你好，我是大賀。

上周有位客戶，把9款人民幣保單的表格發給我。問得很直接。

“收益不如安盛。提領不如永明。你為什么還讓我看國壽**「傲瓏盛世」**？”

這個問題挺典型。也挺值得聊。

很多人看港險，喜歡找單項第一。哪款第30年IRR高。哪款提領最強。哪款演示數字最漂亮。

但我跟你講實話。買保險不是買最強的，是買最適合的。

截至2026年05月10日，我重新把這款產品的數據捋了一遍。「傲瓏盛世」不是每一項都贏。但它有一條很清楚的主線。

人民幣保單。長期不動。央企信用。穩穩滾復利。

這才是它真正的位置。

提領這件事，傲瓏盛世確實不是第一

先把不好聽的話講在前面。

如果你買港險，就是為了“邊存邊取”。比如第6年開始每年領錢。給自己補養老金。給孩子發生活費。那「傲瓏盛世」不是我最優先推的那款。

咱們算筆賬就明白了。

用比較常見的566提領方式。5年繳。第6年開始，每年領取總保費的6%。以30歲女性，年交20萬人民幣為例。

在9款主流5年繳人民幣保單里。提領表現最強的，是安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2。

這兩款到第30年，IRR已經到6.50%封頂?！赴镰囀⑹馈沟?0年是5.88%。第100年是6.25%。

差距是有的。別硬說沒有。

這張表里看得很清楚。安盛和永明，是提領賽道的第一梯隊?！赴镰囀⑹馈垢寻钣?差不多。我會把它放在第二梯隊。

這個判斷我很明確。

你要是特別重視高頻提領，我不會優先推傲瓏盛世。

它不是不能領。而是不擅長一直領。它更像一個長期存錢罐。放著。別老動。讓時間把復利跑出來。

這也是很多客戶一開始看錯的地方。拿提領型產品的尺子，去量它。它當然沒那么亮眼。

不提領再看，35年IRR封頂6.5%

換一張表。感覺就不一樣了。

同樣看人民幣保單。以30歲女性，年交10萬人民幣。交5年?？偙ＹM50萬人民幣。

不提取。只看現金價值增長。

「傲瓏盛世」第10年預期IRR是3.11%。第20年是5.53%。這個數字僅次于萬通富饒千秋的5.98%。第30年是6.31%。和永明萬年青星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。差得非常小。

到第35年?！赴镰囀⑹馈诡A期IRR到6.50%。直接封頂。

這才是它該看的表。

我會這樣判斷。在人民幣保單這個細分賽道里，傲瓏盛世目前排在非?？壳暗奈恢谩?/strong>如果只看長期不提取，它的競爭力很強。

尤其是現在這個環境。內地利率過去幾年一路往下走。2025年10月后，1年期LPR到3.0%。5年期以上LPR到3.5%。銀行理財也不是過去那種穩穩拿的感覺。固收類理財破凈，大家也都見過了。

這個時候，很多中產家庭會重新問一個問題。人民幣資產還能不能找一個長期工具。不求短期暴富。但要有確定的規劃感。

「傲瓏盛世」能回答的，就是這個問題。

不過也要講清楚。這里的**6.5%**是演示預期。它不是保證收益。港險分紅產品，都要看保司后續投資和分紅實現。這個地方不能裝糊涂。

但我愿意把它放進備選。原因不是只看演示表。而是看它背后的公司、資產和分紅記錄。

我敢推它，第一個原因是國壽這個底子夠厚

很多內地客戶看「傲瓏盛世」。第一反應不是IRR。而是“中國人壽”四個字。

這個反應很真實。

中國人壽集團的大股東，是中華人民共和國財政部。持股90%。剩下10%，由全國社會保障基金理事會持有。

中國人壽集團連續21年入選《財富》世界500強。2023年排名第54位。2023年品牌價值是4,855.67億元人民幣。

承?！赴镰囀⑹馈沟闹袊藟郏êＭ猓?。是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。品牌歷史超過90年。扎根香港經營40余年。

說白了。這是國壽在香港的“獨苗”。背后站著財政部。

再看評級。標普給A。穆迪給A1?；葑u給A+。

截至2024年12月31日。中國人壽（海外）的償付能力充足率是143.05%。高于香港保監局**100%**的監管紅線。

我不喜歡把“央企”兩個字神化。保險最后還是要看產品?？礂l款?？捶旨t?？促Y金用途。

但你要說底層安全感。國壽這張牌，確實很硬。

尤其是買人民幣保單。不用折騰換匯。對很多內地家庭來說，這一點很實際。不是每個人都愿意長期持有美元資產。也不是每個人都想處理匯率波動。

看重中資背景和人民幣配置的人，傲瓏盛世是繞不開的選項。

這句話我會說得很重。因為這就是它的核心賣點之一。

第二個原因，是分紅不能只看演示，還要看兌現

港險儲蓄險最容易讓人誤會的地方。就是演示收益表。

表格很好看。數字也很整齊。但客戶最后拿到多少，要看分紅實現。

這事兒得從頭捋。

國壽海外的投資策略，分兩層看。對內，它有中資背景。能接觸內地國債、基建等人民幣資產。對外，它也和全球資管機構合作。包括貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等。

具體到分紅產品的資產配置。債券及固定收益資產區間是25%-90%。股票類資產及其他投資區間是10%-75%。

這個區間很寬。好處是靈活。市場好的時候，可以多配權益。市場差的時候，可以多配債券。

我對「傲瓏盛世」的定位判斷很簡單。它不是進攻型選手。它是穩健型選手。

它要做的，不是每一年都沖最高。而是長期別掉隊。分紅兌現不要太難看。這比某一年沖高更重要。

看2024年數據。國壽海外終期紅利實現率，所有產品100%達成。周年紅利實現率平均82%。97%的產品在70%以上。最高到109%。

再拉長看。國壽海外65款產品里。有36款產品分紅時間超過10年。這些10年以上保單，分紅實現率在**78%-99%**之間。

這組數據，我是比較認可的。

它不是每個數字都滿分。周年紅利平均82%，也不是可以吹上天的水平。但它的長期表現算扎實。至少不是只有演示表好看。

這里我給一個明確判斷。

如果你買的是長期人民幣保單，我會更看重10年以上分紅記錄，而不是某一年演示IRR多0.1%。

這也是我敢把它放進推薦清單的原因。收益表只是入口。分紅實現，才是后面幾十年的底氣。

第三個原因，是功能和服務更貼近內地家庭

港險儲蓄險，不能只看收益。尤其是做傳承。功能很重要。

「傲瓏盛世」該有的功能，基本都有。

它支持無限次更改被保人。可以設定后備持有人。可以指定保單暫托人。支持保單拆分。也支持紅利鎖定。

這些功能聽起來有點專業。我翻譯成白話。

保單可以從父母傳給孩子。孩子再傳給孫輩。投保人出事了，也能提前安排接管人。受益人還小，也能指定暫托人代管。家里有多個孩子，也可以把保單拆開分配。

這些功能，平時不顯眼。真到家庭傳承場景里，就很有用。

我特別想講身故賠償方式。這點是很多父母會忽略的。

「傲瓏盛世」支持一次性賠付。也支持分期。分期可以選10年、20年、30年、40年、50年。還可以設置遞增。每年增加5%。也可以做組合模式。

這個設計很像一個小信托。

很多父母不是不愿意把錢留給孩子。而是擔心孩子太年輕。一大筆錢突然到手。幾年就花沒了。

用這種方式，可以提前設定。每月給。每年給。分幾十年給。還可以遞增給。

擔心孩子拿不住錢的家庭，這個功能很實用。

再看服務。

國壽海外提供跨境理賠協助。也有內地醫院直付服務。還支持人民幣保單直接投保。

這類服務不是收益。但會影響體驗。

我服務過不少內地家庭。他們不怕產品復雜。他們怕的是后續麻煩。理賠麻煩。溝通麻煩。貨幣轉換麻煩。醫院銜接麻煩。

作為內地央企直屬的全資子公司。國壽確實更懂這類需求。

不想折騰、希望服務順手的內地客戶，會更適合傲瓏盛世。

這個判斷不夸張。很多客戶最后選它。不是只為多一點收益。而是為了少一點不確定。

寫在最后：誰該選傲瓏盛世？

到這里，答案其實很清楚了。

「傲瓏盛世」不是提領最強。想邊存邊取，安盛和永明更猛。這一點不用回避。

但它有自己的主場。

人民幣保單。長期不提。央企信用。分紅穩定。服務貼近內地。

這幾件事疊在一起。它就很有競爭力。

還有一個市場數據。也能說明問題。

根據香港保監局2025年上半年長期保險業務臨時統計數字。非銀保司排名里。友邦約90億港元，第1。保誠約85億港元，第2。中國人壽（海外）約75億港元，第3。宏利約60億港元，第4。安盛約50億港元，第5。

國壽海外排第3。也是中資保司第1。

市場不會只聽故事。保費是真金白銀投出來的。

我最后給你一個很直接的選擇建議。

想買人民幣保單。想配置離岸人民幣資產?？梢哉J真看「傲瓏盛世」。

看重央企信用。不想把港險買得太激進。它很合適。

準備放20-30年。不著急用錢。想把錢留給下一代。它也合適。

但如果你從第6年開始就想持續高額提領。我不建議把它放第一位。安盛盛利2和永明星河尊享2，更貼這個場景。

買保險不是買最強的。是買最適合的。

「傲瓏盛世」適合的人群很清楚。看重穩。看重人民幣。看重長期傳承。

你剛好是這類人。它就值得認真考慮。

大賀說點心里話

港險產品差別很細。同一款產品，買對渠道、買對繳費方式、買對提領節奏，結果會差很多。你要是正在對比人民幣保單，可以先把信息差補齊，再決定。