你好，我是大賀。

說實話，今天這篇文章，我想換個方式來寫。不是站在從業者的角度給你分析產品，而是還原一個真實的決策過程——一個普通中產家庭，手里有點閑錢，最后為什么選了港險？

3年前我接觸過一個客戶，她的情況可能和你很像：孩子剛上小學，家里有點積蓄，銀行利率越來越低，基金虧怕了，房子不敢碰……

她當時問我的第一個問題就是：我的錢，能跑贏孩子上大學那一天嗎？

你的錢，能跑贏人生關鍵節點嗎？

這個問題，我后來想了很久。

2025年有份報告讓我印象很深：中國家庭對財富貶值風險的認知增幅達到18.6%，失業風險認知增幅12.1%。更扎心的是，銀行儲蓄配置比例接近90%，但實際收益率幾乎是負的。

不是大家不想理財，是真的不知道把錢放哪里才安心。

房子？申萬宏源的數據顯示，居民家庭房地產投資占比從接近**70%**顯著下降。股票？波動太大，普通人根本拿不住。

當時我也糾結過，到底什么樣的產品，能讓錢在該用的時候夠用？

后來想明白了：關鍵不是追求最高收益，而是收益曲線要和人生節點匹配。

這也是為什么我今天想聊聊友邦「環宇盈活」——它的收益設計，恰好精準匹配了人生中資金需求最旺盛的那幾個階段。

場景一：子女教育金，20年后夠用嗎？

我身邊好幾個朋友，孩子還在上小學，就開始焦慮留學費用了。不是矯情，是真的貴。美本四年下來，沒個200萬人民幣打底根本不敢想。

問題是，現在存銀行，20年后這筆錢能剩多少購買力？

我幫那位媽媽算過一筆賬。以友邦「環宇盈活」5年繳、年繳5萬美元為例：

• 第7年預期回本，比友邦自家的前代產品"盈御3"快了整整1年
• 第10年預期IRR達到3.47%
• 第20年預期IRR躍升至5.67%

什么概念？孩子6歲開始存，16歲時錢就回本了，26歲時收益率已經跑贏絕大多數穩健理財。

說實話，這個中期表現，在市場同類產品橫向對比中穩居第一梯隊。

當時那位媽媽看完數據，第一反應是：原來不用等孩子上大學，高中階段錢就已經在"滾"了。

這種"錢在長大，孩子也在長大"的感覺，比單純看收益率數字更讓人踏實。

場景二：退休養老，30年后能躺平嗎？

教育金解決了，下一個問題來了：我自己呢？

現在35歲，65歲退休，還有30年。這30年，我的錢能跑出什么樣的曲線？

這個問題，**友邦「環宇盈活」**給出了一個讓我有點意外的答案：預期第30年IRR達到6.5%——這是香港監管規定的演示利率上限。

換句話說，它用30年就觸頂了。市場上許多同類產品需要40年甚至更長時間才能觸及這個水平。快了整整10年。

具體到金額呢？還是5年繳、年繳5萬美元的例子：

• 第30年，環宇盈活預期總收益146.37萬美元
• 同期盈御3預期總收益131.27萬美元

差了15萬美元，折合人民幣超過100萬。

現在回頭看，想長期持有、追求穩健高收益，**友邦「環宇盈活」**的收益增速和穩定性，在港險市場確實難逢對手。

那位媽媽當時說了一句話我記到現在：原來躺平是可以算出來的。

場景三：財富傳承，如何分給多個子女？

這個場景，說實話是我后來才意識到的。

當時那位媽媽只有一個孩子，沒想過傳承的問題。但她婆婆有兩個兒子，家里因為財產分配的事鬧過不愉快。

她問我：如果以后我有兩個孩子，或者我想把錢分給孩子和父母，怎么辦？

這就涉及到保單拆分功能了。

**友邦「環宇盈活」**在這塊的設計相當靈活：

• 第1個保單周年日/完成繳費之后即可行使保單拆分
• 每年可多次操作，最高頻率為每日1次

什么意思？你可以把一張大保單，像切蛋糕一樣分成好幾份，分給不同的人。而且不用等很久，繳費完成就能操作。

保單拆分靈活性顯著提升，對高齡投保人格外友好。

我見過有客戶60多歲買的保單，就是沖著這個功能去的——趁自己還清醒，把財產分配安排明白。

場景四：市場波動，如何鎖定收益？

2022年那波市場震蕩，我接到好多客戶電話，問的都是同一個問題：我的錢還在嗎？

說實話，那段時間我也焦慮。

后來研究**友邦「環宇盈活」**的時候，發現它有個功能，市場上很少見——價值保障選項。

這是什么意思呢？從保單第6年開始，你想提多少次就提多少次，沒有金額上限。能提復歸紅利+終期紅利，也能提保證金額+終期紅利。提出來的錢能直接花，也能存著賺二次利息。

還有一個紅利和分紅鎖定選項：第15個保單年度完結后起，每個保單年度完結后30日內可申請行使1次。

簡單說，就是市場好的時候，你可以把收益"鎖"起來，變成保證的錢。

價值保障選項是市場罕見的隱藏王牌。當時我看到這個功能的時候，第一反應是：這不就是給焦慮型投資者準備的"定心丸"嗎？

但有一種場景，它不適合

說了這么多優點，我得潑盆冷水。

如果你買港險是為了早期頻繁提取現金流，比如第5年就開始每年取6%、7%，那**友邦「環宇盈活」**真的不適合你。

我拿它和市場上的"提領王者"永明「星河尊享2」對比過，在"567"極致提領方案下，**友邦「環宇盈活」**出現斷單情況。

**友邦「環宇盈活」**是典型的"重靜態、輕動態"產品，不適合有頻繁或大額提取需求的客戶。

這話我必須說在前面。產品沒有完美的，關鍵是匹配。

為什么是友邦？

最后說說公司。

我知道很多人選港險，第一個問題就是：這公司靠譜嗎？幾十年后還在不在？

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，到現在快100年了。

更重要的是，它入選了香港金融管理局認定的"大而不能倒"保險機構名單。

什么叫"大而不能倒"？就是監管認定它的系統重要性太高，不能讓它出問題。

分紅兌現呢？多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

投資策略上，截至2024年底，友邦總投資資產超2500億美元，近**70%**配置于債券等固定收益資產。

友邦致力于跨經濟周期的長期、穩定兌現，這與**友邦「環宇盈活」**長期增值的定位高度契合。

另外，9種貨幣可供選擇，第2個保單周年日起即可行使，市場最早。

友邦的投資策略穩健均衡，傾向長期投資，收益波動相對較小、長期可持續性強。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。