你好，我是大賀。

2025年一季度，內地訪客赴港投保的新單保費同比激增45%，儲蓄分紅險占比高達68%。

港險市場熱得發燙，但產品同質化也越來越嚴重。

收益率都往**6.5%**靠，你看我我看你，差不了幾毛錢。

這時候，國壽（海外）推出了國壽傲瓏盛世。

很多人第一反應是：這是傲瓏創富的替代品嗎？

不是。傲瓏創富已經下架了，沒必要糾結過去。

更重要的是，這兩款產品壓根不在一個賽道上。

今天我想從一個被大多數人忽略的角度聊聊這款產品——當收益差不多時，功能設計才是突圍的關鍵。

2年交英式分紅險，現在有哪些選擇？

先給不太熟悉的朋友畫個全景圖。

目前市面上2年交的英式分紅儲蓄險，主流選手包括：永明萬年青星河尊享II、富衛盈聚天下、萬通富饒千秋、忠意啟航創富（卓越版），以及國壽剛推出的傲瓏盛世。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例，對比了這些產品的預期收益。

有個現實你得接受：30年內，沒有任何一款產品的收益率能達到6.5%。

這意味著什么？短期內看誰都差不多，真正拉開差距的是長期表現和功能設計。

收益PK：誰最快到6.5%？

既然長期收益是關鍵，那我們就看一個核心指標：誰能更快達到6.5%的預期收益率？

因為一旦到了這個水平線，大部分產品的收益就趨同了，甚至完全一樣。

根據達到6.5%收益率的時間排序：

• 永明萬年青星河尊享II：35年
• 富衛盈聚天下：36年
• 傲瓏盛世：40年
• 萬通富饒千秋：41年

30年之前，忠意啟航創富（卓越版）的收益最亮眼，一路標紅。

但拉長時間線，萬年青星河尊享II整體表現最好，最快觸達6.5%的天花板。

傲瓏盛世呢？40年達到6.5%，雖然不是最快的。但也穩穩站在第一梯隊。

很多人只看收益，忽略了這個——收益率差個一兩年到達6.5%，實際影響并沒有想象中那么大。

真正影響你體驗的，是后面要說的提領表現和功能設計。

提領PK：255模式下誰更抗提？

買儲蓄險不是為了看著數字漲，最終還是要用的。

我用最常見的255提領模式來測試：2年交、年交5萬美元，第5年起每年提取總保費的5%（也就是每年提5000美元）。

看看提領之后，各產品的賬戶余額還剩多少：

結果很明顯：

• 40年之前，永明萬年青星河尊享II余額最亮眼
• 40年之后，永明和萬通富饒千秋的余額完全一樣
• 整體表現較好的是永明萬年青星河尊享II、富衛盈聚天下和萬通富饒千秋

傲瓏盛世呢？我拿它和表現最好的萬年青星河尊享II直接對比：

• 第30年：傲瓏盛世剩30萬美元，萬年青剩32萬美元，少2萬美元
• 第70年：傲瓏盛世剩312.6萬美元，萬年青剩312.8萬美元，少2000美元

說實話，這個差距確實不大。

魔鬼在細節里——長期來看，傲瓏盛世和第一名的差距在縮小，70年后幾乎可以忽略不計。

功能PK：傲瓏盛世有什么獨特賣點？

前面說了，收益差不多的情況下，功能才是差異化的關鍵。

傲瓏盛世有個新功能，這個功能有意思：

退保的時候，你可以選擇一次性領完退保金額，也可以行使「轉年金權益」。

具體怎么操作？受保人年滿65歲后，可以把保單的保證現金價值、復歸紅利、終期紅利及相關權益戶口總額，轉換為年金。

然后選擇10年或20年期，每年領取一筆固定金額，用來養老。

這個功能跟萬通富饒千秋的轉年金權益有點像。但有個區別：傲瓏盛世不能活多久領多久，只能選10年或20年。

不過總歸是多了一種選擇。對于那些希望退休后有穩定現金流、又不想自己操心提領節奏的人來說，這個設計挺貼心的。

別小看這個設計——2025年香港保監局落實分紅演示利率上限后，各家產品的收益演示會越來越趨同，功能創新才是未來的競爭焦點。

同門內戰：傲瓏盛世 vs 愛恒久

有人問：國壽自己家還有個愛恒久，跟傲瓏盛世怎么選？

直接上數據：

• 愛恒久：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.97%，30年IRR 6.45%，40年IRR 6.5%
• 傲瓏盛世：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.83%，30年IRR 6.38%，40年IRR 6.5%

兩個產品的收益率在第40年同時達到6.5%，之后完全一樣。

保單前40年，愛恒久的收益表現更好。但傲瓏盛世也差不了太多。

差異在哪？繳費方式。

愛恒久是一次性交清保費，保險公司能直接拿到全部資金去運作，投資上更占優勢。

傲瓏盛世分2年交，繳費壓力小一些，收益表現稍差一點也在情理之中。

說白了，這就是保險公司針對不同繳費能力的人，給出的不同選擇。

有繳費壓力的話，傲瓏盛世是不錯的選項。

知識補充：英式分紅 vs 美式分紅

最后補充一個很多人容易搞混的知識點。

傲瓏盛世和愛恒久都屬于英式分紅產品，而之前下架的傲瓏創富屬于美式分紅產品。

兩者的核心區別：

• 美式分紅：每年直接發「利息」，也就是周年紅利，落袋為安
• 英式分紅：玩的是「利滾利」，紅利不直接派發，而是以保額增值的形式累計，收益潛力更大，等保單到期或退保時一起發放，提前提取可能會打折

所以傲瓏盛世不是傲瓏創富的替代品，兩者從產品架構到分紅邏輯都不一樣，解決的需求也完全不同。

如果你之前買的是傲瓏創富，現在想加保，不要想當然地覺得傲瓏盛世「差不多」——它們真的不一樣。

結論：傲瓏盛世適合什么人？

說了這么多，傲瓏盛世到底值不值得買？

我的判斷是：這款產品雖然不是最好的，但收益和提領表現都不錯，功能相比之前的產品也有創新，算是國壽（海外）的誠意之作。

如果你本身就偏愛國壽（海外）這家公司——畢竟是央企背書，信譽沒的說，分紅實現率表現也不錯——那傲瓏盛世完全可以選。

特別是有明確提領需求、希望退休后有穩定現金流的人，轉年金權益這個功能可能正是你需要的。

功能才是差異化的關鍵——在收益率都往6.5%靠攏的今天，選產品不能只盯著數字，得看它能不能解決你的具體問題。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，不同渠道的成本差異可能比你想象的大得多。