你好，我是大賀。

2024年，內(nèi)地訪客赴港投保628億港元，同比增長6.5%，僅次于2016年歷史巔峰。

但我發(fā)現(xiàn)一個問題：很多人花幾十萬買港險，卻連保司怎么選都沒搞清楚。

友邦還是太平？保誠還是富衛(wèi)？選保司就像選隊友，得看你要打什么仗。

我通宵扒完了香港保監(jiān)局公布的158家保險公司，今天把這份篩選結(jié)果分享給你。

香港保司三大陣營

先說結(jié)論：158家保險公司，真正適合大陸客戶的，不超過30家。

根據(jù)香港保監(jiān)局最新數(shù)據(jù)，截至2025年6月30日，香港共有158家授權(quán)保險公司。

這158家里，有85家做一般業(yè)務(wù)（車險、財險），有3家做特定目的業(yè)務(wù)，這些跟咱們買儲蓄險、年金險完全不搭邊，直接篩掉。

剩下的長期/綜合業(yè)務(wù)保司里，情況更復(fù)雜。有的是同一品牌下的不同辦事處，本質(zhì)上算同一家；有的雖然登記授權(quán)了，但主要經(jīng)營地址不在香港，或者業(yè)務(wù)根本不面向大陸客戶。

層層篩選下來，真正符合大陸客戶需求的，也就30多家。

這30多家，我又按背景分成了三大陣營：國際老牌、國資背景、中堅力量。

別急，下面我一個一個給你拆。

國際老牌 vs 國資背景：怎么選？

先說兩個最主流的陣營：國際老牌和國資背景。

國際老牌五虎將：友邦、安盛、宏利、保誠、永明

這五家有什么共同點？歷史長、評級高、全球化投資。

友邦成立于1919年，總部就在香港，償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，三大評級機構(gòu)全部高分。投資策略上，76%固收類、24%權(quán)益類，穩(wěn)中求進。友邦在亞太區(qū)壽險、高凈值客戶服務(wù)方面表現(xiàn)出色，品牌知名度高，產(chǎn)品靈活性強。

保誠成立于1848年，總部在英國，償付能力280%，是五家里最高的。但它的投資風格比較激進——70%權(quán)益類、30%固收類，適合能接受波動、追求長期高收益的客戶。保誠在財富保障與傳承規(guī)劃、提供長期穩(wěn)定分紅方面表現(xiàn)出色。

國資背景四大金剛：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港

國資背景的保司，最大的優(yōu)勢是信任感。

中銀人壽成立于1998年，背靠中銀集團，償付能力210%+，標普A、穆迪A1、惠譽A。對于習(xí)慣跟銀行打交道的客戶來說，中銀人壽的銀保渠道、多貨幣轉(zhuǎn)換功能很有吸引力。

太平香港成立于1929年，償付能力282%，標普A、惠譽A。太平在跨境保險服務(wù)、為高凈值客戶提供綜合財富規(guī)劃方面有明顯優(yōu)勢。

兩大陣營，怎么選？

先想清楚你要什么。

如果你看重品牌知名度、產(chǎn)品靈活性、全球化投資視野，國際老牌更適合你。

如果你更信任國資背景、看重跨境服務(wù)便利性、或者本身就是中資企業(yè)員工，國資背景的保司可能更對胃口。

雞蛋不能放一個籃子里，資產(chǎn)配置是門學(xué)問。有些家庭會選擇"國際老牌+國資背景"搭配，既享受全球化投資收益，又有國資背景的安全感。

中堅力量：被低估的實力派

很多人只盯著友邦、保誠這些大牌，卻忽略了一批"中堅力量"——它們規(guī)模不是最大，但在細分領(lǐng)域各有絕活，而且償付能力普遍很高。

忠意Generali：意大利老牌，成立于1975年，香港業(yè)務(wù)44年，償付能力210%，穆迪A3、惠譽A。忠意在為高凈值客戶提供定制化財富管理方案方面有優(yōu)勢，如果你資產(chǎn)量大、需求復(fù)雜，可以關(guān)注。

富衛(wèi)FWD：2013年成立，雖然年輕，但償付能力高達290%，穆迪A3、惠譽A。富衛(wèi)的數(shù)字化服務(wù)做得很好，產(chǎn)品設(shè)計也比較創(chuàng)新，年輕客戶群體可以考慮。

萬通YFLife：這家公司其實歷史很長，1851年成立，香港業(yè)務(wù)50年，償付能力240%+，惠譽A-。萬通本地市場深耕，產(chǎn)品貼合香港居民儲蓄與保障需求，性價比不錯。

立橋人壽WellLinkLife：2010年成立，總部在澳門，償付能力314%+，標普AA。

你沒看錯，標普AA評級，比很多老牌保司還高。立橋的短期儲蓄產(chǎn)品很有特色，后面會詳細講。

周大福人壽CTFLife：背靠周大福集團，1970年成立，償付能力337%，穆迪A3、惠譽A-。周大福人壽在珠寶行業(yè)相關(guān)客戶及家庭財富管理方面有獨特優(yōu)勢。

安達人壽ChubbLife：總部在瑞士蘇黎世，償付能力高達436%，標普AA、穆迪Aa3。安達的再保險支持非常強大，產(chǎn)品創(chuàng)新能力也不錯。

為什么說這些保司被低估？

第一，償付能力普遍極高。 立橋314%、周大福337%、安達436%，都遠超監(jiān)管要求的150%。

第二，細分領(lǐng)域有絕活。 比如立橋的短期儲蓄、萬通的本地化產(chǎn)品、安達的高保證年金，都是各自的拳頭產(chǎn)品。

第三，競爭壓力下更愿意讓利。 相比友邦、保誠這些大牌，中堅力量保司在渠道費用、產(chǎn)品收益上往往更有誠意。

別只盯著收益看，保司的償付能力、評級、投資策略都要綜合考量。中堅力量保司，值得納入你的選擇清單。

儲蓄險橫評：短中長期誰最強

保司選好了，接下來選產(chǎn)品。

儲蓄險是大陸客戶買港險的主力品種，我按持有期限給你橫評一下。

短期鎖定（5年左右）：立橋人壽「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內(nèi)地銀行。

適合5年左右沒有用錢需求、追求資產(chǎn)增值的朋友。尤其是2025年人民幣匯率波動加劇，離岸人民幣在7.23至7.36區(qū)間頻繁波動，短期鎖定美元/港幣收益，也是一種對沖策略。

中期規(guī)劃（10-20年）：宏利「宏摯傳承」

6年預(yù)期回本，9年復(fù)利4%，**14年復(fù)利5.85%**且本金翻倍，**21年復(fù)利6%**本金翻3倍。

前20年收益表現(xiàn)亮眼，適合追求前/中期資產(chǎn)規(guī)劃的朋友。宏利這家公司資本實力雄厚，深耕香港128年，實力和口碑都在線。

長期持有（20年以上）：友邦「環(huán)宇盈活」

10年復(fù)利3.47%，20年復(fù)利5.67%，30年復(fù)利6.5%，收益表現(xiàn)穩(wěn)居第一梯隊。

友邦分紅實現(xiàn)率全港第一，長期持有下來，收益和穩(wěn)定性都很有保障。長期主義才是王道，如果你的資金能放20年以上，友邦是穩(wěn)妥之選。

追求穩(wěn)定現(xiàn)金流：永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%。回本速度、保證收益表現(xiàn)突出。

各種現(xiàn)金流提取方式下，整體賬戶預(yù)期余額表現(xiàn)都是最亮眼的。永明實力強大，分紅實現(xiàn)率穩(wěn)健，安全性和穩(wěn)定性拉滿。適合有現(xiàn)金流需求并追求穩(wěn)定的朋友。

年金險橫評：確定性 vs 靈活性

年金險的核心訴求就兩個：確定性和靈活性。

我按這個維度給你橫評。

追求即買即領(lǐng)：太保「鑫相伴終身年金」

買完當年就能開始領(lǐng)錢，保證派息率2.5%。

保證派息的基礎(chǔ)上，每年還有周年紅利抗通脹，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現(xiàn)金價值+已領(lǐng)年金即已覆蓋總保費，實現(xiàn)"回本"，后續(xù)收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養(yǎng)老需求，又想實現(xiàn)資產(chǎn)增值的朋友。

追求高確定性：安達「安心退休年金」

橫向?qū)Ρ群芫猓者m性最強。

以60歲投保、5年繳費、65歲領(lǐng)取為例，每年保證領(lǐng)總保費4.47%，領(lǐng)到100歲保證領(lǐng)取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。預(yù)算一致的情況下，它每年確定的派息夠多，能夠覆蓋養(yǎng)老開銷；還有持續(xù)增長的分紅抗通脹；早逝也有現(xiàn)金價值，不怕虧。

適合還比較年輕、打算規(guī)劃未來養(yǎng)老并追求養(yǎng)老確定、均衡的朋友。

追求高靈活性：萬通「多元終身年金」

需要等到55歲，或者保單存滿了10年，才能開始派息。

但靈活性拉滿：

• 轉(zhuǎn)年金前相當于一個萬能險，**保底2%實際4%**的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金
• 轉(zhuǎn)年金給了12種年金權(quán)益選擇，從定額終身到遞增終身，從聯(lián)合年金到危疾雙倍，覆蓋各種場景
• 支持部分轉(zhuǎn)年金，不用一次性全轉(zhuǎn)，靈活度很高

適合比較年輕、規(guī)劃未來養(yǎng)老，同時看重養(yǎng)老規(guī)劃靈活性、有特定養(yǎng)老需求的朋友。

決策清單：按需對號入座

最后，我把全文內(nèi)容整理成一份決策清單，你可以直接對號入座。

選保司——看你的信任偏好：

• 信任國際品牌、看重全球化投資 → 友邦、安盛、宏利、保誠、永明
• 信任國資背景、看重跨境便利性 → 中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港
• 追求性價比、愿意嘗試新選擇 → 忠意、富衛(wèi)、萬通、立橋、周大福、安達

選儲蓄險——看你的持有期限：

• 5年左右短期鎖定 → 立橋「智選儲蓄保」
• 10-20年中期規(guī)劃 → 宏利「宏摯傳承」
• 20年以上長期持有 → 友邦「環(huán)宇盈活」
• 需要穩(wěn)定現(xiàn)金流 → 永明「萬年青星河尊享2」

選年金險——看你的核心訴求：

• 即買即領(lǐng)、當下養(yǎng)老 → 太保「鑫相伴終身年金」
• 高確定性、均衡規(guī)劃 → 安達「安心退休年金」
• 高靈活性、多元需求 → 萬通「多元終身年金」

補充幾家值得關(guān)注的保司：

安盛成立于1817年，208年歷史，償付能力216%，標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA，固定收益占74%，全球投資視野很強。

宏利深耕香港128年，償付能力229%，標普AA-、穆迪A1、惠譽AA-，79.5%固收類，投資風格偏保守。

永明成立于1865年，香港業(yè)務(wù)133年，償付能力200%+，標普AA、穆迪Aa3，75%固定收益且97%為投資級別，在教育金、養(yǎng)老金規(guī)劃等長期儲蓄產(chǎn)品方面有特色。

太保香港償付能力256%，標普A、穆迪A3，在跨境保險、企業(yè)員工福利方面有優(yōu)勢。

國壽海外成立于1933年，香港業(yè)務(wù)41年，償付能力208%，標普A、穆迪A1、惠譽A，在服務(wù)中資企業(yè)海外員工、跨境家族財富傳承方面有優(yōu)勢。

資產(chǎn)配置是門學(xué)問，沒有"最好"的保司和產(chǎn)品，只有"最適合你"的選擇。

大賀說點心里話

選保司、選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。