你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產(chǎn)品最近被問得很多。原因也簡單。港險儲蓄險現(xiàn)在太卷了。計劃書一拿就是好幾份。友邦、保誠、宏利、萬通、永明、國壽。每家都說自己長期收益好。

但真正放到一起看。問題會變得很直接。

誰保證回本更快。誰前10年收益更扎實。誰的分紅歷史更穩(wěn)。誰更適合大額資金。

我不賣保險，只測產(chǎn)品。今天就把尊S盈家2放到主流港險長期儲蓄險里橫著看。

港險儲蓄險最讓人糾結(jié)的，不是長期收益

很多人看港險儲蓄險。第一眼會看第20年、第30年、第40年。

這些數(shù)字當(dāng)然重要。

但我更建議你先看前10年。尤其是保證回本時間。

大部分網(wǎng)紅長期儲蓄險，預(yù)期回本在6-8年。聽起來還行。

可一看保證回本。很多產(chǎn)品要到10年左右。

這才是很多客戶真正糾結(jié)的地方。

預(yù)期回本，是演示。保證回本，是合同里相對更硬的部分。兩者不是一回事。

如果前幾年分紅不及預(yù)期。你又剛好要用錢。那就會很難受。

安盛這家公司，內(nèi)地客戶不陌生。和保誠、友邦一樣，品牌熟悉度很高。

但我說句實話。安盛之前幾款長期儲蓄險，并不是特別搶眼。

比如安盛盛利2。放在一堆港險儲蓄險里，只能說平穩(wěn)。不算特別突出。

這也符合安盛香港的定位。

穩(wěn)。

尊S盈家2有點不一樣。它還是穩(wěn)。但把“保證回本”這件事，做得更靠前。

我們先看一張主流產(chǎn)品對比。

表里有很多熟悉名字。

友邦環(huán)宇盈活。保誠信守明天。萬通富饒千秋。宏利宏摯傳承。永明星河系列。

其中宏利宏摯傳承的第10年預(yù)期單利是5.02%。這個已經(jīng)是很靠前的水平。

尊S盈家2要叫板這些產(chǎn)品。不能只靠品牌。

它得拿數(shù)據(jù)說話。

美元單：第5年保證回本，第10年預(yù)期5.45%

先看美元單。

場景是30歲女性。躉交15萬美元。

尊S盈家2的演示是：

第4年預(yù)期回本。第5年保證回本。

第5年預(yù)期單利2.38%。第10年預(yù)期單利5.45%。第20年預(yù)期單利9.6%。第30年預(yù)期單利14.84%。第40年預(yù)期單利22.79%。

全過程保證單利約千分之五。

我對這組數(shù)據(jù)的看法很明確。

5年保證回本，是它最硬的優(yōu)勢。

港險長期儲蓄險里，能做到這個速度的產(chǎn)品非常少。

大部分產(chǎn)品在第5年，別說保證回本。預(yù)期現(xiàn)金價值也未必回本。

尊S盈家2在第5年不但保證回本。演示預(yù)期還有**2.38%**單利。

這對大額保單很關(guān)鍵。

大額資金最怕什么？

不是少賺一點。是本金在前期被鎖得太死。

你放15萬美元、50萬美元、100萬美元。心態(tài)和小額試水不一樣。

你會更關(guān)心一件事。

極端情況下，我什么時候不虧本金。

尊S盈家2把這個時間放在第5年。這個設(shè)計很聰明。

它不一定是最長周期收益最夸張的那類產(chǎn)品。但前10年很強(qiáng)。

第10年預(yù)期單利5.45%。橫向看，超過宏利宏摯傳承的5.02%。

這就讓它的定位很清楚。

它不是只適合一放幾十年不動的錢。

它更像一筆中期資金的承接工具。

你準(zhǔn)備放5年以上。又希望10年內(nèi)收益不要太弱。還不想前期保證現(xiàn)金價值太薄。

這類錢，尊S盈家2很對口。

不過我也要提醒一句。

第10年**5.45%**是預(yù)期。不是保證。

它的保證部分，依然不能等同于演示收益。

別光聽銷售說“第10年多少”。你要把保證現(xiàn)金價值和非保證紅利分開看。

人民幣單也能做，但收益會比美元低一點

尊S盈家2還有一個特點。

它可以做美元。也可以做人民幣。

這點對內(nèi)地客戶很現(xiàn)實。

不是每個人都想換匯。也不是每個家庭都愿意承擔(dān)美元匯率波動。

人民幣單場景是30歲女性。躉交100萬人民幣。

演示數(shù)據(jù)是：

第5年預(yù)期單利1.76%。第10年預(yù)期單利4.83%。第20年預(yù)期單利8.54%。第30年預(yù)期單利13.36%。第40年預(yù)期單利20.08%。

這個收益比美元單低。

這很正常。

素材里給到的數(shù)據(jù)是，美國基準(zhǔn)利率降息后為3.75%。國內(nèi)1年期LPR為3.5%。

兩邊還有**0.25%**的利率差。

人民幣保單的好處也很直接。

不用擔(dān)心匯率損失。不用糾結(jié)換匯時點。家庭賬本更清楚。

劣勢也很直接。

收益比美元略低。

目前全網(wǎng)唯一美元單和人民幣單演示利率沒有差距的，是星河尊享系列。

其他很多產(chǎn)品，人民幣單基本都比美元單利益低一點。

尊S盈家2也是這樣。

我會這么建議。

如果你本來就有美元資產(chǎn)。或者未來孩子教育、移民、海外生活要用美元。美元單更順。

如果你所有資產(chǎn)都在人民幣里。也不想承擔(dān)匯率波動。人民幣單可以看。

但別幻想人民幣單和美元單收益完全一樣。

尊S盈家2的人民幣單，勝在穩(wěn)和回本節(jié)奏。不是勝在收益絕對值。

還有一個背景要提一下。

2025年7月1日后，香港保監(jiān)局GN16新規(guī)正式實施。港元保單演示利率上限6%。非港元保單上限6.5%。

新規(guī)以后，很多產(chǎn)品的演示收益會被拉齊。

這時候，真正拉開差距的，反而是保證回本速度。還有前10年的兌現(xiàn)能力。

尊S盈家2在這兩個點上，確實占便宜。

安盛不是最激進(jìn)，但這反而是它適合大額單的原因

看完收益。還要看底層。

尊S盈家2的收益結(jié)構(gòu)，是保證現(xiàn)金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多產(chǎn)品不一樣。

它沒有復(fù)歸紅利，也就是常說的周年紅利。

這點很多人會問。

沒有周年紅利，是不是不好？

不一定。

尊S盈家2本身給了比較高的保證現(xiàn)金價值。保證回本這件事，它已經(jīng)用保證現(xiàn)金價值去解決了。

后面想賺更多。核心還是看終期紅利。

終期紅利比例越高，投資彈性越大。也更依賴保司的投資表現(xiàn)。

所以投資策略就很關(guān)鍵。

尊S盈家2的資產(chǎn)配置范圍是：

固定收益資產(chǎn)30%-85%。權(quán)益/增長資產(chǎn)15%-70%。

再看幾個競品。

友邦環(huán)宇盈活，固收20%-100%，權(quán)益0%-80%。宏利宏擎?zhèn)鞒校淌?strong>25%-55%，權(quán)益45%-75%。保誠信守明天，固收固定30%，權(quán)益固定70%。

你會發(fā)現(xiàn)一個細(xì)節(jié)。

安盛的固定收益最低比例，是同行里很高的。它的權(quán)益最高比例，又不是最高的。

這說明什么？

它不是那種特別激進(jìn)的打法。

我反而喜歡這一點。

大額保單，不該只拼誰的演示更猛。

保費越大，越要重視下限。

尊S盈家2的策略，是攻守兼?zhèn)洹９淌盏妆P不低。權(quán)益部分也有空間。

這很符合安盛一貫的風(fēng)格。

穩(wěn)。然后在穩(wěn)的基礎(chǔ)上爭取收益。

如果你追求極致長期彈性。可能會覺得它不夠刺激。

如果你是大額資金。又特別在意前期保證回本。我會優(yōu)先看它。

這就是產(chǎn)品定位不同。

不是每款儲蓄險都要做成進(jìn)攻型。

有些錢，本來就不該太激進(jìn)。

分紅實現(xiàn)率：安盛9.6分，位置很靠前

分紅險不能只看計劃書。

計劃書是演示。分紅實現(xiàn)率，才是過往兌現(xiàn)能力的參考。

香港從2010年開始公布部分產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率。到2024年，要求更進(jìn)一步。分紅實現(xiàn)率的透明度提高了很多。

這對客戶是好事。

以前很多承諾，靠嘴說。現(xiàn)在至少有歷史數(shù)據(jù)可以看。

2023年第四季度10Life數(shù)據(jù)里，安盛紅利實現(xiàn)評分是9.6。

平均實現(xiàn)率95%。70%以上實現(xiàn)率占比97%。數(shù)據(jù)點125個。

中銀人壽評分9.7，排第一。平均實現(xiàn)率也是95%。70%以上占比100%。

安盛這個位置，已經(jīng)是頭部。

這里我會給一個很明確的判斷。

尊S盈家2敢做5年保證回本，又敢把10年預(yù)期收益做到前排，背后離不開安盛過往分紅表現(xiàn)。

不然這件事很難自洽。

當(dāng)然，分紅實現(xiàn)率不是未來保證。

它只能說明過去一段時間，保司兌現(xiàn)演示的能力和習(xí)慣。

但這已經(jīng)比只看銷售話術(shù)強(qiáng)太多。

我看分紅險，最不喜歡兩種情況。

一種是演示特別漂亮，但保司歷史兌現(xiàn)一般。

另一種是只講長期大數(shù)字，不講前期現(xiàn)金價值。

尊S盈家2這兩點相對好一些。

前期保證回本清楚。安盛實現(xiàn)率也在頭部。

這就是我認(rèn)為它比較抗打的原因。

保全功能別看花眼，重點盯紅利鎖定

港險長期儲蓄險有很多保全功能。

改投保人。改被保人。改受益人。身故金分期。保單拆分。自主入息。

這些功能都重要。

但我實話說。不要在這里花太多時間糾結(jié)。

香港長期儲蓄險里，99%產(chǎn)品都支持更改被保人、投保人、受益人。大多數(shù)家庭的傳承需求，都能覆蓋。

真正要重點看的，是紅利鎖定。

紅利鎖定，說白了就是把一部分不確定紅利鎖到另一個賬戶里。

你可以取出來。也可以放在保司賬戶里繼續(xù)累計生息。

它的意義是，把不確定的錢，盡量變成看得見的錢。

在香港儲蓄險里，我認(rèn)為紅利鎖定是非常靠前的關(guān)注項。

尊S盈家2的規(guī)則是：

第5年可以鎖定。前15年每年最高10%。第15年后每年最高70%。

對比其他產(chǎn)品：

保誠信守明天，第10年可鎖定，比例10%-75%。友邦環(huán)宇盈活，第15年可鎖定，比例10%-70%。宏利宏摯傳承，第5年可鎖定，5-9年不超過10%，任何連續(xù)5年不超過50%。萬通富饒萬家，第10年或供款期完結(jié)后可鎖定，比例5%-60%。國壽傲瓏盛世，每個保單年度申請一次，每次最低10%，累計上限50%。永明星河系列，第5年起可鎖定，累計上限50%。

尊S盈家2的優(yōu)勢很明顯。

第5年就可以開始鎖定。

越早能鎖定，越早能把一部分非保證利益落袋。

這對大額保單很實用。

但這里有個坑。必須講清楚。

一旦鎖定紅利，原來的收益計劃就會變化。

計劃書上的長期演示，通常默認(rèn)你不提前取走紅利。

你現(xiàn)在把紅利取出來了。后面的紅利計算基數(shù)就變小了。

長期收益自然會變。

紅利鎖定不是免費午餐。

它是確定性和長期收益之間的交換。

你要穩(wěn)定，就鎖一點。你要沖長期收益，就少動。

再看自主入息。

安盛自主入息最多可指定3位收款人。

這個功能本質(zhì)上是簡化手續(xù)。

比如你希望定期給孩子、父母、配偶安排一部分資金。它可以直接設(shè)好。

但別把它神化。

自主入息不是讓收益變高。也不是讓產(chǎn)品突然更安全。

它只是讓領(lǐng)取安排更方便。

身故賠償也一樣。

尊S盈家2支持一筆過、分期、混合三種給付方式。

內(nèi)地身故金一般只能一次性賠付。想做更復(fù)雜安排，通常要配合較大額壽險和保險信托。

港險長期儲蓄險在這里更靈活。

它可以實現(xiàn)類似保險信托的功能。

我一直說，港險更改被保人和身故給付安排，是很強(qiáng)的傳承工具。

不過買產(chǎn)品時，別本末倒置。

保全功能是加分項。

收益結(jié)構(gòu)、保證回本、分紅實現(xiàn)率，才是主菜。

寫在最后：尊S盈家2適合誰，不適合誰

尊S盈家2的門檻很高。

美元保單最低15萬美元。人民幣保單最低97.5萬人民幣。港幣保單最低120萬港元。

投保年齡是10天至80歲。香港或澳門出生地10天起。其他地區(qū)14天起。

保障期到被保人138歲。

我的判斷很直接。

這是一款適合大額保單的產(chǎn)品。

它不適合小額試水。也不適合短期要用的錢。

門檻擺在那里。產(chǎn)品設(shè)計也不是給幾萬塊閑錢準(zhǔn)備的。

它適合三類人。

第一類，手上有一筆大額長期資金。至少能放5年以上。

第二類，很看重保證回本。不能接受前10年保證現(xiàn)金價值太薄。

第三類，希望中期收益也有競爭力。不是只看第30年、第40年。

如果你追求極致長期高演示。可以再對比宏利、保誠、友邦的一些產(chǎn)品。

如果你更看重5年保證回本和10年預(yù)期收益。尊S盈家2值得放進(jìn)候選清單。

我不會說它適合所有人。

但在大額港險儲蓄險里，它確實比較抗打。

安全。穩(wěn)定。中期收益高。

這三個點疊在一起，就很少見了。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品差異很細(xì)。尤其是大額保單，買錯渠道和買錯結(jié)構(gòu)，影響都不小。你如果已經(jīng)拿了幾份計劃書，可以把關(guān)鍵數(shù)據(jù)先對齊，再決定怎么下手。