你好，我是大賀。

前幾天看到安聯發布的2025年全球養老金報告，有個數字讓我愣了很久。全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年還需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

51萬億美元是什么概念？大概是中國GDP的3倍。

更扎心的是，到2050年全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。錢越來越不夠分，老人越來越多。

養老這事，越早越輕松。等退休了再想就晚了。

我自己也是這么規劃的，所以今天想跟你聊聊：在內地理財收益不斷下滑的今天，還有沒有別的選擇？

理財收益越來越低，你的錢正在"縮水"

先說個扎心的現實。

今年博鰲論壇上，養老金改革成了熱門議題。數據顯示，雖然基本養老保險覆蓋了近11億人，但個人養老金等第三支柱總額僅約8萬億元。

郭樹清都在建議大幅提高養老基金的市場化投資比例。言下之意，現在的投資收益，確實不夠看。

為什么？

因為內地保險的大部分資金都投向了固定收益類資產，國債、企業債這些"穩妥"的東西。穩是穩了。但收益呢？

我見過太多客戶，辛辛苦苦攢了幾十年錢，結果發現跑不贏通脹。銀行理財從4%降到3%再到2%，增額壽從3.5%降到3%再到2.5%。這個趨勢，懂的人都懂。

說白了，內地保險安全性高。但功能僵化，收益有個"隱形天花板"。

別指望一份養老金能過好日子。上海城鄉居民基礎養老金能拿1490元/月。但廣西、云南等地區呢？只有143元。

地區差異這么大，你真的敢把養老全押在國家身上嗎？

30年后的自己會感謝現在的你。前提是，你現在得做點什么。

有一種選擇叫：把錢放到全球市場

很多人不知道，香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

這意味著什么？

你的錢不再只能躺在國債里吃**2%**的利息，而是可以跟著全球經濟一起增長。

看個數據：香港某頭部保險公司的政府債券組合，總規模879億美元。其中中國大陸占45%，泰國18%，美國11%，還有韓國、新加坡、馬來西亞等多個市場。

政府機構債券這塊，總規模144億美元，A評級占44%，平均評級A+。

什么概念？就是你買了一份港險，相當于間接參與了全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。這不是什么高端玩法，而是香港保險的"標配"。

同樣36萬，30年后差一套房首付

說再多不如看數據。

我們拿**太平洋「世代鑫享」**和內地新產品做個對比。投保條件一樣：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

先看預期收益：

• 第10年，「世代鑫享」比內地產品高出9.3萬元
• 第20年，高出85萬元
• 第30年，高出201萬元

201萬是什么概念？在很多二三線城市，這就是一套房的首付。投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

再看復利：「世代鑫享」預期復利最高5%，內地新產品只有3.28%。

別小看這**1.7%**的差距。復利這東西，時間越長差距越大。就像滾雪球，開始可能差不多大，但30年后，一個是籃球，一個是卡車。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

而且這還只是人民幣保單的收益。如果選美元保單，收益還能更高，能達到5.1%的復利。其他主流香港分紅儲蓄險，長期收益甚至能到6.5%。

為未來負責，就得算長期賬。

高收益靠譜嗎？看這兩個關鍵指標

我知道你在想什么：收益這么高，靠譜嗎？會不會是畫大餅？

這個問題問得好。香港分紅險預期收益高，核心要看分紅實現率的可持續性。

先看內地：分紅險受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%。也就是說，宣傳時說能拿100塊分紅，實際可能只拿到30-60塊。

再看香港：主流保險公司近10年實現率普遍在**90%**以上。說給你100塊，至少能拿到90塊。

而且香港還有個"分紅平滑機制"。簡單說就是好年景多存點，差年景少發點，保證你每年拿到的分紅相對穩定，不會大起大落。

更關鍵的是：就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

你品，你細品。

不只是賺錢：港險還能幫你做什么

很多人以為港險就是收益高，其實它能做的事情遠不止這些。

第一，跨代傳承

香港儲蓄險實現"自己可用、子女可領、后代可續"的跨代靈活性。你買的保單，不只是給自己養老用，還能傳給孩子、孫子。

內地的定額壽險呢？更像是一筆固化的"免稅遺產"，生前難以動用。

第二，多幣種靈活轉換

香港儲蓄險偏向"資產配置 + 迷你信托"，支持多幣種靈活轉換。今天持有美元，明天可以換成人民幣、英鎊、歐元。看哪個貨幣強就持有哪個。

第三，產品創新多

除了傳統儲蓄險，香港還有IUL（指數型萬能壽險）等創新產品。香港保險產品豐富，高預期收益產品多，總有一款適合你的需求。

養老規劃這事，不只是存錢，更是資產配置。

行動指南：選對產品才是關鍵

說了這么多，到底該選哪款產品？我的建議是：沒有最好的產品，只有最適合的選擇。

• 求穩的，可以考慮友邦的產品，歷史悠久，品牌扎實
• 想要穩中求進的，可以選宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心
• 想要做提領打算，看重靈活理財的，永明的產品不容錯過

具體怎么選？要看你的風險偏好、資金用途和長期財務目標。

比如你是30歲，主要為了養老儲備，那可以選收益更高、周期更長的產品。如果你是45歲，希望10年后開始提領，那就得看產品的提領靈活性。

我自己也是這么規劃的。把一部分錢放在港險里做養老金補充，剩下的做其他配置。雞蛋不放一個籃子里，但最大的那個籃子，得選對。

大賀說點心里話

養老規劃這事，說到底是跟時間賽跑。你今天多做一步，30年后就少一份焦慮。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。