你好，我是大賀。

最近有客戶問我一個很具體的問題。

“手里有一筆美元。想給剛出生的孫子做一輩子的現金流。有沒有產品能早一點領。還別太傷本金。”

站在客戶角度想。這個問題問得很實在。

如果放在以前，我會拿幾款儲蓄分紅險一起比。看回本。看IRR。看提領后賬戶能不能撐住。

但到了2026年05月10日這個時間點，我會把**周大福「匠心·飛越」**放到很靠前的位置。

不是因為它名字新。

而是它這次把兩個點做得很狠。

躉繳116。5年繳557。

一個是第1個保單年度起，每年提總保費的6%。一個是第5個保單周年日起，每年提總保費的7%。都可以一直領下去。

買保險不是買收益，是買確定性。

但如果一張儲蓄險，既能盡早回本，又能提前啟動現金流，還能把長期IRR做上去。那它確實值得認真看。

匠心·飛越這次真正厲害的，是現金流啟動得早

周大福人壽在2026年4月21日發布「匠心·飛越」。4月27日正式開售。

它主推兩個版本。

躉繳。5年繳。

我帶你捋一下思路。

躉繳版本的提領密碼叫116。第1個保單年度起，每年提取總保費的6%。直至終身。

5年繳版本的提領密碼叫557。第5個保單周年日起，每年提取總保費的7%。直至終身。

這兩個設計，抓住的是同一個需求。

不是“看起來收益高”。

而是“錢放進去之后，多久能開始為家庭產生現金流”。

這點很關鍵。

現在很多家庭做港險，已經不是單純想買一個幾十年后很大的數字。大家更關心的是，孩子教育、父母養老、自己退休，每個階段有沒有錢可以按節奏拿。

匠心·飛越這次的強項，就是把領取時間往前推。

我對這款的判斷很明確。

如果你要做長期美元現金流。尤其是孩子、孫輩、養老規劃。它是今年非常值得重點看的產品。

但短期周轉的錢，不要碰。

這個產品的優勢，必須用長周期來兌現。

躉繳版：4年預期回本，20年預期IRR破6.5%

先看躉繳。

「匠心·飛越」躉繳版的數據很直接。

預期4年回本。保證10年回本。20年預期IRR突破6.5%。20年本金翻3.5倍。

以躉繳100萬美元為例。20年后預期總現金價值可達350萬美元。

這個數據，放在港險儲蓄險里，確實很能打。

不過我不會只看“20年3.5倍”。

我更關心兩個時間點。

第一個，是回本時間。

預期4年回本。保證10年回本。這個節奏對躉繳資金很友好。客戶不會一直處在“現金價值低于本金”的焦慮里。

第二個，是IRR爬升速度。

躉繳版第10年IRR達5.20%。第15年達5.94%。第18年已經接近6.5%。

這說明它不是后面突然拉高。前中期也有速度。

再看同類對比。

以50萬美元為例。

匠心·飛越預期回本4年。保證回本10年。IRR觸頂20年。20年現價176.2萬美元，約3.5倍。

安盛盛利2-至尊，預期回本5年。保證回本18年。IRR觸頂28年。約3.2倍。

永明萬年青星河尊享2，預期回本6年。保證回本13年。IRR觸頂35年。約3.1倍。

萬通富饒萬家，預期回本6年。保證回本13年。IRR觸頂30年。約3.1倍。

這里我會直接說。

如果你是一次性拿一筆美元出來做長期配置，匠心·飛越躉繳版很強。

它不是只贏一個點。

回本贏。IRR觸頂時間贏。20年現價也贏。

但你要注意。這里說的是預期總現金價值。分紅部分不是保證。這個邊界一定要記住。

5年繳版：7年預期回本，適合分批投入的家庭

不是每個家庭都適合躉繳。

很多高凈值家庭，其實更喜歡分批放錢。現金流壓力小一點。也方便和收入節奏匹配。

這時候就看5年繳。

匠心·飛越5年繳版的數據是：

預期7年回本。保證13年回本。24年預期IRR突破6.5%。24年本金翻4倍。

以5年繳總保費50萬美元為例。24年后預期總現金價值可達200萬美元。

這錢該怎么放，我給你算一筆賬。

如果每年交10萬美元，交5年。第10年IRR是3.54%。第15年到5.03%。第20年到6.01%。

這個節奏，我覺得挺健康。

前期不算夸張。中段開始加速。20年附近已經非常接近高位。

和同類產品放一起看，差異更清楚。

每年10萬美元，交5年。

匠心·飛越預期回本7年。保證回本13年。IRR觸頂24年。第24年現價200.6萬美元。

友邦環宇盈活預期回本7年。保證回本18年。IRR觸頂30年。

保誠信誠明天預期回本8年。保證回本18年。IRR觸頂28年。

宏利宏摯家傳承預期回本6年。保證回本16年。IRR觸頂27年。

永明萬年青星河尊享2預期回本7年。保證回本13年。IRR觸頂50年。

這里我會優先看兩個指標。

保證回本。IRR觸頂時間。

匠心·飛越的5年繳，保證回本13年。這個位置不錯。IRR觸頂24年，也很快。

如果你不想一次性壓太多錢，5年繳比躉繳更適合大多數家庭。

尤其是企業主。醫生。律師。高收入打工人。每年有穩定美元預算。又想給孩子做長期現金流。

這個版本更順手。

另外還有12年繳。

素材里給了三個繳費節奏的對比。

整付保費30萬美元。5年繳每年5萬美元。12年繳每年5千美元。

保證回本期分別是10年、13年、15年。預期回本分別是4年、7年、10年。IRR觸頂6.5%的時間分別是20年、24年、33年。

整付版本第20年IRR登頂6.5%。退保發還金額達105.7萬美元，約3.5倍。

5年繳版本第25年IRR觸頂6.5%。退保發還金額達106.8萬美元，約4.3倍。

12年繳版本第40年IRR達到6.5%。退保發還金額達53.9萬美元，約9倍。

別光看數字，看匹配度。

12年繳的倍數看著很高。但它需要更長時間。更適合預算較小、想慢慢攢的人。

如果你要效率。躉繳和5年繳更直接。

116和557：真正解決的是“我什么時候能開始用錢”

講到這里，才是匠心·飛越最值得聊的部分。

提領。

一代「匠心」當年靠567提領打開市場。5年繳費，第6年起每年提總保費的7%。這個設計，后來被很多產品模仿。

但這次匠心·飛越往前走了一步。

躉繳做116。5年繳做557。

更關鍵的是，116和557都沒有保費門檻。

這點我很看重。

很多產品宣傳提領很漂亮。但一看細則，要達到很高保費才給。普通家庭根本用不上。

匠心·飛越沒有把門檻抬得很高。這對真實客戶更友好。

116：躉繳后第1年就能領

躉繳版提取比例是階梯式的。

第1周年6%。第3周年7%。第5周年8%。第7周年9%。第8周年10%。第10周年11%。第11周年12%。第12周年13%。第14周年14%。第15周年15%。

這個設計很激進。

但我會提醒一句。

比例越高，越要看提取后的現金價值能不能撐住。不能只看“能領多少”。

看案例。

0歲寶寶。整付100萬美元。116提領。每年提6萬美元。

累計提取128年，共768萬美元。第128年預期現價約2.45億美元。

這個數字很夸張。

但我不建議你按“2.45億美元”去做決定。

那是極長期演示。還包含非保證分紅。真正有價值的，是它展示了一件事。

在較低提取比例下，保單仍有機會長期滾動。

這才是116的核心。

我會把116理解為高凈值家庭的美元年金化工具。

它不是傳統年金。它更像一張帶分紅、帶傳承、能早領的終身現金流保單。

適合什么人？

適合手里有一筆閑置美元。短期不用。想給孩子或孫輩做長期領取。也想保留后面資產傳承空間。

不適合什么人？

不適合兩三年內可能要用本金的人。

這個判斷很硬。短期錢別放。

557：第5年起領7%，比567更早一步

5年繳版本的提取比例也很清楚。

第5周年7%。第7周年8%。第9周年9%。第10周年10%。第12周年11%。第13周年12%。第14周年13%。

市場上過去常見的是567。

匠心·飛越變成557。

提前一年開始領。

這一年重要嗎？

站在長期復利角度看，重要。站在客戶心理上，也重要。

很多客戶買儲蓄險最難受的地方，不是長期收益不夠。是前幾年完全不能動。557把這個等待期壓短了。

再看案例。

0歲寶寶。每年交5萬美元。交5年。總保費25萬美元。

第5個保單周年日起，每年提17,500美元。也就是總保費的7%。

期滿總提取加預期退保價值約4048.6萬美元。

同樣提醒。這個期滿數字是長期演示。不是保證承諾。

我真正看的是中間現金流。

第5年起，每年有17,500美元。對孩子來說，可以覆蓋未來一部分教育開支。對家庭來說，也能形成長期被動現金流。

現在養老壓力也在上升。

國家統計局2025年度人口數據公報顯示，截至2025年底，60歲及以上人口達3.1億，占總人口22%。城鎮職工養老金替代率降至41.3%。

這意味著什么？

未來很多家庭不能只靠社保養老金。要自己準備第二條現金流。

116和557這種設計，剛好對應這個缺口。

如果你的目標是養老補充，557比很多純看收益的儲蓄險更實用。

因為它不是只告訴你幾十年后有多少錢。它告訴你什么時候開始領。每年領多少。能不能持續領。

六大功能里，我最看重三檔調配和傳承安排

匠心·飛越的賣點很多。

回本快。收益快。提領取得早。三檔調配。保費假期。身故給付。保單分拆。無限次轉換受保人。精神上無行為能力保障。

聽起來很多。

但我建議你抓三個點。

第一，三檔調配。

它提供「增進」「均衡」「保守」三檔資產組合。

增進是100%復歸紅利+終期分紅現金價值。均衡是60%紅利+40%穩健資產。保守是20%紅利+80%穩健資產。

第10個保單周年日起，可以從預設「增進」改為「均衡」或「保守」。

這點有用。

年輕時追增長。退休前后轉穩健。這個邏輯很順。

第二，保費假期。

5年繳最長可有4年保費假期。原本2年。確診癌癥、嚴重心臟病發作、中風，可免費延長2年。

12年繳最長可延至8年。原4年，加延長4年。

這個設計很實際。

家庭財務最怕意外中斷。尤其是長期繳費保單。保費假期能緩一口氣。

但也別誤會。

保費假期不是免費午餐。它解決的是階段性現金流壓力。不是讓你隨便停繳。

第三，傳承功能。

第3保單年度終結后，并且保費繳付年期終結后，可以做保單分拆。每個保單年度只可行使一次。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。轉換后保障更新至新受保人128歲。

這兩個功能，對家族規劃很有價值。

一張保單先給父母用。后面轉給孩子。再分拆給不同子女。這個路徑是成立的。

身故給付也能自訂支付。還包含「人生大事選項」。

比如子女升學。結婚。其他關鍵節點。可以預設支付比例。

這個功能對不想一次性把錢交到下一代手里的家庭，很有用。

還有一個細節，我覺得挺少見。

精神上無行為能力保障。

它包含三種預設選項。指定保障領取人代領。代辦領取保單價值。變更保單持有人。

這不是花哨功能。

很多家庭真正出問題，不是在身后。而是在老人失智、重病、無法簽字的時候。

這類安排，提前做，比事后補救強太多。

同時，定期提取也支持多位指定收款人或機構。包括家人、香港持牌安老院、香港注冊醫院、香港注冊慈善機構。

這已經不只是“儲蓄險”。

更像一張覆蓋積累、使用、傳承的家庭財務工具。

分紅實現率和償付能力，是我敢看這款的底氣

再好的演示，也要回到保司。

儲蓄分紅險的核心，不只是產品表格。更是保險公司未來幾十年的兌現能力。

周大福人壽這部分數據不弱。

旗下“盛世/匠心系列”“守護168系列”“愛豐盛系列”三大皇牌產品，連續10年，也就是2015-2024年，分紅實現率達100%或以上。

分紅美元保單的累積周年紅利年利率，連續第14年維持在4.25%。

對比同業，周大福人壽是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個數字我會看。

但我不會神化它。

分紅實現率代表過去。不能保證未來。可連續多年達標，至少說明投資管理和分紅政策比較穩。

償付能力也要看。

2025年12月31日，周大福人壽香港風險為本償付能力充足率達282%。監管要求是100%。

同業對比里，CTF Life是282%。FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

這個安全墊很厚。

財務業績也能支撐。

2025財年，金融服務板塊應占經營溢利按年增長29%，至12.42億港元。

新業務價值達10.03億港元。新業務價值利潤率升至30%。

內含價值約253億港元，較2024年6月30日上升19%。

合約服務邊際余額同比增長13%，至92億港元。

評級方面，周大福人壽獲惠譽國際A-，穆迪投資A3財務實力評級。都屬于投資級里的穩健檔位。

還有一個問題，很多客戶會問。

新世界債務風波會不會影響周大福人壽？

素材里說得很明確。周大福人壽是新創建集團全資子公司。與新世界發展法律和財務完全獨立。

這點要區分清楚。

我不會因為市場傳聞否定一家公司。也不會因為漂亮演示忽略底層風險。

看港險，還是要回到數據。

寫在最后：優惠能看，但別讓優惠替你做決定

匠心·飛越現在有一段投保優惠期。

限時推廣是2026年4月27日到6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay首兩年總保費折扣最高可達24%。

5年繳首年保費折扣8%。第2年折扣最高16%。

5年繳和12年繳的檔位也一樣。

總保費≥25萬美元，總折扣24%。10萬到25萬美元，22%。5萬到10萬美元，20%。3萬到5萬美元，15%。1萬到3萬美元，12%。5千到1萬美元，5%。

躉繳也有折扣。

≥150萬美元，折扣6%。50萬到150萬美元，5%。30萬到50萬美元，4%。5萬到30萬美元，2%。低于5萬美元，1%。

預繳保費也有保證年利率優惠。

匠心·飛越5年繳，美元保費≥8萬美元，預繳利率高達4.5%。

素材里還提到，匠心傳承2尊尚版2年繳預繳利率最高7.1%。預繳優惠相當于41%年繳保費。

這些優惠有價值。

但我不建議你為了優惠買。

優惠只是錦上添花。

真正要問的是三件事：

你這筆錢能不能放十年以上。你是否需要長期美元現金流。你能不能接受分紅收益不是保證。

這三個問題都能接受，再看匠心·飛越。

我的態度很明確。

做短期理財，不合適。做長期現金流，尤其是孩子、孫輩、養老規劃，很值得看。

躉繳資金充足，就重點看116。

預算想分批放，就重點看557。

別光看數字，看匹配度。

大賀說點心里話

這種產品，最怕只看演示表。也最怕只聽一句“收益高”。如果你想知道自己適合躉繳、5年繳，還是根本不該買，可以把預算和用錢時間先捋清楚。