20年一直是市場天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

說到教育金，多說一句。《中國生育成本報告2024版》顯示，撫養孩子到大學畢業平均62.7萬元，這還只是國內。

2025年多所大學學費上漲，漲幅500-20000元/年不等。如果考慮留學，這個數字還要翻幾倍。

提前規劃教育金，真的不是杞人憂天。

場景三：有提領需求，想早點用錢

推薦：安盛盛利2

安盛1817年成立，208年歷史，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

安盛盛利2雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

場景四：看好人民幣，想用人民幣投保

推薦：永明萬年青星河尊享2

永明首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣投保的朋友，可以重點關注永明。

雖然安盛盛利2提領優勢強，但永明在晚提領和保證現金價值部分做得更扎實。

為什么這么推薦？看分紅數據

推薦不是拍腦袋，得看數據。

我整理了老五家2025年最新的分紅實現率：

• 友邦：分紅實現率最大值169%、最小值64%，總現金價值比率中位數97%，方差小
• 宏利：分紅實現率最大值98%、最小值78%，總現金價值比率中位數94%，方差小
• 永明：分紅實現率最大值97%、最小值66%，總現金價值比率中位數97%，方差小

友邦產品種類多、時間久、分紅實現率穩定，向上潛力大、向下波動小。

這就是我推薦它做長期規劃的原因——穩。

你可能注意到了，我推薦的這幾家，方差都很小。什么意思？

就是收益波動小，不會今年給你驚喜、明年給你驚嚇。

買保險是長期的事，穩比什么都重要。

保誠為什么沒推薦？

很多朋友一聽到"保誠"就色變，問我為什么沒推薦。

先說實話：保誠實力擺在那，理財顧問數量全港最多，1848年創立，176年歷史，四地上市。

人家的底氣是硬的。

但問題出在哪？看數據：

• 保誠：分紅實現率最大值122%、最小值16%，總現金價值比率中位數87%，方差大

最小值16%，你沒看錯。

保誠不像其他保司會把收益做平滑，它真實反映市場盈虧。

投資占比49%固收/49%權益，屬于激進型。

市場好的時候收益可能很可觀，但波動也更大。

代表產品保誠信守明天，雖然28年可實現6.5%收益率，但我測評下來，性價比不如友邦環宇盈活和安盛盛利2。

選保誠得有一定風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

你的情況適合這樣嗎？自己想清楚。

市場全景：這些保司都在賣什么

說完推薦，再給你看看市場全貌。

非銀渠道標準保費排名（2025上半年）：

• 友邦111億（**11.2%**市占率）
• 保誠82億（8.3%）
• 國壽78億（7.9%）
• 宏利77億（7.8%）
• 安盛53億（5.4%）

為什么要看非銀渠道？因為銀行渠道多少受存款業務帶動，非銀渠道數據能更真實反映客戶主動選擇的偏好和產品的市場反響。

國壽擠進前五，情理之中。國壽傲瓏創富產品太強了，今年上半年和安盛盛利2一樣賣爆了。

中國人壽大家都熟，背后是財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%，妥妥的國家隊。

各保司投資風格一覽

如果你想更深入了解，可以看看各家的投資策略：

保誠波動大，兩極分化明顯，不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。

其他幾家都是穩健型，固收占比高，波動小。

最后提醒：別跟風，要匹配

現在優惠縮水、收益預期下調、部分產品下架，這是事實。

但匯率劃算，還能鎖定當前收益水平，這也是事實。

美聯儲降息，黃金價格上漲，內地銀行存款利率持續下降。

很多人問我錢該往哪放，我的回答是：先想清楚這筆錢什么時候用。

再說一個數據：中國養老金替代率僅40%，遠低于國際**70%**標準。

第一、二支柱合計替代率僅40%，缺口約**30%**需個人補充。

2025年預計新增退休人員800萬。養老缺口巨大，港險長期穩定收益可以作為養老金補充。

但我還是那句話：買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

港險7%+收益率時代已一去不復返，但**6.5%**收益率橫向對比內地儲蓄險仍有優勢。

關鍵是，你的情況適合哪款？這筆錢什么時候用？先想清楚需求再動手。

大賀說點心里話

產品選對了，只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。